아웃바운드 투자 심사: 해외투자에 대한 미국 국가 보안 관리

Treasury의 부서는 이러한 아웃바운드 제어를 구현하는 데 책임있는 리드 기관입니다. 이 프로그램은 집행 기관에 구축되어 국가 보안에 중요한 위협을 포함 할 거래 관리. 일부 인바운드 서류의 자발적 성격과는 달리, 아웃 바운드 투자에 대한 알림 요구 사항은 종종 커버 된 거래에 필수적입니다. 이 변화는 제한적인 투자 환경에 대한 허용에서 미국 사람은 이제 수출 통제 또는 경제 산재에 관련된 규정 준수 의장과 동일한 수준의 국제 자본 배포를 처리해야한다는 것을 의미합니다.

Outbound Investment Screening의 관할권은 미국 법과 외국 지사에서 주최 한 시민, 영구 거주자, 인민을 포함하는 미국의 개념에 묶여 있습니다. 이 거래가 발생하거나, 역외국인이 거래를 용이하게 하기 위해 활용되는 미국 자본을 따르는 글로벌 그물을 만듭니다. 또한 미국 사람은 미국의 사람에 의해 수행되는 경우 금지 될 비 U.S. 법인의 거래 "knowingly directing"을 위해 책임을 할 수 있습니다. 이 회사는 외국 자회사 또는 합작 투자 파트너의 사용을 Screening 필요조건에 따라 방지합니다.

반도체 분야의 투자는 고급 컴퓨팅 및 무기 시스템에서 응용 프로그램에 의해 분류됩니다. 이 통합 회로 설계에 관련된 인적 사항, 고급 반도체 생산 설비의 제조 및 상한 칩 포장. 목표는 전략적 군사적 장점을 제공 할 수있는 외국 국적의 제조 능력을 자금을 조달하는 미국의 자본을 방지하기 위해 것입니다. 칩 디자인을 위한 전문화한 소프트웨어와 같은 보조 서비스의 투자 조차, 유래 기술이 특정 성과 벤치 마크를 만나는 경우에 검열 위임의 밑에 떨어질지도 모릅니다.

Quantum 컴퓨팅은 현재 암호화 및 사이버 보안 표준에 대한 근본적인 위협을 나타냅니다. 특히, 아웃바운드 투자 심사는 외국 기업 개발 퀀텀 컴퓨터, 양자 센서 및 수량 통신 시스템에 초점을 맞추고 있습니다. 이 필드는 여전히 비강진 단계에서, 정부가 양자 관련 활동을 구성하는 광범위한보기를 취합니다. 이 회사는 초기 단계의 퀀텀 스타트업에 투자하는 벤처 캐피탈 회사가 대상 회사의 지리적 위치와 소유권 구조에 대해 매우 기소해야 합니다.

AI 분야에서는 군용, 대량 감시 또는 고급 사이버타크를 위해 특별히 디자인되는 검열 프로그램 표적 체계. 그러나 이중 사용 AI 기술은 특정 수준의 컴퓨팅 전력을 사용하여 훈련되는 경우도 커버 될 수 있으며 국가 보안 위협 응용 프로그램에 적합합니다. 투자자의 도전은 "covered AI system"이라는 정의가 기술 자체를 따라 진화하고 대규모 모델 교육 또는 전문 알고리즘 개발과 관련된 포트폴리오 회사의 지속적인 준수 감사를 필요로하는 것입니다.

투자자는 즉시 대상을 확인하고 전체 기업 나무를 분석하여 외국 국적을 식별해야합니다. 이 그림자 감독, 중요한 주주 및 대상의 기술에 대한 계약적 통제를 가진 entities을 식별합니다. 많은 기술 분야에서 복잡한 보유 회사 구조는 투자의 진실한 beneficiaries를 손상하기 위하여 이용됩니다. 우리는 우리의 클라이언트가 제 3 자 중개인을 통해 금지 외국 관심을 자금을 지원하지 않도록 깊은 수준의 인적 감사를 수행한다.

Screening 프로세스의 중요한 구성 요소는 무형 자산의 전송입니다. 미국 정부는 돈에 대해 우려하지만, 미국의 "스마트 자본"은 테이블을 가져다. 기술 노하우, 경영 감독 및 글로벌 시장에 대한 접근을 포함합니다. 미국이 컨설팅 서비스를 제공하거나 민감한 분야의 외국 기술 회사의 이사회에 앉아있는 경우, 그 활동은 전체 투자 거래의 일부로 scrutinized 할 수 있습니다. 이 프로그램은 미국 전문 지식과 모험 기술 성장 사이의 링크를 통해 목표를 달성합니다.

Treasury는 다양한 투자 도구를 사용하여 비 소득 거래를 식별합니다. 이에는 공공 발표, 크로스-블레지스트리 은행 이동 및 인텔리전스 데이터를 활용할 수 있습니다. 거래가 잠재적인 위반으로 식별되면 정부는 모든 내부 통신에 대한 하위 포나를 발행 할 수 있으며, diligence 보고서 및 금융 기록. 증거의 부담은 투자자가 자본을 배치하기 전에 대상 기업의 상태에 적절한 조회를 수행 할 수 있다는 것을 보여줍니다.

실제로 잠재적 인 위반을 발견하는 투자자는, 프로그램은 자발적 자기 결함을 허용 할 수있다. 이 면제를 보장하지 않는 동안, 그것은 크게 처벌의 심각도를 감소시킬 수 있습니다. 그러나 자기 결함은 소진하고 유능해야합니다. 우리는 내부 조사 및 정부의 보안 문제를 만족시키는 완화 계획 개발을 통해 고객에게 가이드합니다. 투자 가치는 최대한 많이 보존하면서도 있습니다.

표준 투자 계약은 아웃바운드투자스크린에 대한 특정 표현과 보증을 포함하도록 업데이트해야합니다. 이에는 대상이 덮여있는 외국인 기업이 될 수 있는 거래에서 인출할 수있는 권한을 포함합니다. 또한, 자금은 기술 활동이나 소유권 구조의 대상에서 발생하는 손실로부터 미국 사람으로부터 보호하는 인버레이션 규정을 포함해야 합니다. 이 계약적인 안전장치는 높은 스테이크 투자 환경에 있는 방어의 첫번째 선입니다.

자금 조달 또는 이차 시장 거래를 통해 만들어진 것과 같은 간접 투자는 고유 한 준수 문제를 제시합니다. 미국 사람은 궁극적인 목표에 직접 통제가 없을지도 모르지만 여전히 커버된 거래에서 간접적인 참여를 위해 liable 일 수 있었습니다. 이 위험을 관리하려면 투자자가 Treasury 위임을 준수하는 것을 보장하기 위해 1 차 펀드의 규정 준수 프로토콜을 평가하는 데 필요한 계층화 된 결점 프로세스를해야합니다. 우리는 우리의 클라이언트가 이러한 다층 준수 프레임 워크를 구축하여 글로벌 포트폴리오의 무결성을 유지하도록 돕습니다.