금융 소송 : 투자자가 트레이딩 손실을 복구하는 방법?

증권 거래소 법 § 10 (b) (15 미국.C. § 78j)는 SEC 규칙 10b-5 (17 C.F.R. § 240.10b-5) 보험 v의 Superintendent에서 인식된 행동의 개인 권리 구현을 가진 주식 규칙 10B-5 (17 c.F .R와 더불어 증권 구매 또는 판매에 있는 조작상 또는 불허한 장치 사용을 금지합니다. 은행 생명 (1971). 규칙 10b-5 평야는 (1) 물자 misrepresentation 또는 omission, (2) 과학자 (intent or recklessness)를 증명해야 합니다, (3) 안전의 구매 판매와 연결, (4) 신뢰, (5) 경제 손실 및 Dura Pharmaceuticals v. Broudo, 544 U.S. 336 (2005). 민간 증권 소송 개혁법 (PSLRA, 1995)은 Tellabs v. Makor Issue & Rights, 551 U.S. 308 (2007)의 밑에 물질적 존재 및 강한 병참을 포함하여 고도로 화해한 주요한 필요조건을 부과했습니다. Macquarie Infrastructure v. Moab Partners, 144 S. Ct. 885 (March 2024)는 규칙 10b-5(b)의 밑에 행동이 불가능하다는 것을 명확하게 합니다 공개하는 특정 의무를 기울이고 개인 증권 사기 범위. 제품 정보 금융 소송 실습은 규칙 10b-5의 주요한 분석, 포스트-Macquarie omission 주장 및 증권 사기 출원에 걸쳐 PSLRA 특히 도전을 처리한다.

연방 증권법 (1933 법 § 11 + § 12의 전망 법적 책임, 1934 법률 § 10 (b) 규칙 10b-5 사기, 투자 자문 행위 § 206 회계 의무) 실질적인 발견과 클래스 활동 가용성을 가진 연방 법원 관할권을 제공합니다. 주법은 일반 법률 사기, 중개 임의 대표, 회계 의무 위반 (국가 법인 법), 기소 간섭, 계약 위반 및 병렬 상태 증권 법률 (블루 스카이 법). SLUSA (증권 소송 제복 표준법, 1998)는 연방 증권 프레임 워크에 대한 자본을 포함 한 국가 법의 증권 청구를 위한 특정 클래스 조치를 면제. 포럼 선택은 종종 사용할 수 있는 구제 (FINRA 중재의 클래스 액션 대), 발견 범위 (Finra보다 넓은 폭 넓은) 및 복구 프레임 워크 (기반적 인 전략적인 중요성과 함께 일반 법률 손상을 측정하는 법)를 결정합니다. 제품 정보 금융기관 연습은 연방 정부의 요구 조정, SLUSA 면제 분석 및 다중 인용 금융 분쟁에 걸쳐 병렬 포럼 선택 전략을 처리합니다.

기본 Inc. .. Levinson, 485 미국 224 (1988)는 규칙 10b-5 클래스 액션 생존에 대한 병렬 실질적 영향과 함께 효율적인 시장에서 거래되는 증권을 위한 수준의 광범위한 의존도를 허용하는 사기 - 온 마켓 이론을 설립했습니다. Halliburton Co. .. Erica P. John Fund, 573 U.S. 258 (2014)는 기본을 재확인하지만 수비수가 부과되는 것을 방지하여 분류 인증에 대한 예비 소비를 거부 할 수 없습니다. 골드만 시크스 그룹 v. Arkansas 교사 은퇴 시스템, 594 미국 113 (2021) 일반적인 진술은 여전히 팽창 된 재고 가격을 유지하기 위해 사용될 때 가격 영향을 일으킬 수 있음을 명확하게합니다. 전략을 해소 할 수있는 실질적 인 영향으로. Stoneridge Investment Partners v. Scientific-Atlanta, 552 U.S. 148 (2008) 제한 규칙 10b-5 계획 책임 보조 배우에 대 한 일반 계약 참여 보다 방어의 특정 행위에 평평한 의존을 필요로 합니다. 제품 정보 은행 사기 연습은 사기 시장 이론 개발, 가격 영향 분석 및 복잡한 증권 수준의 행동을 통해 병렬한 계획 책임 주장을 처리한다.

