Transaksi intragrup yang tidak wajar

Tindakan meminjamkan dana kepada perusahaan afiliasi dengan suku bunga yang lebih rendah daripada suku bunga pasar atau memberikan pinjaman tanpa bunga maupun pinjaman jangka panjang dalam bentuk uang pinjaman atau uang muka sementara dilarang sebagai transaksi intragrup yang tidak wajar.

Pengambilalihan obligasi korporasi, pemberian jaminan pembayaran, pemberian jaminan pelunasan, dan penyertaan modal tunai juga dapat tergolong sebagai dukungan yang tidak wajar. Syarat dan suku bunga transaksi dana harus sesuai dengan standar pasar.

Komisi Perdagangan yang Adil Korea Selatan telah menegaskan bahwa suku bunga, syarat jaminan, dan penetapan jangka waktu dalam transaksi intragrup dapat dianggap sebagai tindakan pemberian dukungan apabila tidak wajar dibandingkan dengan transaksi pihak ketiga.

Oleh karena itu, dalam praktik, dokumen seperti kontrak transaksi, risalah keputusan dewan direksi, dan dokumen perbandingan penawaran wajib diamankan.

Tindakan mendukung keuntungan perusahaan afiliasi dengan menyediakan aset, barang, atau jasa dengan imbalan yang jauh lebih rendah atau lebih tinggi daripada harga transaksi biasa juga termasuk jenis transaksi intragrup yang tidak wajar.

Hal ini mencakup pengalihan real estat, efek, hak kekayaan tidak berwujud, dan aset lainnya dengan syarat yang lebih menguntungkan daripada nilai wajarnya, serta penjualan dengan harga rendah atau pembelian dengan harga tinggi.

Apabila perusahaan afiliasi memperoleh keuntungan ekonomi yang berlebihan melalui transaksi intragrup meskipun syarat transaksi yang objektif tidak terbentuk sebagaimana dalam transaksi normal, tindakan tersebut dinilai sebagai dukungan yang tidak wajar.

Dalam praktik, untuk mencegah risiko, kewajaran transaksi harus ditinjau terlebih dahulu melalui perbandingan dengan harga transaksi pihak ketiga dan penilaian independen.

Pemberian dukungan tenaga kerja secara cuma-cuma atau dengan syarat yang berlebihan antarperusahaan afiliasi, maupun penyediaan tenaga kerja yang diperbantukan dengan biaya tenaga kerja yang jauh lebih rendah daripada tingkat pasar juga dilarang.

Secara khusus, dukungan secara cuma-cuma berupa tenaga kerja utama di bidang pengelolaan manajemen, penjualan, dan keuangan sangat berpotensi disalahgunakan sebagai sarana untuk mempertahankan pengendalian grup dan mendukung keuntungan perusahaan afiliasi.

Dalam keadaan tersebut, harus ditinjau apakah dukungan tenaga kerja diberikan tanpa hubungan transaksi dan apakah syarat penempatan tenaga kerja sesuai dengan tingkat upah pasar.

Diperlukan prosedur untuk memastikan independensi dan kewajaran transaksi melalui kontrak dukungan tenaga kerja serta dokumen perincian gaji.

Menjamin keuntungan transaksi dengan menghindari jalur transaksi normal dan menyisipkan perusahaan afiliasi sebagai perantara juga merupakan jenis transaksi intragrup yang tidak wajar yang umum.

Hal ini mencakup pembayaran imbalan yang berlebihan dibandingkan dengan peran dalam transaksi apabila pihak yang memiliki hubungan istimewa dan tidak menjalankan peran substantif diikutsertakan dalam transaksi serta dijamin memperoleh margin yang berlebihan.

Tindakan tersebut dilakukan dengan bertransaksi melalui perusahaan afiliasi meskipun transaksi langsung dengan pihak ketiga lebih menguntungkan, sehingga penjualan dan keuntungan perusahaan afiliasi meningkat secara artifisial.

Untuk mencegahnya, ketika merancang struktur transaksi, diperlukan peninjauan kebutuhan secara objektif dan penyimpanan dokumen analisis transaksi alternatif.

Untuk mencegah transaksi intragrup yang tidak wajar, kelompok usaha yang wajib melakukan keterbukaan informasi disarankan mengoperasikan komite peninjauan transaksi intragrup, sistem pejabat pendukung kepatuhan, serta sistem penilaian independensi perusahaan afiliasi.

Sebelum melakukan transaksi, perusahaan wajib meninjau kemungkinan transaksi dengan pihak ketiga, kewajaran harga dan syarat, legitimasi tujuan transaksi, persetujuan terlebih dahulu dari dewan direksi, serta kewajiban keterbukaan transaksi.

