CONTENIDO
- 1. Sandbox regulatorio | Definición
- - Contexto y necesidad de la implantación
- 2. Sandbox regulatorio | Principales modalidades de regulación financiera
- - Servicios financieros innovadores
- - Agente designado
- - Prueba externalizada
- - Sistema de consulta rápida sobre la aplicabilidad de la normativa
- 3. Sandbox regulatorio | Procedimiento operativo
- - Servicios financieros innovadores
- - Agente designado
- - Prueba externalizada
- - Sistema de consulta rápida sobre la aplicabilidad de la normativa
- 4. Sandbox regulatorio | Aspectos que deben tenerse en cuenta
- - Carácter temporal del régimen especial y análisis de la continuidad empresarial
- - Cumplimiento estricto del ámbito de actividad
- - Establecimiento de un sistema de protección de los consumidores y gestión de riesgos
- - Posibles cambios en la situación jurídica y modificación del modelo
- 5. Sandbox regulatorio | Preparación para el acceso al mercado
- - Examen jurídico preventivo de la estructura del servicio
- - Concreción de las medidas de protección de los consumidores y gestión de riesgos
- - Diseño empresarial que contemple la incorporación a la normativa después de la prueba
- - Asistencia jurídica
1. Sandbox regulatorio | Definición
El sandbox regulatorio permite eximir temporalmente o suspender la aplicación de la normativa vigente, bajo ciertas condiciones, cuando una empresa presenta un producto o servicio innovador basado en nuevas tecnologías.
De este modo, los proveedores de servicios financieros tienen la oportunidad de probar y verificar libremente nuevos servicios en condiciones reales de mercado.
Durante este proceso, los consumidores pueden acceder a prestaciones financieras más diversas e innovadoras, mientras que las autoridades financieras surcoreanas obtienen datos empíricos que les permiten mejorar y reorganizar de forma más razonable la normativa vigente.
Contexto y necesidad de la implantación
La decisión de las autoridades financieras surcoreanas de implantar el sandbox regulatorio respondió principalmente a cuatro circunstancias del mercado.
① Apoyo activo de los gobiernos de distintos países al sector fintech
② Regulación estricta centrada en las entidades financieras
③ Rápido crecimiento del sector fintech
④ Uso limitado de las tecnologías fintech y escasa competitividad
2. Sandbox regulatorio | Principales modalidades de regulación financiera
El sandbox regulatorio se divide principalmente en cuatro sistemas, según la finalidad y el método de innovación financiera.
· Agente designado
· Prueba externalizada
· Sistema de consulta rápida sobre la aplicabilidad de la normativa
Servicios financieros innovadores
El sistema de servicios financieros innovadores permite aplicar un régimen regulatorio especial a nuevas actividades financieras reconocidas como distintas de los servicios financieros existentes.
Se caracteriza por permitir una actividad piloto independiente dentro del ámbito designado, sin necesidad de obtener autorizaciones o licencias adicionales.
Categoría | Contenido principal |
Destinatarios | Empresas constituidas conforme a la Ley Mercantil de la República de Corea o entidades financieras, entre otras, que dispongan de un establecimiento en el país |
Contenido del régimen especial | Aplicación de excepciones a la normativa financiera en materia de autorizaciones, estructura de gobierno y prácticas comerciales, entre otros aspectos |
Periodo de funcionamiento | Periodo inicial de 2 años (prorrogable una sola vez por un máximo de 2 años) |
Agente designado
El sistema de agente designado permite que una empresa fintech asuma por encargo funciones esenciales de una entidad financiera y gestione el servicio conjuntamente con esta.
Permite realizar directamente funciones esenciales de una entidad financiera existente y verificar su funcionamiento en la práctica, incluso sin disponer de una licencia financiera.