UCC 제4조(은행 입금 및 수집)은 입법과 교리의 잔고, 채택 및 수정에 실질적인 국가별 변동으로 인한 검사 책임을 지게 합니다. UCC 제4A(Funds Transfer)는 전신환, 사기성 전송 책임 할당 및 보안 절차 준수를 거칩니다. 비즈니스 이메일 손상 (BEC) 사기 복구에 대한 실질적인 영향을 얻고 있습니다. 대출법 (TILA, 15 미국 § 1601)에 대한 진실은 TILA-RESPA 통합 공개 프레임 워크의 주거 모기지 거래를위한 손상 및 구절을위한 실질적 인 행동을 가진 신용 용어를 식별해야합니다. 공정한 신용 보고 행위 (FCRA, 15 미국 § 1681)는 소비자 신용보고를 위한 행동의 개인 권리와 규제합니다. 신고, 정체성 도둑 및 불리한 활동 고난 실패. 제품 정보 금융법 연습은 UCC 제 4/4A 주장, TILA 공개 위반 및 병렬 국가 법률 소비자 보호는 은행과 대출 분쟁에 관한 청구를 처리한다.

투자 자문법 1940 § 206 (15 미국.C. § 80b-6)은 관리 (최고 실행, 적당한 통보) 및 충성도의 의무를 포함하여 등록 된 투자 조언자에 대한 재정적 의무를 부과합니다 (아직 분쟁, 완전히 나머지 충돌을 공개). SEC Regulation Best Interest (Reg BI, effective June 2020)은 중개인 거래 최고의 관심을 부과하지만 관리, 공개, 관심의 충돌 및 소매 권고에 대한 준수 의무를 요구하는 회계 표준을 짧은 중지합니다. FINRA 규칙 2111의 적합성 의무는 고객 투자 단면도 (일, 재정 상황, 세금 상태, 투자 목표, 시간 지평, 위험 포용력, 경험)에 근거를 둔 적당한 브로커 권고가 요구합니다. SEC v. Capital Gains Research Bureau, 375 U.S. 180 (1963)는 분쟁 공개 및 최고의 관심 분석에 실질적인 영향을 가진 투자 자문을위한 광범위한 회계 프레임 워크를 설립했습니다. 제품 정보 금융기관의 위반 업무는 투자 자문가 회계, 중개인 거래자 소송의 분쟁 및 병렬 규제 BI 준수 문제 해결을 처리합니다.

대출 책임 주장은 계약 위반 (대변 합의 위반), 좋은 믿음과 공정한 취급의 불평성 침해, 사기 (대출 조건 또는 신용 결정의 미사일), 중립적 인 비판 및 비즈니스 관계와 철저한 간섭. State Street Bank v. Salovaara (1991)는 운동과 침입 협상에 좋은 믿음의 대출을 위해 프레임 워크를 설립했으며, 부채 및 턴어라운드 컨텍스트가 심각한 합병증을 가진 실질적인 의미를 가지고 있습니다. Bankruptcy Code § 510(c)의 Equitable subordination은 모기지 상황에 심각한 치료를 제공 할 수 있도록 부과적 행위에 종사하는 lender 주장의 미묘한 조정을 허용한다. 대출 책임 방위는 계약 불평, 대출 문서 검토, 통합 항목 (선수 약속 주장) 및 실질적인 국가 법 변이와 함께 제한 방어의 병렬한 통계를 포함합니다. 제품 정보 은행 및 개인 신용 책임 주장 방어, 평등 조정 분석 및 병렬 운동 협상을 빌려 할 때 lender 행위는 차용 청구를 기준으로합니다.

