CONTENTS
- 1. Bac à sable réglementaire | Définition
- - Contexte et nécessité de l'adoption
- 2. Bac à sable réglementaire | Principaux types de dispositifs réglementaires financiers
- - Services financiers innovants
- - Mandataire désigné
- - Test par délégation
- - Procédure de vérification réglementaire accélérée
- 3. Bac à sable réglementaire | Procédure de fonctionnement
- - Services financiers innovants
- - Mandataire désigné
- - Test par délégation
- - Procédure de vérification réglementaire accélérée
- 4. Bac à sable réglementaire | Points de vigilance
- - Caractère temporaire des dérogations et examen de la continuité de l'activité
- - Respect strict du périmètre de l'activité
- - Mise en place d'un système de protection des consommateurs et de gestion des risques
- - Évolution possible du statut juridique et modification éventuelle du modèle
- 5. Bac à sable réglementaire | Mesures à prendre pour accéder au marché
- - Examen juridique anticipé de la structure du service
- - Précision des mesures de protection des consommateurs et de gestion des risques
- - Conception de l'activité tenant compte de l'institutionnalisation après l'expérimentation
- - Assistance juridique
1. Bac à sable réglementaire | Définition
Le bac à sable réglementaire est un dispositif qui accorde aux entreprises une exemption ou une suspension temporaire des réglementations existantes, sous certaines conditions, lorsqu'elles proposent des produits ou services innovants fondés sur de nouvelles technologies.
Il offre ainsi aux prestataires de services financiers la possibilité de tester et de vérifier librement de nouveaux services dans des conditions réelles de marché.
Dans ce cadre, les consommateurs peuvent bénéficier de services financiers plus variés et innovants, tandis que les autorités financières coréennes peuvent s'appuyer sur les données issues des expérimentations pour améliorer et réviser plus rationnellement les réglementations en vigueur.
Contexte et nécessité de l'adoption
L'adoption du bac à sable réglementaire par les autorités financières s'explique principalement par quatre aspects de la situation du marché.
① Soutien actif des gouvernements à la fintech
② Réglementation stricte centrée sur les sociétés financières
③ Croissance rapide du secteur de la fintech
④ Faible utilisation et compétitivité limitée de la fintech
2. Bac à sable réglementaire | Principaux types de dispositifs réglementaires financiers
Le bac à sable réglementaire se divise principalement en quatre dispositifs, selon l'objectif et les modalités de l'innovation financière.
· Mandataires désignés
· Tests par délégation
· Procédure de vérification réglementaire accélérée
Services financiers innovants
Les services financiers innovants relèvent d'un dispositif accordant des dérogations à l'application des réglementations prévues par la législation applicable aux nouvelles activités financières dont la spécificité par rapport aux services financiers existants est reconnue.
Ils se caractérisent par la possibilité de mener de manière autonome une activité pilote dans le périmètre désigné, sans autorisation ni agrément distinct.
Catégorie | Principaux éléments |
Bénéficiaires | Sociétés au sens de la Loi commerciale de la République de Corée ou sociétés financières disposant d'un établissement en Corée, entre autres |
Contenu des dérogations | Application de dérogations aux réglementations de la législation financière relatives notamment aux autorisations, à la gouvernance et aux pratiques commerciales |
Durée de fonctionnement | 2 ans en principe (prolongation unique possible pour une durée maximale de 2 ans) |
Mandataire désigné
Le mandataire désigné relève d'un dispositif dans lequel une entreprise de fintech prend en charge des fonctions essentielles d'une société financière et exploite le service conjointement avec celle-ci.
Il permet d'exercer directement les fonctions essentielles d'un établissement financier existant et de les vérifier en pratique, sans disposer d'un agrément financier.
