Финансовое оздоровление (workout)

В отличие от судебных процедур банкротства и реабилитации, процедуры реструктуризации представляют собой частный метод реструктуризации, осуществляемый путем консультаций между финансовыми учреждениями-кредиторами и компаниями.

Цель состоит в том, чтобы снизить бремя юридических процедур, одновременно позволяя компаниям продолжать деловую деятельность и улучшать свою финансовую структуру посредством финансовой поддержки или реструктуризации долга со стороны финансовых учреждений.

В основном он предназначен для компаний, которые испытывают временные финансовые трудности, но имеют операционную конкурентоспособность и потенциал для возрождения.

Она аналогична процедуре корпоративной реабилитации тем, что направлена ​​на нормализацию управления неплатежеспособной компанией, однако существуют различия в том, как проводится процедура и кто в ней участвует.

Процедуры корпоративной реабилитации проводятся как публичные процедуры для юридического урегулирования прав заинтересованных сторон, таких как кредиторы и акционеры, под надзором суда.

С другой стороны, реструктуризация — это частный метод реструктуризации, который осуществляется на основе консультаций между финансовыми учреждениями-кредиторами без вмешательства суда.

Кроме того, реструктуризация обычно проводится в той степени, в которой сохраняются права управления существующего руководства.

Отсрочка, сокращение долга, конвертация долга в акционерный капитал и т. д. в основном осуществляются в соответствии с принципами свободы договора и правилами, касающимися претензий и долгов, в соответствии с Гражданским законом.

Кроме того, в процессе выпуска новых акций или продажи активов для конвертации акций в акции необходимо соблюдать правила, касающиеся деятельности акционерных обществ и изменения капитала в соответствии с Коммерческим законом.

В ходе этого процесса интересы акционеров и права кредиторов могут затрагивать друг друга, поэтому необходима достаточная юридическая экспертиза заранее.

В случаях, когда «Закон о содействии корпоративной реструктуризации» не применяется, процедуры могут осуществляться на основе соглашений о корпоративной реструктуризации, подписанных крупными финансовыми учреждениями.

Эти соглашения предусматривают процедурные вопросы, такие как стандарты голосования, льготные периоды для погашения облигаций и новые методы финансирования, необходимые, когда финансовые учреждения-кредиторы совместно проводят реструктуризацию.

В частности, в случаях, когда несколько финансовых учреждений совместно владеют облигациями, во многих случаях процедуры реструктуризации проводятся в соответствии с такими соглашениями.

Когда компания, признающая признаки неплатежеспособности, обращается за процедурой урегулирования в свой главный банк, банк созывает собрание финансовых учреждений-кредиторов, чтобы обсудить, следует ли инициировать процедуру.

Для принятия важных решений может потребоваться соглашение об определенных стандартах суммы залога, а конкретные стандарты могут варьироваться в зависимости от применимого законодательства и консультационных структур.

После принятия решения о начале проведения внешнего профессионального агентства проводится детальная комплексная проверка активов, обязательств, денежных потоков и стоимости выживания компании.

По результатам комплексной проверки финансовые учреждения и компании-кредиторы составляют план нормализации бизнеса (МОВ), который включает в себя следующее:

После утверждения плана нормализации бизнеса компания должна добросовестно выполнять согласованный план, а финансовые учреждения-кредиторы постоянно проверяют, выполняется ли план.

Процесс тренировки заканчивается, когда вы достигнете запланированных целей и восстановите финансовое здоровье.

Однако, если план не будет реализован или если вероятность возрождения компании будет признана низкой, процесс может быть прекращен и существует вероятность того, что он будет преобразован в процедуру судебной реструктуризации, например, в процедуру корпоративной реабилитации или процедуру банкротства.

Возможно, будет полезно пересмотреть этот процесс и принять превентивные меры, прежде чем проблемы с ликвидностью станут более серьезными.

Перед подачей заявки желательно спокойно оценить свое финансовое положение внутри компании и подготовить осуществимый план самоспасения, который можно обсудить с финансовыми учреждениями-кредиторами.

Например, вы можете повысить надежность своего плана, пересмотрев продажу непрофильных активов или меры по снижению затрат.

Эта подготовка служит закладкой основы для реализации плана нормализации бизнеса в соответствии с планом.

Процесс комплексной проверки требует точной отчетности об активах и обязательствах и систематического представления соответствующих данных.

Предоставление неполных или неточных данных может затруднить завоевание доверия финансовых учреждений-кредиторов и повлиять на ход процесса.

Кроме того, если отдельные противоправные действия станут предметом обсуждения в процессе ухудшения управления, может быть возбуждена как гражданская, так и уголовная ответственность.

В отношении обмена акций на акции целесообразно заранее тщательно рассмотреть меры по защите прав управления.

Для индивидуальных предпринимателей или менеджеров малого бизнеса могут существовать ограничения в самостоятельном суждении и реагировании на такие сложные ситуации.

В частности, решения о том, какая процедура является подходящей между реабилитацией и корпоративной реабилитацией и как защищать права на переговорах с кредиторами, напрямую связаны с выживанием компании.

Юридическая фирма «Дэрюн» предоставляет первоначальный финансовый диагноз и стратегию переговоров с кредиторами, необходимую для продолжения процесса урегулирования, с учетом размера и ситуации каждой отдельной компании.

На начальном этапе мы анализируем структуру активов/пассивов компании, движение денежных средств и т. д. и поддерживаем создание осуществимого плана нормализации управления, который поможет достичь разумного соглашения с финансовыми учреждениями-кредиторами.

🔗 Стратегии, адаптированные к обстоятельствам компании, включая проведение процедур урегулирования, переговоры с кредиторами и разработку плана нормализации бизнеса.Юрист по корпоративной реабилитацииПожалуйста, просмотрите его вместе.