Keputusan dewan direksi mengenai transaksi memerlukan persetujuan sekurang-kurangnya dua pertiga dari seluruh direktur, dan pendapat direktur independen harus dilampirkan untuk mengurangi risiko hukum.

Secara khusus, penyusunan dan penyimpanan dokumen peninjauan mengenai tahapan transaksi, metode penetapan harga, dan kewajaran peran sebelum transaksi merupakan langkah penanganan yang efektif.

✔️Apakah dana seperti uang muka sementara atau uang pinjaman diberikan kepada perusahaan afiliasi dengan imbalan yang jauh lebih rendah atau lebih tinggi dibandingkan dengan suku bunga pasar atau syarat transaksi pihak ketiga?

✔️Apakah batas waktu pembayaran piutang usaha, biaya jasa, dan pembayaran lainnya ditunda atau dibiarkan lewat jatuh tempo tanpa memungut bunga keterlambatan?

✔️Apakah pinjaman dana pembelian atau perantaraan pinjaman diberikan kepada karyawan yang membeli barang produksi perusahaan afiliasi, dan seluruh atau sebagian bunganya dibebankan pada dana perusahaan afiliasi?

✔️Apakah biaya iklan dibayar secara berlebihan dengan membayar tarif iklan kepada media periklanan yang lebih tinggi daripada tarif normal?

✔️Apakah perusahaan pernah menyerahkan pengelolaan perumahan kepada perusahaan afiliasi dan menunda tanggal penerimaan dana hasil perhitungan akhir melampaui tanggal pembayaran biaya pengelolaan sehingga pendapatan bunga dari pengelolaan dana tersebut diberikan kepada perusahaan afiliasi?

✔️Apakah aset, barang, atau jasa diberikan kepada perusahaan afiliasi secara cuma-cuma atau dengan harga yang lebih rendah daripada harga normal, atau diterima dari perusahaan afiliasi dengan harga yang lebih tinggi daripada harga normal?

✔️Apakah perusahaan afiliasi didukung dengan menunda penagihan piutang usaha atau menghapusnya sebagai piutang yang tidak dapat ditagih?

✔️Apakah pernah terjadi pembelian barang yang diproduksi atau dijual oleh perusahaan afiliasi dengan syarat yang lebih menguntungkan daripada syarat transaksi biasa sehingga penjualan dan pendapatan perusahaan afiliasi meningkat secara artifisial?

✔️Apakah tenaga kerja diberikan kepada perusahaan afiliasi dengan imbalan yang lebih rendah atau lebih tinggi daripada imbalan biasa, atau secara cuma-cuma?

✔️Apakah tenaga kerja diperbantukan untuk memberikan dukungan pekerjaan dan perusahaan afiliasi diwajibkan menanggung gaji serta biaya tenaga kerja?

✔️Apakah setelah membuat kontrak penempatan dan menyediakan tenaga kerja, sebagian atau seluruh penyisihan pesangon dan biaya kesejahteraan tidak ditagih kembali serta dibiarkan tidak tercatat?

✔️Apakah volume transaksi pernah dialokasikan secara tidak wajar dengan tujuan mendukung perusahaan afiliasi?

✔️Apakah perusahaan afiliasi atau anak perusahaan diberi imbalan yang jauh lebih rendah atau lebih tinggi, atau volume transaksi yang berlebihan?

✔️Apakah pernah dilakukan transaksi barang atau jasa dengan menyisipkan perusahaan afiliasi atau pihak yang memiliki hubungan istimewa yang tidak menjalankan peran substantif sebagai perantara?

✔️Apakah struktur transaksi dirancang dengan melalui perusahaan afiliasi secara tidak perlu dalam keadaan ketika transaksi langsung dengan pihak ketiga jauh lebih menguntungkan?

✔️Apakah pernah dilakukan transaksi dengan syarat yang jauh lebih menguntungkan, seperti penyediaan dengan harga sangat rendah atau pembelian dengan harga tinggi?

✔️Apakah peluang usaha yang akan menguntungkan jika dilaksanakan langsung oleh perusahaan diberikan kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa atau perusahaan afiliasi?

✔️Apakah volume yang besar dipasok secara terpusat kepada perusahaan afiliasi tertentu tanpa peninjauan yang wajar?

✔️Apakah terdapat catatan peninjauan atas alasan yang sah seperti efisiensi, keamanan, dan urgensi ketika melakukan transaksi?

✔️Dalam transaksi penjualan dengan perusahaan afiliasi, apakah kondisi keuangan, kemampuan teknis, kualitas, skala transaksi, waktu transaksi, dan faktor lain dari mitra transaksi perusahaan afiliasi telah dibandingkan dan dinilai secara objektif?

✔️Ketika mengubah struktur transaksi, apakah peninjauan legalitas terlebih dahulu telah dilakukan melalui tim hukum, pejabat pendukung kepatuhan, atau penasihat hukum eksternal?