Регуляторная песочница

Решение финансовых органов Республики Корея о введении регуляторной песочницы было обусловлено четырьмя основными аспектами рыночной ситуации.

① Активная государственная поддержка финтеха в разных странах

② Строгое регулирование, ориентированное преимущественно на финансовые компании

③ Быстрый рост финтех-отрасли

④ Недостаточное использование финтеха и ограниченная конкурентоспособность

Инновационные финансовые услуги — это механизм, предусматривающий особые условия применения установленных законодательством требований регулирования к новым видам финансовой деятельности, отличающимся от существующих финансовых услуг.

Его особенностью является возможность самостоятельно вести пилотную деятельность в установленных пределах без получения отдельных разрешений и лицензий.

Назначенный представитель — это механизм, в рамках которого финтех-компания принимает на себя выполнение основных функций финансовой компании и совместно с ней оказывает соответствующие услуги.

Он позволяет непосредственно выполнять основные функции действующей финансовой организации и проводить практическую проверку без собственной финансовой лицензии.

Делегированное тестирование — это механизм, в рамках которого финансовая услуга финтех-компании передается финансовой компании для пилотного оказания от имени этой финансовой организации.

Механизм позволяет небольшим компаниям использовать инфраструктуру финансовых организаций для проверки степени готовности технологии.

Система оперативного подтверждения применимости регулирования — это механизм, позволяющий обратиться в финансовые органы с запросом о применимости действующего законодательства к новой финансовой услуге и получить официальный ответ.

Она позволяет заранее устранить правовую неопределенность до полномасштабного запуска проекта.

① Подача заявления о присвоении статуса

② Рассмотрение

③ Окончательное присвоение статуса

④ Проведение тестирования

⑤ Поддержка выхода на рынок

① Прием заявления

② Специализированное рассмотрение

③ Окончательное назначение

④ Заключение договора и направление отчета

⑤ Проведение тестирования

① Подача заявки на участие

② Заседание частного консультативного совета

③ Подбор финансовой компании

④ Проведение тестирования

① Запрос о подтверждении

② Согласование с соответствующими органами

③ Направление ответа

④ Последующие меры

Освобождение от регуляторных требований не является постоянным и обычно действует только в течение ограниченного срока — 2 года (+2 года).

Если до окончания срока действия особых условий соответствующее законодательство не будет усовершенствовано, может возникнуть риск прекращения деятельности. Поэтому требуется стратегия перехода к постоянному правовому режиму с учетом даты окончания срока.

Деятельность может осуществляться только в пределах содержания, места и масштаба инновационной финансовой услуги, одобренных при подаче заявления.

Самовольное расширение деятельности за установленные пределы не допускается. Если требуется изменить услугу, необходимо пройти отдельную процедуру согласования изменений.

Меры защиты потребителей должны строго соблюдаться под постоянным контролем Комиссии по финансовым услугам Республики Корея.

Необходимо оформить страхование ответственности для возмещения возможного ущерба пользователям и фактически применять конкретные меры управления рисками. В случае нарушения присвоенный статус может быть отменен или приостановлен.

Особые условия регулирования являются временной мерой для проверки инновационной услуги, поэтому в дальнейшем может потребоваться изменение бизнес-модели в зависимости от направления законодательных изменений.

Наряду с анализом данных практического тестирования следует заранее проверить возможность соблюдения требований регулирования после официального включения механизма в законодательство.

Основной вопрос при рассмотрении заявления финансовыми органами заключается в следующем: «Почему для этой услуги необходимы особые условия?»

Необходимо доказать, что особые условия требуются не только для удобства ведения бизнеса, а потому, что применение действующих требований регулирования изначально делает реализацию услуги невозможной.

Следует на основе объективных данных и последовательной аргументации показать, каким образом отсутствие особых условий ограничит пользу для потребителей, а также подтвердить, что целью проекта не является уклонение от регулирования.

Хотя регуляторная песочница временно приостанавливает действие отдельных требований, одновременно усиливается ответственность предпринимателя за защиту потребителей.

На этапе рассмотрения заявления органам следует представить конкретную процедуру реагирования на ущерб потребителям, план страхования ответственности, систему защиты персональных данных и активов, а также порядок оперативного прекращения оказания услуги и направления уведомления при возникновении происшествия.

Следует учитывать, что особые условия регулирования являются временной мерой, а не постоянным правом.

Для предотвращения риска прекращения деятельности после завершения периода практического тестирования уже на начальном этапе проектирования следует учитывать возможность последующего совершенствования законодательства и перехода к обычному разрешительному и лицензионному режиму.

Дорожная карта должна предусматривать порядок накопления данных практического тестирования для содействия совершенствованию системы, а также связь этого процесса с планами инвестирования и расширения деятельности.

Регуляторная песочница требует одновременного проведения правовой проверки всей структуры деятельности и принятия соответствующей ответственности.

Если структура услуги, пределы особых условий регулирования и условия практического тестирования не определены четко, это может привести не только к отклонению заявления, но и к предписанию прекратить деятельность в ходе тестирования либо к последующим санкциям.

Дэрюн, занимающая 9-е место среди юридических фирм Республики Корея (на основании данных Национальной налоговой службы Республики Корея о декларациях по налогу на добавленную стоимость за 25 год), совместно анализирует бизнес-модель и регуляторную среду и оказывает юридическое консультирование с учетом возможности перехода к постоянному правовому режиму после практического тестирования, начиная с этапа подачи заявления.

Если в ходе подачи заявления на участие в регуляторной песочнице или применения соответствующего механизма требуется правовая проверка, предварительную оценку рисков можно провести посредством 🔗записи на юридическую консультацию.