Sandbox regulasi

Otoritas keuangan menerapkan sandbox regulasi secara menyeluruh terutama karena empat aspek kondisi pasar berikut.

① Dukungan aktif pemerintah berbagai negara terhadap fintech

② Regulasi ketat yang berorientasi pada perusahaan keuangan

③ Pertumbuhan pesat industri fintech

④ Rendahnya pemanfaatan dan daya saing fintech

Layanan keuangan inovatif adalah sistem yang memberikan perlakuan khusus berupa pengecualian penerapan regulasi berdasarkan peraturan perundang-undangan terkait terhadap kegiatan keuangan baru yang diakui berbeda dari layanan keuangan yang telah ada.

Ciri khasnya adalah kegiatan usaha percontohan dapat dijalankan secara mandiri dalam ruang lingkup yang ditetapkan tanpa perizinan tersendiri.

Agen yang ditunjuk adalah sistem yang memungkinkan perusahaan fintech menerima pengalihan pelaksanaan kegiatan utama perusahaan keuangan dan mengoperasikan layanan bersama perusahaan keuangan tersebut.

Sistem ini memungkinkan pelaksanaan langsung fungsi inti lembaga keuangan dan verifikasi praktis tanpa lisensi keuangan.

Pengujian yang dialihdayakan adalah sistem yang mengalihkan layanan keuangan perusahaan fintech kepada perusahaan keuangan untuk menjalankan kegiatan usaha percontohan atas nama lembaga keuangan tersebut.

Sistem ini memudahkan perusahaan berskala kecil untuk memverifikasi tingkat kematangan teknologinya dengan memanfaatkan infrastruktur perusahaan keuangan.

Sistem konfirmasi regulasi secara cepat adalah sistem untuk meminta konfirmasi kepada otoritas keuangan mengenai berlaku atau tidaknya peraturan perundang-undangan yang ada terhadap layanan keuangan baru dan menerima jawaban atas permintaan tersebut.

Sistem ini berfungsi menghilangkan ketidakpastian hukum terlebih dahulu sebelum kegiatan usaha dijalankan secara penuh.

① Permohonan penetapan

② Pelaksanaan pemeriksaan

③ Penetapan akhir

④ Pelaksanaan pengujian

⑤ Dukungan untuk pemantapan di pasar

① Penerimaan permohonan

② Pemeriksaan profesional

③ Penetapan akhir

④ Penandatanganan kontrak dan pelaporan

⑤ Pelaksanaan pengujian

① Permohonan partisipasi

② Penyelenggaraan forum konsultasi swasta

③ Pemasangan dengan perusahaan keuangan

④ Pelaksanaan pengujian

① Permohonan konfirmasi

② Konsultasi dengan instansi terkait

③ Penyampaian hasil

④ Tindakan lanjutan

Pengecualian regulasi tidak berlaku secara permanen dan biasanya hanya diterapkan dalam jangka waktu terbatas selama 2 tahun (+2 tahun).

Apabila peraturan perundang-undangan terkait belum disempurnakan sebelum masa perlakuan khusus berakhir, terdapat risiko penghentian usaha. Oleh karena itu, diperlukan strategi untuk merespons pelembagaan sistem sesuai dengan waktu berakhirnya perlakuan khusus.

Kegiatan usaha hanya dapat dijalankan sesuai dengan isi, lokasi, dan skala layanan keuangan inovatif yang disetujui pada saat permohonan.

Perluasan usaha secara sepihak di luar ruang lingkup penetapan tidak diperbolehkan. Jika layanan perlu diubah, prosedur persetujuan perubahan secara terpisah harus ditempuh.

Langkah perlindungan konsumen harus dipatuhi secara menyeluruh di bawah pemantauan berkelanjutan Komisi Jasa Keuangan Korea Selatan.

Asuransi tanggung gugat harus dimiliki dan langkah pengelolaan risiko harus dilaksanakan secara konkret untuk mencegah kerugian pengguna. Jika terjadi pelanggaran, penetapan dapat dicabut atau ditangguhkan.

Karena perlakuan khusus regulasi merupakan langkah sementara untuk memverifikasi layanan inovatif, model usaha mungkin perlu diubah sesuai dengan arah perubahan undang-undang pada masa mendatang.

Oleh karena itu, selain menganalisis data hasil uji coba, kemungkinan untuk mematuhi regulasi ketika layanan tersebut kelak dimasukkan secara resmi ke dalam peraturan perundang-undangan juga harus diperiksa terlebih dahulu.

Pertanyaan paling mendasar dalam pemeriksaan oleh otoritas keuangan adalah "Mengapa layanan ini benar-benar memerlukan perlakuan khusus?"

Harus dibuktikan bahwa tujuannya bukan sekadar memberikan kemudahan bagi kegiatan usaha, melainkan bahwa penerapan regulasi yang berlaku membuat pelaksanaan layanan tersebut pada dasarnya tidak mungkin dilakukan.

Pelaku usaha harus mampu menjelaskan secara meyakinkan dengan data dan argumentasi objektif bagaimana manfaat bagi konsumen akan dibatasi tanpa perlakuan khusus tersebut, serta bahwa tujuannya bukan untuk menghindari regulasi.

Sandbox regulasi merupakan sistem yang menangguhkan regulasi untuk sementara waktu, tetapi sebagai konsekuensinya, tanggung jawab pelaku usaha untuk melindungi konsumen menjadi lebih besar.

Untuk meyakinkan otoritas pada tahap pemeriksaan, pelaku usaha harus menyusun dan menyampaikan proses penanganan konkret jika konsumen mengalami kerugian, rencana kepemilikan asuransi tanggung gugat, sistem perlindungan data pribadi dan aset, serta sistem penghentian layanan dan pelaporan seketika apabila terjadi insiden.

Perlu diingat bahwa perlakuan khusus regulasi bukanlah hak permanen, melainkan langkah sementara.

Untuk mencegah risiko penghentian usaha setelah masa uji coba berakhir, kemungkinan penyempurnaan peraturan perundang-undangan pada masa mendatang dan peralihan ke perizinan resmi harus dipertimbangkan sejak tahap perancangan awal.

Peta jalan harus mencakup cara mengumpulkan data hasil uji coba untuk mendorong penyempurnaan sistem serta cara menghubungkannya dengan rencana investasi dan perluasan usaha.

Sandbox regulasi merupakan sistem yang menuntut verifikasi hukum sekaligus pertanggungjawaban atas keseluruhan struktur usaha.

Jika struktur layanan, cakupan perlakuan khusus regulasi, dan persyaratan uji coba tidak dirancang secara jelas, hal tersebut tidak hanya dapat menyebabkan penolakan pada tahap penilaian penetapan, tetapi juga perintah penghentian selama proses uji coba atau sanksi setelahnya.

Firma Hukum Daeryun, firma hukum peringkat ke-9 di Korea Selatan (berdasarkan laporan pajak pertambahan nilai kepada Badan Pajak Nasional untuk tahun '25), menganalisis model usaha beserta lingkungan regulasinya dan memberikan nasihat hukum yang mempertimbangkan kemungkinan pelembagaan setelah uji coba sejak tahap permohonan.

Jika peninjauan hukum diperlukan dalam proses permohonan atau pengoperasian sandbox regulasi, silakan periksa terlebih dahulu risikonya kapan saja melalui 🔗Reservasi Konsultasi Hukum.