기업 지배구조의 책임 위험과 임원은 무엇입니까?

기업과 주주에게 공무 및 임원, 주 사업 법인법에 따라 상공하고 신뢰의 일반적인 법률을 지칭합니다. 2개의 1 차적인 의무는 충성도의 관리 그리고 의무입니다. 치료의 의무는 좋은 믿음에 행동하고 ordinarily prudent 사람 배려의 수준과 유사한 상황에서 운동을 필요로 한다. 충성도의 의무는 자기 거래, 관심 충돌 및 기업의 기회의 usurpation을 방지하는 것을 보장한다. 회원이 개인적으로 혜택을주는 거래에 투표할 때, 또는 임원은 법인에 속한 비즈니스 기회를 곱하면 고도로 확장 된 표준에서 거래를 중단하고 손상이나 재촉을 부과 할 수 있습니다.

책임 노출은 기업 활동을 모니터링하지 못하거나 적 깃발을 무시할 때 삭제됩니다. 금융 통제에 대한 인감, 의심스러운 사기를 조사하는 실패 또는 문의없이 고무 검사 관리 결정은 의무의 위반을 구성 할 수 있습니다. 법원은 질문이나 리뷰 자료 얼굴 개인 책임을 묻지 않는 수동 이사가 잘못 참여하지 않았다는 것을 열었습니다. 이 모니터링 의무는 주요 기업 스캔들 및 규제가 이사회 감독에 강조하는 데 더 엄격한 일이되었습니다.

이사 및 임원은 여러 재발견 시나리오에 대한 고도로 책임 노출을 직면. 주주 또는 규제기관, 법인 자산의 mismanagement 및 적절한 공개없이 자체 거래 트랜잭션 승인, 그리고 모든 책임 경로 생성에 따라 실패를 결정하는 데 동의하지 않습니다. 또한 환경 위반, 세금 비결, 증권법 위반 및 노동 법 위반은 법인 책임을 따라 개인의 결정 제조업체를 노출 할 수 있습니다.

한 번 빈번한 트리거는 충돌의 - interest 거래입니다. 이사 또는 임원이 거래의 양쪽에 서있을 때, 재커틀없이 승인하는 표는 독립적 인 이사회 승인을 받아야하거나 주주 교체를 얻지 못하며 법원은 트랜잭션이나 상 손상을 완화 할 수 있습니다. 다른 일반적인 노출은 inadequate 자본화 또는 대출 기관의 위반에서 발생, 보드 승인 유통이나 기업 침입을 렌더링하는 인수 또는 재료 침해. 제3종은 항신제, 환경비밀보호법, 또는 증권사 등 규제 위반을 포함하며, 개별 임원이 파생상품에 대한 범죄 노출이나 시민 처벌을 직면할 수 있는 경우.

대부분의 법인은 이사회 구성원과 임원을 개인 책임으로 보호하는 이사 및 책임자의 책임 보험 (D&O Insurance)를 유지합니다. 이 적용은 일반적으로 방어 비용, 정착액 및 의무 위반으로 인한 판단, 과실 또는 기타 잘못된 행위를 포함. 기업법 및 국가 법령에 대한 정정은 법인이 국무부와 부채비를 위한 임원과 손해, 관할권 한계의 대상을 공시하고 좋은 믿음에서 행동하는 조건으로 인하여 기꺼이 오해한 불임에도 관여하지 않았다.

D&O 보험 및 침입 작업에서 tandem 하지만 다른 제약 아래 작동. 보험은 제 3 자 청구 및 일부 주주 파생 소송을 다룹니다. 침입은 방어 비용을 더 광범위하게 커버하지만, 재정적 인 경우의 위반 또는 나쁜 믿음 행위를 발견하지 않는 상황에서 statute에 의해 제한됩니다. 파생상품에 대한 부채가 보험료를 덮어주고, 법인은 합의금을 면제하면서도 그 의무를 위반한 경우, 인세무는 사용할 수 없습니다. 정책 제한, 정책 배제 및 통계 통합 캡 사이의 상호 작용은 복잡한 적용 분쟁을 만듭니다.

주주는 이사와 임원에 대한 두 가지 유형의 주장을 추구 할 수있다 : 파생 소송 및 직접 청구. 파생상품은 기업을 대신하여 금융기관의 위반에 대한 피해를 복구합니다. 모든 회수는 기업의 책임으로 이동합니다. 직접적인 주장은 주주가 개인적으로 공유 가치 또는 투표권의 부인과 같은 주식 소유자에 의해 고통을 해치하는 것을 개별적으로 얻고 있습니다. 구별은 서서, 적용 가능한 제한의 통계 및 어떤 복구의 할당에 영향을 미칩니다.