FINRA 고객 코드 (Rule 12000 시리즈) 브로커 거래자와 등록 된 대표에 대한 고객의 분쟁을 거짓, 일반적으로 계정 개설시 고객이 서명 한 필수 중재와 함께. FINRA 중재는 주장 서류의 성명, 모든-public 또는 대부분의 - 공공 중재 위원회의 고객 선택, 응답 및 위조 신고, 발견 ( 연방 법원보다 더 제한), 그리고 최종 청원 일반적으로 1-5 일 지속. FINRA 중재의 수상 금액은 보상 (out-of-pocket losses), 관심, 비용, 일부 경우에 수수료 및 잠재적으로 punitive 손해에 따라 국가 법 (Mastrobuono v. Shearson Lehman Hutton, 1995). FINRA 규칙 12206는 6 년 자격 규칙을 부과합니다 (소유권은 사건의 6 년 안에 신청되어야 합니다), 실질적인 상태 제한으로 적용하는. 제품 정보 의약 업무 처리 FINRA 고객 요구 준비, 중개인 오덕적 조사 및 브로커 거래 분쟁에 대한 병렬 SEC / 상태 규제 불만.

연방정부법 23은 PSLRA와 함께 증권 클래스의 행동을 지배한다. 납 평형 약속 (대화 된 금융 관심), 높이 상승하고 해결하기 위해 동의 할 때까지 발견 숙박. Slack Technologies v. Pirani, 598 U.S. 759 (2023) 주소 Securities Act § 11 직접 목록에서 서서 평평한 등록 문에 주식을 추적해야하며 실질적으로 직위표를 준수합니다. Macquarie Infrastructure Corp. .. Moab Partners, 144 S. Ct. 885 (March 2024)는 규칙 10b-5(b)의 밑에 행동하지 않는 순수한 omissions를 복종하는 특정한 공개 의무, 더 좁은 증권 사기 범위 두드러지게 붙였습니다. Comcast Corp. .. Behrend, 569 U.S. 27 (2013)는 증권 클래스 액션 인증에 실질적인 영향을 미치는 책임 이론과 일관성있는 손상 방법론을 요구하는 등급 인증을 높이로 늘렸습니다. 관련 기사 손실에 대한 보상 방어는 클래스 액션 조정, 포스트 맥쿼리 포대 전략을 관리하고, 병렬 Comcast는 증권 수준의 행동의 전체 방법론 개발을 손상시킵니다.

규칙 10b-5 증권 사기는 사실의 발견 2 년 안에 제출되어야한다. 5 년 위반에서 절대로 구제 기간 (Sarbanes-Oxley가 28 미국 § 1658 (B)에 공동으로 승인 된). 증권법 § 11 장의 전망 책임 주장에는 제안에서 1 년 발견 기간 및 3 년 repose가 있습니다. FINRA 중재 주장은 6 년 이내에 제출해야합니다 FINLA 규칙 12206. 주법은 (일반 법률 사기, 계약 위반) 별도의 국가 별 마감일이 3-6 년.

예, 투자자는 보상을 복구 할 수 있습니다. 손상, 손실 된 시장 이익, 관심, 비용 및 브로커 거래자와 등록 대표에 대한 FINRA 중재를 통해 일부 경우에 punitive 손해. FINRA 중재는 일반적으로 고객 계약 조항의 밑에 브로커 거래에 대한 고객의 분쟁을 위해 필수, 그러나 FINORA 실질적인 절차 보호. 복구는 브로커의 잘못 덕트 (유적, 비공식, 추락, 무단 거래) FINRA 규칙 12206 6 년 서류 마감 기한과 함께 고객의 손실을 일으키는 원인이 필요합니다.

규칙 10b-5 손상은 일반적으로 일부 상황에서 사용할 수있는 재 가위와 함께 (구매 가격과 보안의 반대) 아웃 - 포켓 손실이 포함됩니다. 증권법 § 11는 손상의 statutory 측정을 제공합니다 (판매 가격과 정장 시간 사이에, 또는 보안이 판매 된 경우 실제 손실). FINRA 중재는 보상을 허용하고 관심, 국가 법에 따라 유효한 punitive 손상 (Mastrobuono 제한으로 대체). 국가법 사기는 심각한 손상을 제공하고 실질적인 상태별 변화로 재탄생할 수 있습니다.