Regulación financiera

La regulación financiera no es un mero instrumento sancionador, sino un mecanismo institucional destinado a promover la competencia leal y la innovación continua dentro del sector financiero.

En particular, conforme al artículo 1 del Reglamento de Gestión de la Regulación Financiera de la República de Corea, al establecer, reforzar o aplicar una regulación financiera deben considerarse prioritariamente los siguientes objetivos.

Con arreglo a estos principios básicos, la regulación financiera persigue a corto plazo la protección de los consumidores financieros y la estabilidad del mercado, y a largo plazo el objetivo último de reforzar la competitividad del sector financiero y fomentar la innovación.

Conforme al artículo 3 del Reglamento de Gestión de la Regulación Financiera, este se aplica a las siguientes medidas adoptadas por la Comisión de Servicios Financieros de la República de Corea y los organismos relacionados con el sector financiero.

Los servicios financieros innovadores son aquellos que presentan diferencias tecnológicas o metodológicas respecto de los servicios financieros existentes.

Por ejemplo, pueden incluir los siguientes servicios.

El sandbox regulatorio financiero constituye únicamente una excepción regulatoria temporal, por lo que, una vez finalizado el período de designación, el servicio correspondiente deberá cumplir toda la regulación financiera aplicable.

Asimismo, aunque se haya concedido una excepción para realizar pruebas, las regulaciones esenciales relativas a la protección de los consumidores, los datos personales y la seguridad de los datos no quedan excluidas. Por ello, también durante las pruebas resulta necesaria una gestión rigurosa de los riesgos.

Además, la designación como sandbox regulatorio financiero solo es válida dentro del objeto y el alcance previamente autorizados. La ampliación del servicio más allá de esos límites o su aplicación de otra forma puede quedar sujeta a una evaluación adicional o a restricciones.

Se trata de regulaciones definidas expresamente con fundamento en normas oficiales de la República de Corea, como leyes, decretos presidenciales, órdenes del primer ministro y disposiciones administrativas.

Entre ellas se encuentran, por ejemplo, medidas concretas y jurídicamente vinculantes aplicables al conjunto del sector financiero, como la autorización de sociedades financieras, los requisitos de capital y las restricciones de las actividades empresariales.

Son medidas que, aunque no se encuentran reguladas directamente por la normativa, las autoridades financieras coreanas recomiendan o requieren a las sociedades financieras para alcanzar objetivos de la administración financiera.

La regulación no expresa puede dividirse, a su vez, en las dos categorías siguientes.

Los objetivos esenciales del sector asegurador son proteger a los tomadores de seguros y garantizar la solvencia de las compañías aseguradoras.

▶ Principales leyes y reglamentos de la República de Corea

Los bancos desempeñan una función central en la protección de los depositantes y la estabilidad de los mercados financieros, y están sujetos a una regulación estricta en materia de capital y gestión de riesgos.

▶ Principales leyes y reglamentos de la República de Corea

En el ámbito de los mercados de capitales, los aspectos centrales son la protección de los inversores y la transparencia del mercado.

▶ Principales leyes y reglamentos de la República de Corea

La financiación pública comprende la regulación de las actividades financieras que el Gobierno y las instituciones públicas gestionan para alcanzar objetivos de política económica.

▶ Principales leyes y reglamentos de la República de Corea

Se trata de la regulación relativa al apoyo financiero a pequeñas y medianas empresas y pequeños comerciantes, cuyo objetivo es ampliar el acceso a la financiación y proteger a los colectivos excluidos del sistema financiero.

▶ Principales leyes y reglamentos de la República de Corea

Es la regulación del ámbito de la innovación financiera relacionada con nuevas tecnologías y nuevos modelos de negocio, como las fintech, las finanzas digitales y los activos virtuales.

▶ Principales leyes y reglamentos de la República de Corea

Deben revisarse periódicamente las últimas tendencias de la regulación financiera y las reformas legislativas anunciadas por organismos relacionados, como la Comisión de Servicios Financieros y el Servicio de Supervisión Financiera de la República de Corea.

Esto permite adaptarse con rapidez a un entorno regulatorio cambiante, evaluar de antemano los efectos de las modificaciones regulatorias y adoptar las medidas correspondientes.

Para cumplir la regulación financiera, deben establecerse y documentarse con claridad los criterios y procedimientos de control interno.

Asimismo, resulta esencial mantener un sistema que supervise y gestione de forma continua el cumplimiento normativo mediante la designación de un responsable de supervisión o de cumplimiento normativo.

Antes de lanzar un nuevo producto o servicio financiero, debe examinarse detenidamente si cumple la regulación aplicable.

Cuando sea necesario, resulta prudente solicitar la asistencia de un profesional del Derecho para evaluar previamente los riesgos regulatorios.

Deben establecerse manuales y procedimientos que permitan responder de forma rápida y sistemática a situaciones de crisis, como incidentes financieros o filtraciones de datos personales.

Asimismo, deben detectarse y subsanarse de antemano las vulnerabilidades mediante auditorías internas periódicas y una gestión continua de los riesgos.

En asuntos complejos y especializados de regulación financiera, resulta aconsejable solicitar asesoramiento a un abogado especializado en derecho financiero.

En particular, resulta prudente preparar con un profesional las solicitudes de acceso al sandbox regulatorio financiero, las obligaciones de prevención del blanqueo de capitales y los asuntos relacionados con servicios financieros innovadores.