초기 방사에서 발생할 수있는 퇴적 인 소송 얼굴 경직한 장애물. 뉴욕을 포함한 많은 국가, 일반 공채를 게시하기 위해 필요, 보드 조사 및 불만에 응답하는 요구, 그리고 비즈니스 판단 규칙이 적용되지 않는 것을 보여주는 모든 권한 특정한 사실을 보여 주었다. 이사회가 청구를 조사하기 위해 특별한위원회를 임명하면, 위원회는 법인이 소송을 해결하거나 해소하는 것을 추천할 수 있습니다. 법원은 독립적으로 수행하고 좋은 믿음에서 특별한위원회 권고에 중요한 회담을줍니다. 이 procedural 기구는 수시로 결의 협상에 있는 결과 또는 재판 전에 dismissal.

주주 소송, 이사 및 임원 얼굴 규제 노출. 관할 기관, 항신국, 환경기관 및 세금 당국은 해당 법령 위반에 대한 개별 임원들에 대해 시행 조치를 취할 수 있습니다. 증권 및 교환위원회는 민간 처벌을 추구 할 수 있습니다, ill-gotten 이득의 논쟁, 그리고 임원 - and-director 바 기업 이사 또는 감독으로 개인을 금지. 법무부의 부국은 가격대비 또는 기타 텔로그에 관련된 임원들의 범죄 책임을 추구할 수 있습니다. 국가 변호사는 일반 소비자 보호 또는 환경 집행을 추구 할 수 있습니다. 개인 임원은 방어자로서 이름을 부여합니다.

규제 집행의 개인 책임은 몇 가지 방법으로 주주 소송과 다릅니다. 평평한은 투자 전력 및 하위 포에나 기관과 정부 기관이며, 제한된 발견권으로 주주가 아닙니다. 증거의 부담은 낮을 수 있습니다 (민문 사례에 대한 증거를 우선) 또는 더 높은 (범죄 사건에서 합리적인 의심으로 간주 됨). 구제는 개인 벌금, 대체, 불구 및 범죄 사건에 포함될 수 있습니다. 임원 및 직원은 종종 규제 조사에 직면 할 때 법인 상담과 별도로 개인의 관심사를 유지할 수 있습니다.

회사는 여러 메커니즘을 통해 이사 및 임원 책임 노출 감소 할 수 있습니다. 로버스트 지배구조, 감사를 위한 독립적인 이사회 위원회 및 정결 함수를 포함하여, oversight를 만들고 관심의 충돌이 발견되지 않는 위험을 감소시킵니다. 관련 당사자 거래에 대한 명확한 정책, 행동 요구 사항의 코드 및 윤리 교육은 준수 문화를 수립합니다. 규제 산업에 대한 법률 의무를 진화하는 상담과 일반 참여는 이사회가 준수 위험의 정보를 제공한다는 것을 보장합니다.

다음 표는 주요 위험 범주와 완화 접근을 요약합니다 :

구조적 측정을 넘어, 개별 이사 및 임원은 자신의 의무와 회사의 법적 의무의 개인 인식을 유지해야합니다. 회의를 종료, 미리 자료를 검토하고, 회신 중 질문을 묻고, 경연 한 문제에 대한 하나의 위치를 문서화하는 것은 모든 비즈니스 판단 방어를 지원하는 레코드를 만듭니다. 분쟁 또는 소설 법률 문제의 독립적 인 법적 조언은 합리적인 문의와 좋은 믿음을 보여줍니다.

규제 산업에 종사하는 기업은 은행, 보험, 의료 또는 제약과 같은 규제 된 업계에서보다 저렴합니다. 규제는 이사회가 전문위원회를 유지하고 외부 준수 자문을 참여하며 규정에 따라 정책이 적용됩니다. 이러한 고도로 증가 된 기대를 충족하는 실패는 규제 시행 및 주주가 관리 의무 위반에 근거하여 주장 할 수 있습니다.

앞으로, 이사 및 임원은 몇 가지 구체적인 단계를 우선해야한다 : 

첫째, 모든 관련 당사자 거래는 독립적 인 이사회 회원 또는 주주에 의해 작성 및 승인;

두 번째, 정보 검토 및 결정에 대한 합리적 인 정보를 반영하는 상세한 보드 분을 유지; 

세 번째는 D & O 보험 적용은 적절하고 격차에 대한 매년 검토; 그리고 

4, 공인 법률 상담을 일찍 참여하여 신법 또는 윤리적 문제를 제시하는 상황에서는 이사회의 결정 프로세스가 유능한 조언에 의해 알려지고 나중에 scrutiny를 견딜 수 있습니다. 

이러한 조치는 책임 위험을 제거하지 않지만 소송 또는 규제 검토 및 법원에 대한 판의 자세를 크게 강화하고 재정적 인 의무가 심각하게 되었던 규정을 통제합니다.