Categoría | Contenido principal |
Destinatarios | Empresas constituidas conforme a la Ley Mercantil de la República de Corea, entre otras, que hayan establecido una relación de cooperación con una entidad financiera |
Contenido del régimen especial | Autorización para realizar directamente funciones esenciales de las entidades financieras, como la recepción de depósitos y la evaluación de seguros |
Periodo de funcionamiento | Un máximo de 2 años desde la fecha de designación |
Prueba externalizada
La prueba externalizada es un sistema mediante el cual se encomienda a una entidad financiera la prestación de un servicio financiero de una empresa fintech para realizar una actividad piloto en nombre de dicha entidad.
Facilita que las empresas de menor tamaño utilicen la infraestructura de una entidad financiera para comprobar el grado de desarrollo de su tecnología.
Categoría | Contenido principal |
Destinatarios | Empresas fintech constituidas conforme a la Ley Mercantil de la República de Corea que deseen colaborar con una entidad financiera |
Contenido del régimen especial | Actividad piloto mediante el uso de la infraestructura de una entidad financiera y la cesión del derecho de uso del servicio |
Periodo de funcionamiento | El periodo acordado entre ambas empresas para obtener resultados significativos |
Sistema de consulta rápida sobre la aplicabilidad de la normativa
El sistema de consulta rápida sobre la aplicabilidad de la normativa permite solicitar a las autoridades financieras que determinen si la normativa vigente resulta aplicable a un nuevo servicio financiero y recibir una respuesta al respecto.
Su función es reducir de antemano la incertidumbre jurídica antes de iniciar plenamente el proyecto empresarial.
Categoría | Contenido principal |
Destinatarios | Empresas constituidas conforme a la Ley Mercantil de la República de Corea, entre otras, que necesiten confirmar la aplicabilidad de la normativa |
Contenido del régimen especial | Respuesta integrada sobre la aplicabilidad de las normas cuya competencia corresponde a la Comisión de Servicios Financieros de la República de Corea y a otros ministerios |
Plazo de consulta | Dentro de los 30 días siguientes a la fecha de solicitud (hasta un máximo de 120 días, según el asunto) |
3. Sandbox regulatorio | Procedimiento operativo
Cada sistema del sandbox regulatorio está sujeto a procedimientos de evaluación y funcionamiento diferenciados según la naturaleza del servicio.
Servicios financieros innovadores
① Solicitud de designación
② Evaluación
③ Designación definitiva
④ Realización de la prueba
⑤ Apoyo para la consolidación en el mercado
Agente designado
① Presentación de la solicitud
② Evaluación especializada
③ Designación definitiva
④ Celebración del contrato y comunicación
⑤ Realización de la prueba
Prueba externalizada
① Solicitud de participación
② Reunión del órgano consultivo privado
③ Vinculación con una entidad financiera
④ Realización de la prueba
Sistema de consulta rápida sobre la aplicabilidad de la normativa
① Solicitud de consulta
② Consulta con los organismos competentes
③ Comunicación del resultado
④ Medidas posteriores
4. Sandbox regulatorio | Aspectos que deben tenerse en cuenta
El sandbox regulatorio permite verificar el carácter innovador de un servicio mediante la suspensión temporal de determinadas normas, por lo que requiere una gestión jurídica continua después de la designación.
Carácter temporal del régimen especial y análisis de la continuidad empresarial
La exención regulatoria no es permanente y suele aplicarse únicamente durante un periodo limitado de 2 años (+2 años).
Si la normativa correspondiente no se adapta antes de que finalice el régimen especial, puede surgir el riesgo de interrupción de la actividad. Por ello, es necesario preparar una estrategia para la incorporación del sistema a la normativa cuando se aproxime la fecha de finalización.
Cumplimiento estricto del ámbito de actividad
La actividad solo puede desarrollarse dentro del contenido, el lugar y la escala del servicio financiero innovador aprobados en el momento de la solicitud.
No es posible ampliar unilateralmente la actividad fuera del ámbito designado. Si resulta necesario modificar el servicio, debe seguirse un procedimiento independiente de autorización de la modificación.
