Каким требованиям я должен соответствовать, чтобы создать фонд прямых инвестиций?

Создание фонда прямых инвестиций возможно только при соблюдении определенных квалификационных и структурных требований. 

В соответствии с Законом о финансовых инвестиционных услугах и рынках капитала, состав инвестора, операционная структура и требования к регистрации должны быть соблюдены, а для создания необходимо поэтапно подтвердить следующие требования.

① Требования к операционному органу (GP)
 

Наиболее важным фактором при создании фонда прямых инвестиций является оператор.

Как правило, фонды прямых инвестиций имеют структуру, в которой генеральный партнер (GP) управляет фондом, а GP должен быть корпорацией, зарегистрированной в Комиссии по финансовым услугам.

Помимо соблюдения определенных требований к капиталу, регистрация возможна только при соблюдении всех человеческих и материальных требований, таких как штатный операционный персонал и стандарты внутреннего контроля.

② Требования к составу инвестора (LP)

Поскольку фонды прямых инвестиций представляют собой методы «частного размещения», существуют ограничения на количество и квалификацию инвесторов.

В принципеКонечные инвесторы: 100 или меньше (приглашение к подписке для широкой публики: 49 или меньше)Он состоит из: Для обычных инвесторов,Не менее 300 миллионов вонотвечает инвестиционным требованиям«Квалифицированный инвестор»Должно быть, так оно и есть.

Уровень регулирования со стороны финансовых органов может варьироваться в зависимости от состава инвесторов, поэтому необходима предварительная проверка.

③ Инвестиционные и структурные требования

При создании фонда прямых инвестиций должна быть установлена ​​минимальная инвестиционная структура, а также должен быть четко установлен Устав (LPA) или контракт, определяющий права и обязанности между GP и LP.

Необходимо разработать юридически безопасную структуру прибыли, включая цель инвестирования, метод управления активами, структуру распределения прибыли (водопадную) и т. д.

④ Процедуры отчетности и регистрации в финансовых органах

Само учреждение фонда прямых инвестиций работает через систему регистрации и последующей отчетности, а не через авторизацию, но обязательства по отчетности различаются в зависимости от выбранного направления фонда (общий фонд прямых инвестиций или фонд прямых инвестиций, предназначенный только для институциональных инвесторов).

В частности, важно обеспечить юридическую полноту, чтобы гарантировать отсутствие дефектов в процессе отчетности перед финансовыми органами в течение двух недель с момента создания.

Если необходимо структурное проектирование или пересмотр финансовых правил, корпоративная юридическая группа юридической фирмы «Даэрюн» может поддержать создание стабильного фонда посредством общих юридических консультаций, включая разработку операционной структуры, анализ состава инвесторов и реагирование на правила финансовых органов.