Catégorie | Principaux éléments |
Bénéficiaires | Sociétés coréennes au sens de la Loi commerciale de la République de Corée ayant établi une relation de coopération avec une société financière, entre autres |
Contenu des dérogations | Autorisation d'exercer directement des fonctions essentielles d'un établissement financier, telles que la réception de dépôts et l'examen en matière d'assurance |
Durée de fonctionnement | 2 ans au maximum à compter de la date de désignation |
Test par délégation
Le test par délégation est un dispositif dans lequel les services financiers d'une entreprise de fintech sont confiés à une société financière afin de mener une activité pilote au nom de cet établissement financier.
Il facilite la vérification du degré d'achèvement d'une technologie par une petite entreprise grâce à l'infrastructure d'une société financière.
Catégorie | Principaux éléments |
Bénéficiaires | Entreprises coréennes de fintech au sens de la Loi commerciale de la République de Corée souhaitant être mises en relation avec une société financière |
Contenu des dérogations | Activité pilote reposant sur l'utilisation de l'infrastructure d'une société financière et la délégation du droit d'utiliser le service |
Durée de fonctionnement | Durée convenue entre les deux entreprises afin d'obtenir des résultats significatifs |
Procédure de vérification réglementaire accélérée
La procédure de vérification réglementaire accélérée est un dispositif permettant de demander aux autorités financières si la législation existante s'applique à un nouveau service financier et de recevoir leur réponse.
Elle vise à lever en amont les incertitudes juridiques avant le lancement effectif de l'activité.
Catégorie | Principaux éléments |
Bénéficiaires | Sociétés coréennes au sens de la Loi commerciale de la République de Corée devant vérifier l'applicabilité de la législation, entre autres |
Contenu des dérogations | Réponse consolidée sur l'applicabilité des textes relevant de la Commission des services financiers et d'autres ministères |
Délai de vérification | Dans les 30 jours suivant la date de la demande (jusqu'à 120 jours selon le dossier) |
3. Bac à sable réglementaire | Procédure de fonctionnement
Chaque dispositif du bac à sable réglementaire fait l'objet de procédures d'examen et de fonctionnement différenciées selon la nature du service.
Services financiers innovants
① Demande de désignation
② Déroulement de l'examen
③ Désignation définitive
④ Réalisation du test
⑤ Soutien à l'implantation sur le marché
Mandataire désigné
① Dépôt de la demande
② Examen spécialisé
③ Désignation définitive
④ Conclusion du contrat et déclaration
⑤ Réalisation du test
Test par délégation
① Demande de participation
② Réunion de l'organe consultatif privé
③ Mise en relation avec une société financière
④ Réalisation du test
Procédure de vérification réglementaire accélérée
① Demande de vérification
② Consultation des autorités concernées
③ Communication du résultat
④ Mesures ultérieures
4. Bac à sable réglementaire | Points de vigilance
Le bac à sable réglementaire permet de vérifier le caractère innovant d'un service grâce à une suspension temporaire de la réglementation. Un suivi juridique continu est donc indispensable après la désignation.
Caractère temporaire des dérogations et examen de la continuité de l'activité
L'exemption réglementaire n'est pas permanente et s'applique généralement uniquement pendant une durée limitée de 2 ans (+2 ans).
Si la législation concernée n'est pas révisée avant la fin du régime dérogatoire, l'activité risque d'être interrompue. Il convient donc de prévoir une stratégie d'adaptation institutionnelle en fonction de la date d'expiration.
Respect strict du périmètre de l'activité
L'activité ne peut être exercée que dans les limites du contenu, du lieu et de l'ampleur du service financier innovant approuvé lors de la demande.
Il n'est pas possible d'étendre arbitrairement l'activité au-delà du périmètre désigné. Toute modification du service doit faire l'objet d'une procédure distincte d'approbation.
Mise en place d'un système de protection des consommateurs et de gestion des risques
Les mesures de protection des consommateurs doivent être rigoureusement respectées sous le suivi permanent de la Commission des services financiers.
