증권 담보: Margin가 방아쇠 과태를 부르는 때?

UCC 제8조(투자증권)은 인증된 증권, 불확실한 증권, 유가증권, 증권계좌 및 상품계약을 포함하는 투자 자산을 정의합니다. 제8조 간접 보유 시스템은 증권 중개인 (일반적으로 DTC 참가자 및 브로커)에 대한 자산의 이익을 갖는 유가증권을 소유하는 것으로 인정합니다. 인증된 증권(물자 증명서) 및 비정규화증권 ( 발행자의 책에 관한 도서 항목)은 중급을 통해 개최되는 증권 소송보다 다른 완벽한 송금 규칙을 따릅니다. UCC § 8-303의 보호 된 구매법은 가치에 대한 통지없이 좋은 믿음 구매자에게 불리한 주장을 차단합니다. —— 크리스 collateral 모기지 상담조합 제8조 분류, 구조분석 및 담보서의 이동문헌을 실시한다.

주식 권고 구조는 물리적 인증서 납품 (UCC § 9-313)에 의해 소유되는 전통적 완벽의 범위에서 증권 계정 제어 계약(UCC 제9-314)를 통제하여 현대 완벽한. 증권계좌관리계약(부채, 보안당 및증권중개)은 당사자에게 계정 소유권을 전송하지 않고 통제를 수립합니다. 통제 계약은 일반적으로 부채에서 기본적으로 더 동의 없이 직접적인 분해에 안전한 당 권위를 부여합니다. 금융 거래에 대한 주요 브로커, custodial 은행 및 명확한 회사와 함께 Tri-party 제어 계약. —— 크리스 신용 거래 상담은 통제 계약 협상, 완벽 검증 및 시행 준비를 조정합니다.

UCC § 9-106 (및 투자 재산에 대한 8-106)의 통제는 증권 담보를 위한 1 차적인 완벽 방법, § 9 - 328 (1)의 밑에 신청된 금융 진술에 자동적인 우선권을 제공하. 증권계좌의 통제는 부채, 안전한 당 및 증권 중간체 또는 (iii) 유사한 제어 기계장치 중 부채 홀더가 되기 위하여 요구됩니다. 금융 문 완벽을 제출하지만 제어를 제공하지 않습니다, § 9-328 (1)에서 나중에 감염된 통제에 대한 하위 지정. 제어 등급을 가진 다중 보안 당사자는 § 9-328(2)에서 통제를 얻는 시간 순서에. —— 크리스 은행 및 개인 신용 상담은 통제 검증, 우선 분석 및 간접 청구를 조정합니다.

UCC § 9-328 투자 재산의 우선 규칙은 여러 컨트롤러 중 나중에 시간 제어, 및 비 통제 보안 당사자에 대한 이전 파일로 전례합니다. 증권 거래위원회는 고객의 개인 자산에 대한 완벽한 보안 관심을 유지하고 § 9-328(3)의 다른 안전한 당사자를 앞서 순위. 돈을 지불하는 보안 관심 (PMSI) 규칙 일반적으로 증권 담보에 적용되지 않습니다, 통제와 지배적 우선 순위 메커니즘. 보안 당사자 중의 조례 계약은 기본 UCC 규칙에도 불구하고 우선 순위를 할당 § 510 (a)에서 은행 법원 승인에 대한 인가 집행 주제. —— 크리스 관련 기사 상담은 우선 분석, 인가 계약 협상 및 하위 분쟁 해결을 조정합니다.

Margin은 Reg T (itial 50 % per 12 C.F.R Part 220) 또는 FINRA 규칙 4210 (25% 대부분의 주식 증권에 대한 유지 보수 마진 요구 사항 아래에서 유가 될 때 발생한다. Margin 콜 통지는 추가 담보를 입금하는 차용 의무, 위치 감소 또는 2-5 영업일 이내에 브로커에 의해 강제적인 유동성. 강제적인 유동성은 휘발성 시장에서 특정한 고시 없이 진행될지도 모르지만, 한계 계약의 밑에 브로커 재량과 더불어, 그러나 UCC § 9-610 이하 상업적 합리화에 주제. Cross-margin 및 포트폴리오 마진 계정 풀 측면 다른 유동성 임계 값 적용. —— 크리스 상품 거래 상담은 대마초 대응, 유동성 문제 및 보호 명령을 조정합니다.

연방 예비군의 규정 T (12 C.F.R. Part 220)는 대부분의 주식 증권에 대한 50 % 초기 마진 요구 사항을 고객에게 신용 브로커 거래 확장을 거칩니다. Regulation U (12 C.F.R. Part 221)는 유사한 50% 초기 요구 사항 (LMV - 대출 마진 값)과 마진 주식으로 보호 된 신용의 은행 확장을 거칩니다. FINRA 규칙 4210은 유지 보수 마진 요구 사항을 구현합니다 (25% 대부분의 주식 긴, 30% 최대 짧은) 다양한 증권에 대한 위험 기반 조정. 패턴 데이 트레이더 규칙 FINRA 규정 4210(f) (8) (B) 부과 $25,000 임계 값 아래 제한 거래 한계와 함께 하루 상인을위한 최소 주식. —— 크리스 금융기관 상담은 Reg T / U 준수, FINRA 규칙 분석 및 고객 계약 검토를 조정합니다.

§ 9-611에서 부채 및 기타 보안 당사자 (분해 전 10 일)에 대한 통지가있는 방법. 판매 ( 경매) 또는 개인 판매 (부동 채널) § 9-610(c)에서 허용, 상업적으로 합리적인 표준의 만족을 요구하는 보안 파티 구매. 엄격한 이클로저 (전체 만족에 담근 수용) § 9-620에서 부채 동의 또는 적시 물체의 부재를 요구합니다. § 9-615의 밑에 Surplus와 부족 계산은 나쁜 믿음으로 상세한 회계를 요구한다 잠재적으로 eliminating 결핍. —— 크리스 자산의 재조정 규칙 상담은 계획, 공지 준수 및 surplus/deficiency 분석에 대한 협조를 조정합니다.

교차 국경 증권 담쟁이 분쟁은 외국 교환 보유, 해상 custodian 배열 및 UCC § 8-110 (호수 규칙의 등록 장소)와 § 9-305 (라우 준거법)에 따라 법 충돌을 포함. Hague Securities Convention (2002)는 미국 채택 종료 구현이 아닌 간접 증권 보유 시스템에 대한 국제 프레임 워크를 제공합니다. 은행업무는 제7장 또는 11건의 방아쇠 자동 체류(미국 § 362)에 따라 진행되는 법안을 막거나, § 555/§ 559에서 증권계약을 위한 안전한 항구를 방지합니다. 재포, 증권 대출 및 마스터 그물 계약에 대한 안전 항구 보호는 계속 시행하지 않는 자동 체류 § 559, § 561, 그리고 § 555. 관련 기사 금융 및 금융 서비스 상담은 국경 분쟁, 은행업무 교구 및 소송 전반의 안전한 항구 시행을 관리합니다.