Establecimiento de un sistema de protección de los consumidores y gestión de riesgos
Las medidas de protección de los consumidores deben cumplirse rigurosamente bajo la supervisión continua de la Comisión de Servicios Financieros.
Deben aplicarse medidas concretas de gestión de riesgos y contratarse un seguro de responsabilidad para prevenir daños a los usuarios. En caso de incumplimiento, la designación puede revocarse o suspenderse.
Posibles cambios en la situación jurídica y modificación del modelo
El régimen regulatorio especial es una medida temporal destinada a verificar servicios innovadores, por lo que puede ser necesario modificar el modelo de negocio según la futura orientación de las reformas legislativas.
Por tanto, además de analizar los datos obtenidos durante la prueba, debe comprobarse con antelación la posibilidad de cumplir la regulación si el servicio se incorpora formalmente a la normativa.
5. Sandbox regulatorio | Preparación para el acceso al mercado
Los operadores que se preparen para acceder al mercado mediante el sandbox regulatorio deben diseñar desde la fase inicial una estrategia de respuesta regulatoria.
En particular, deben considerar como un proceso integrado la elección del sistema, la argumentación para superar la evaluación y la posterior incorporación a la normativa.
Examen jurídico preventivo de la estructura del servicio
La cuestión principal planteada durante la evaluación de las autoridades financieras es «¿Por qué este servicio necesita necesariamente un régimen especial?».
Debe acreditarse que no se solicita simplemente por conveniencia empresarial, sino porque la aplicación de la normativa vigente impediría por completo la prestación del servicio.
Asimismo, deben aportarse datos objetivos y argumentos que expliquen de qué manera se limitarían las ventajas para los consumidores sin el régimen especial y que demuestren que su finalidad no es eludir la regulación.
Concreción de las medidas de protección de los consumidores y gestión de riesgos
Aunque el sandbox regulatorio suspende temporalmente determinadas normas, también refuerza la responsabilidad del operador respecto a la protección de los consumidores.
Para acreditar ante las autoridades durante la evaluación que se han previsto medidas suficientes, deben prepararse y presentarse un procedimiento concreto de respuesta en caso de daños a los consumidores, un plan para contratar un seguro de responsabilidad, un sistema de protección de los datos personales y los activos, y un sistema para suspender el servicio y comunicar cualquier incidente cuando se produzca.
Diseño empresarial que contemple la incorporación a la normativa después de la prueba
Debe tenerse presente que el régimen regulatorio especial no es un derecho permanente, sino una medida temporal.
Para evitar el riesgo de interrupción de la actividad tras finalizar el periodo de prueba, desde la fase inicial de diseño deben considerarse la posibilidad de una futura adaptación normativa y la eventual transición a un régimen ordinario de autorizaciones y licencias.
La hoja de ruta debe incluir cómo se acumularán los datos obtenidos durante la prueba para promover mejoras normativas y cómo se vincularán dichos datos con los planes de inversión y expansión.
Asistencia jurídica
El sandbox regulatorio es un régimen que exige tanto la verificación jurídica como la asunción de responsabilidades respecto de la estructura empresarial en su conjunto.
Si no se definen claramente la estructura del servicio, el alcance del régimen regulatorio especial y las condiciones de la prueba, la solicitud puede ser rechazada durante el examen para su designación y también pueden dictarse una orden de interrupción durante la prueba o sanciones posteriores.
Daeryun, bufete situado en el puesto 9 en la República de Corea según los datos de las declaraciones del IVA del Servicio Nacional de Impuestos de la República de Corea correspondientes al año 25, analiza conjuntamente el modelo de negocio y el entorno regulatorio y presta asesoramiento jurídico desde la fase de solicitud, teniendo en cuenta la posibilidad de su integración en el marco normativo después de la prueba.
Si se requiere una revisión jurídica durante la solicitud o el funcionamiento del sandbox regulatorio, puede realizarse una evaluación previa de los riesgos mediante la 🔗reserva de una consulta jurídica.
