تنظيم التكنولوجيا المالية

يُطلب من الخدمات القائمة على الدفع مثل الدفع الإلكتروني، وإعادة الشحن المدفوع مسبقًا، وPG، وتحويل الأموال التسجيل كعمل تجاري مالي إلكتروني وفقًا لقانون المعاملات المالية الإلكترونية، ويتم تطبيق متطلبات رأس المال والبشرية والمادية والرقابة الداخلية ومعايير معدات الكمبيوتر بشكل تفاضلي اعتمادًا على نوع العمل.

وتخضع أيضًا الأنواع الجديدة من نماذج الدفع، مثل مشغلي الدفع الشامل، وهياكل الروابط المصرفية المفتوحة، ووظائف تسليم تعليمات الدفع، للنطاق التنظيمي اعتمادًا على هيكل ومضمون تدفقات الأموال.

قد تخضع الخدمات من نوع الاستثمار/الأوراق المالية أو وساطة الاستثمار عبر الإنترنت إلى 「قانون سوق رأس المال وخدمات الاستثمار المالي」، وإذا كان جوهر الخدمة يتوافق مع الأوراق المالية لعقود الاستثمار أو منتجات الاستثمار المالي، تنشأ التزامات الترخيص والتسجيل.

في الآونة الأخيرة، تم تسليط الضوء على الحكم على الطبيعة الأمنية للأوراق المالية الرمزية (STO)، وشهادات المستفيدين الرقمية، وهياكل الاستثمار الجزئية، بالإضافة إلى شرعية هيكل الإصدار والتوزيع، باعتبارها قضايا رئيسية.

يمكن تصنيف الشركات التي تقوم بشراء الأصول الافتراضية أو بيعها أو تبادلها أو تخزينها أو إدارتها أو التوسط فيها على أنها مشغلي أعمال الأصول الافتراضية بموجب قانون الإبلاغ واستخدام معلومات المعاملات المالية المحددة، وتخضع لالتزامات صارمة مثل مكافحة غسيل الأموال والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة.

ومع ذلك، اعتمادًا على الطبيعة القانونية للرمز المميز، هناك احتمال أن يتم تطبيق قوانين أخرى مثل قانون أسواق رأس المال أيضًا.

وفقًا للقانون الخاص لدعم الابتكار المالي، والذي دخل حيز التنفيذ في 1 أبريل 2019، تم تقديم نظام مبتكر لتعيين الخدمات المالية والسماح بمعاملة خاصة مؤقتة ومحدودة النطاق لكل أو جزء من اللوائح المالية الحالية إذا تم استيفاء متطلبات معينة.

في النهاية، تتمتع الخدمات التنظيمية للتكنولوجيا المالية بهيكل تنظيمي معقد حيث يمكن تطبيق قوانين متعددة مثل قانون المعاملات المالية الإلكترونية، وقانون أسواق رأس المال، وقانون المعاملات المالية الخاصة، وقانون المعلومات الائتمانية، وقانون حماية المعلومات الشخصية في وقت واحد اعتمادًا على هيكل الأعمال.

يمكن أن يمتد انتهاك لوائح التكنولوجيا المالية إلى الأمور الإدارية والجنائية والمدنية والإضرار بثقة السوق.

على وجه الخصوص، يمكن أن تؤدي القرارات التجارية غير المصرح بها أو انتهاكات مكافحة غسل الأموال بشكل مباشر إلى مخاطر جنائية، ويمكن أن يكون لحقيقة العقوبات نفسها تأثير كبير على قيمة الشركة والثقة الخارجية.

تعيين الخدمات المالية المبتكرة هو نظام يسمح بالأعمال التجريبية لفترة معينة من الوقت في المجالات التي تتعارض مع اللوائح الفردية مثل متطلبات الترخيص والتسجيل، والقيود المفروضة على الأعمال المتزامنة والإضافية، ولوائح سلوك الأعمال بموجب القوانين الحالية المتعلقة بالتمويل أو في المناطق التي يكون فيها الأساس القانوني غير واضح.

إلا أن ذلك لا يعني موافقة عامة أو حصانة شاملة، ولا يسري إلا ضمن النطاق الخاص المحدد في التصنيف.

ومن حيث المبدأ، فإن الأحكام القانونية الأخرى التي لا تخضع لأحكام خاصة تطبق كما هي، ولا تستبعد المسؤولية المدنية وما إلى ذلك بطبيعة الحال في حالة حدوث ضرر للمستهلك.

القضايا الرئيسية في الممارسة العملية هي:

من حيث المبدأ، تكون فترة التعيين في غضون عامين، ويمكن تمديدها ضمن النطاق المنصوص عليه في القانون، ولكن لا يُسمح بأحكام خاصة غير محدودة.

ولذلك، لا ينبغي أن يقتصر استخدام البيئة التنظيمية التنظيمية المالية على وسائل بسيطة للتجريب على المدى القصير، بل يجب أن يكون مصحوبًا بتصميم هيكلي يفترض إمكانية إضفاء الطابع المؤسسي لاحقًا أو دمجه في نظام ترخيص رسمي.

الحالات التنظيمية الخاصة لها نطاق تطبيق محدود بشكل واضح، وقد يؤدي عدم استيفاء الشروط المفروضة إلى إلغاء التعيين أو تعليق الأعمال.

بالإضافة إلى ذلك، بما أن الأعمال التي تقع خارج نطاق الأحكام الخاصة قد يتم تقييمها على أنها انتهاك للوائح المالية العامة، فمن الضروري إجراء مراجعة دقيقة لتفسير الشروط الخاصة وأساليب التشغيل.

وفي النهاية، لا ينبغي لنا أن نفهم البيئة التنظيمية المالية كوسيلة للتحايل على القواعد التنظيمية، بل باعتبارها بنية للاستفادة من النظام التجريبي القائم على فرضية التوازن بين الابتكار وحماية المستهلك.

لا تقتصر المشكلات التنظيمية الخاصة بالتكنولوجيا المالية على مشكلات التفسير البسيطة، ولكنها يمكن أن تؤدي إلى إجراءات إدارية مثل عمليات التفتيش والعقوبات والغرامات.

داريون يدير بشكل شامل استمرارية أعمال الشركة وسمعتها من خلال دعم الاستجابات خطوة بخطوة في إطار استراتيجية متسقة، بدءًا من الاستجابة لعمليات التفتيش وحتى المحاكمات الإدارية والتقاضي الإداري، استنادًا إلى الخبرة في الاستجابة الاستباقية في مرحلة التشاور بشأن السياسات.