Il convient de souscrire une assurance de responsabilité et de mettre concrètement en œuvre des mesures de gestion des risques afin de prévenir les préjudices subis par les utilisateurs. En cas de manquement, la désignation peut être révoquée ou suspendue.
Évolution possible du statut juridique et modification éventuelle du modèle
Les dérogations réglementaires constituant une mesure temporaire destinée à vérifier un service innovant, le modèle économique peut devoir être modifié en fonction de l'orientation des futures réformes législatives.
Il convient donc d'analyser les données d'expérimentation et de vérifier en amont la possibilité de respecter la réglementation lorsque le dispositif sera officiellement intégré à la législation.
5. Bac à sable réglementaire | Mesures à prendre pour accéder au marché
Les opérateurs qui prévoient d'accéder au marché au moyen du bac à sable réglementaire doivent élaborer leur stratégie de conformité réglementaire dès la phase initiale.
Il importe notamment d'envisager dans un même processus le choix du dispositif, l'argumentation présentée lors de l'examen et l'institutionnalisation ultérieure.
Examen juridique anticipé de la structure du service
Lors de l'examen par les autorités financières, la question essentielle est la suivante : « Pourquoi ce service doit-il impérativement bénéficier d'une dérogation ? »
Il faut démontrer que la dérogation ne vise pas seulement à faciliter l'activité, mais que l'application de la réglementation existante rendrait intrinsèquement impossible la mise en œuvre du service.
Il faut pouvoir expliquer, à l'aide de données objectives et d'un raisonnement étayé, de quelle manière l'absence de dérogation limiterait les avantages pour les consommateurs et démontrer que la démarche ne vise pas à contourner la réglementation.
Précision des mesures de protection des consommateurs et de gestion des risques
Le bac à sable réglementaire suspend temporairement certaines réglementations, mais renforce en contrepartie la responsabilité de l'opérateur en matière de protection des consommateurs.
Afin de répondre aux préoccupations des autorités lors de l'examen, il convient de préparer et de présenter une procédure concrète de traitement des préjudices subis par les consommateurs, un projet de souscription d'une assurance de responsabilité, un système de protection des données personnelles et des actifs, ainsi qu'un dispositif de suspension immédiate du service et de déclaration en cas d'incident.
Conception de l'activité tenant compte de l'institutionnalisation après l'expérimentation
Il ne faut pas oublier que les dérogations réglementaires sont des mesures temporaires et non des droits permanents.
Afin de prévenir le risque d'interruption de l'activité après la fin de la période d'expérimentation, il convient d'envisager dès la phase de conception initiale la possibilité d'une future révision de la législation et d'un passage à un régime ordinaire d'autorisation ou d'agrément.
La feuille de route doit préciser comment accumuler les données d'expérimentation afin de contribuer à l'amélioration du dispositif et comment les articuler avec les projets d'investissement et d'expansion.
Assistance juridique
Le bac à sable réglementaire est un dispositif qui exige à la fois une vérification juridique et une détermination des responsabilités concernant l'ensemble de la structure de l'activité.
Si la structure du service, l'étendue des dérogations réglementaires et les conditions de l'expérimentation ne sont pas clairement définies, la demande peut être rejetée au stade de l'examen de la désignation, et une injonction d'interruption peut être prononcée pendant l'expérimentation ou des sanctions peuvent être imposées ultérieurement.
Daeryun, cabinet d'avocats classé au 9e rang en République de Corée selon les déclarations de taxe sur la valeur ajoutée de l'année 25 auprès du Service national des impôts de la République de Corée, analyse conjointement le modèle économique et l'environnement réglementaire afin de fournir un conseil juridique qui tient compte, dès la phase de demande, des possibilités d'institutionnalisation après l'expérimentation.
Si un examen juridique est nécessaire dans le cadre d'une demande d'admission au bac à sable réglementaire ou de sa mise en œuvre, il est possible d'évaluer les risques en amont au moyen de la 🔗réservation d'une consultation juridique.
