뉴욕에 있는 사업 투자 법

뉴욕은 이중 규제 시스템 내에서 운영 : 주 증권 법 집행 마틴 행위 및 관련 법령, 연방 법률, 주로 1933 년 Securities Act과 1934 년 증권 거래소법의 세큐먼트 법, 공공 제안 및 거래를위한 최소 표준을 설정합니다. 이 정체 사이의 상호 작용은 복잡성을 만듭니다. 연방 등록 밖에 떨어지는 거래가 여전히 국가 수준의 scrutiny를 유발할 수 있으며, vice versa. 뉴욕 남부의 법원과 주 법정은 특정 제안이 면제를 요구하거나 전체 준수가 필요합니다.

뉴욕에서 자본 형성은 "통합"의 정의에주의를 기울여 있습니다. 미국 대법원의 Howey 테스트는 제어 표준을 유지하지만, cryptocurrency 토큰 또는 수익 쉐이링 배열과 같은 새로운 투자 구조에 응용 프로그램은 경연 대회를 유지합니다. 상담으로, 나는 종종 안전한 접근법이 분명한 면제가 적용되지 않는 한 등록을 가정하는 것이 요구된다는 것을 조언합니다. 그러나 배당적 인 언어의 적극적인 해석에 베팅하지 않고.

투자자 및 기금 관리자는 서로에게 공평을 얻고, 이러한 의무의 위반은 소송의 빈번한 소스입니다. 금융기관의 경우, 당사는 법률 및 규정에 따라 업무상 필요한 모든 것을 제공합니다. 이러한 의무는 고객의 개인적 책임과 관련하여 어떠한 경우에도 책임을 지지 않습니다. 뉴욕 법원은 수십 년 동안 사례 법의 임무를 확장했으며 특히 관심과 좋은 믿음 및 공정 거래 의무에 대해.

벤처 캐피탈과 민간 주식 구조는 종종 복잡한 폭포 규정, 선호 재고 조건 및 설립자 유연성을 가진 투자자 보호 균형을 시도하는 지배적 권리를 포함한다. 이 문서가 주변 또는 당사자가 자기 변형이나 정보 asymmetry에 종사하는 다른 측면을 주장 할 때 발생. 법원은 금융과 그들의 공증 사이에 거래를 중단하고 고도로 스크루티를 가진, 그리고 공정성을 입증하는 회계에 짐 이동.

투자자가 운영 사업에 대한 이해를 취득하거나 기업 합병을 할 때, diligence는 중요한 것입니다. 구매자와 판매자 사이의 위험을 할당하는 구매 계약의 대표 및 보증. Indemnification 규정, 생존 기간 및 escrow 배열은 포스트 폐쇄 회반을 정의합니다. 당사자가 분쟁을 허용하기 위해 충분한 공로 또는 표현이 Vague 때문에 적절한 법적인 행위를 수행하지 못했기 때문입니다.

이 거래는 문서가 제안한 것처럼 거의 제거됩니다. 판매자는 종종 다운 플레이 능력 또는 운영적 도전에 집중해야하며 구매자가 어려운 질문을 할 수 없습니다. 뉴욕 법원은 구매자의 조사 실패가 판매자의 정체적 인 잘못을 변하지 않는 것을 열었지만, 구매자는 negligent했다면 손상이 제한 될 수 있습니다.

증권거래법 제10조(b)에 따른증권 사기는 법규 및 규칙 10b-5의 규정을 준수해야 하며, scienter (통제 또는 재해를 제외함), 신뢰와 손해. 투자자는 사기를 주장 여러 가지 이점을 가지고: 섹션 10 (b)의 연방 법원, 마틴 법에 따라 주 법정, 또는 투자 계약이 중재 조항 포함 경우. 사업, 기업 및 증권법 업계 표준 및 계산에 대한 전문가 평가를 요구하는 복잡한 사실 패턴을 종종 주장합니다.

구제는 재순환, 외상 손실에 대한 손상 및 악명 높은 피해를 포함. 사기가 여러 투자자에 영향을 미칠 때 클래스 작업이 일반적입니다. 개인 증권 소송 개혁법은 클래스 평형에 대한 절차적 요구 사항을 부과하고 앞으로의 진술을 위한 안전한 항구를 창조하지만, 실제 사기가 강할 때 이러한 조항들을 좁히 해석합니다.

미국 기업에 자본을 배치하는 외국인 투자자는 추가 준수 의무를 직면. CFIUS (미국 내 외국투자에 대한 약속) 민감한 분야, 중요한 인프라 및 국가 보안 문제와 관련된 거래 검토. 외국투자법 규정 준수는 거래 트리거 CFIUS 관할권, 그리고, 만약 그렇게 파일 voluntarily 또는 위험 포스트 폐쇄 풀 주문 여부의 초기 평가를 요구합니다. 세금 조약, 비자 후원 의무 및 안티 - 코르푸스 법률 (FCPA)은 복잡성의 더 많은 레이어를 추가합니다.

뉴욕 법원은 CFIUS 결정에 제한적 직접적인 역할을 가지고 있지만, 규제 승인에 따라 계약 조항을 시행합니다. CFIUS 정리를 추구하거나 실패가 변명된 성능을 얻기 위해 당사자가 필요한지 여부에 종종 센터를 처리합니다. 이러한 연속성 전방은 외국 및 국내 당사자 모두 보호합니다.