Fdi Defense: 왜 위험 관리에 대 한 중요 합니까?

BITs는 일반적으로 호스트 정부가 공공 목적, 공정 및 신속한 절차없이 투자를 배제하지 않을 것이라는 보장을 보장합니다. 공정하고 평등한 치료 절은 중재, 차별 또는 인접적 규제 행위로부터 투자자를 보호합니다. 대부분의 조약은 또한 호스트 상태를 유지하고 자금의 무료 전송을 허용하며, 투자자는 분쟁 해결 메커니즘에 대한 액세스를 부여하기 위해, 종종 국내 법원보다 오히려 투자 - 국가 분쟁 합의 (ISDS) 재판소를 통해. 이 보호는 정부 정책 또는 국내 법률의 변화에 살아남은 강제적인 권리를 창조합니다. 왜 조약 언어와 규제 교대 관계의 타이밍이 크게 연습에서 발생합니다.

예, 대부분의 현대 BIT 및 무료 무역 협정 (FTAs) 아래, 투자자는 국내 구제가 먼저 배출하지 않고 호스트 정부에 대한 바인딩 중재를 시작할 수 있습니다. 국제 중재에 대한이 직접 액세스는 FDI 보호의 코너스톤입니다. 그것은 호스트 국가의 잠재적으로 편견 또는 효율적인 국내 법원에서 의존으로부터 투자자를 제거하기 때문에. 중재는 일반적으로 UNCITRAL 또는 ICSID 규칙에서 발생, 외국인 중재 수상의 인식과 시행에 뉴욕 협약 아래 대부분의 국가를 통해 인정 될 수있는 강제 상 결과. 그러나 ISDS의 가용성 및 범위는 조약에 따라 다릅니다. 일부 계약은 특정 부문 (임대, 보안)을 제외하거나 중재 전에 예비 협상 또는 상담 기간이 필요합니다.

투자의 가치를 감소하거나 운영을 제한하는 Sudden 규제 변경은 중재, 차별 또는 핵심 경제 혜택 투자자를 부과 할 경우 공정 및 평등 치료에 대한 적절한 조치를 취할 수 있습니다. 법원과 중재 재판관은 투자자가 표현에 따라 합법적 인 기대를 가지고 있는지 여부 또는 투자의 시간에 연습을 정착, 새로운 규칙이 균등하거나 대상 외국 투자자에게 적용 할 수 있는지 여부. 정부가 규칙을 복조하거나 국내 경쟁 업체를 면제하면서 선택적으로 외국 투자자에게 적용하면, 규칙이 얼굴에 중립적 인 경우도 종종 조약 주장을 방아쇠합니다. 중재 재판소의 전반적 투자 분쟁에서, 규제 변경의 지연 또는 불완전 문서, 타이밍 및 그것의 경제 영향은 계산과 분기와 채무 손실을 증명하는 투자자의 능력을 약화 할 수 있습니다.

정부 활동이 투자의 실질적으로 모든 경제 혜택을 얻은 투자자를 부과 여부에 대한 적절성 주장, 직접적인 seizure 또는 규제 조치를 통해 그래서 심각한 복용 금액. 이 표준은 비 공정 치료 또는 계약 위반에 대한 청구보다 더 까다로운 것입니다. 이는 투자가 일부 가치를 유지하더라도 부분 복구를 허용 할 수 있습니다. 투자자가 연방 중재 법과 뉴욕 협약의 밑에 뉴욕의 연방 법원에서 외국 중재 상을 인정 할 때, 법정은 일반적으로 부적절한 발견의 저소음을 다시 배제하지 않습니다; 대신, 그들은 중재는 절차적으로 공정하고 수상이 미국 공공 정책에 위반 여부를 검토. 실제 서명은 투자자가 미국 법원의 검토를 승인하기 때문에 중재 단계에 명확하게 적절한 조치를 갖는 것이고, 특히 결정에서 사실 또는 법적 오류보다 오히려 경과적 결함을 집중하고 있습니다.

대부분의 조약은 병렬 진행을 허용하지만, 일부 제한은 하나의 포럼에 주장하거나 중재를 시작하기 전에 투자자의 면제 국내 구제가 필요합니다. 포럼에 제출하면 동시에 국제 청구를 지원하는 국내 법원의 전자 레코드 구축과 같은 전술적 이점을 만들 수 있습니다. 또는 대우가 필요한 경우 지역 구제 배출을 사용하는 국내 절차는 필요합니다. 그러나 병렬 진행도 위험이 발생: 법적인 위치, 중복 비용 또는 국제 청구를 하향 국내 판결. 투자자는 특정 조약 언어와 호스트 국가의 국내 법에 따라 병렬 절차가 허용되고, 만약 그렇게 조정 전략이 강화 될 가능성이 여부를 결정해야하며 전반적인 위치를 비교할 수 있습니다.

같은 분야 항공 및 방위, 정부 투자 제한, 수출 통제 및 국가 보안 리뷰는 FDI 보호와 상호 관계를 추가 규제 층을 만듭니다. 이 제한은 소유권, 수익 또는 운영 시설의 전송 능력이 제한 될 수 있으며 적절 한 부당성 국가 보안 조치가 치료에 따라 이러한 제한을 대체 여부를 종종 전환 할 수있다. 방어 배우 규칙이 FDI 의무와 상호 작용하는 방법에 대한 이해는 투자 법과 분야 별 규정의 전문 지식을 필요로한다.

투자자는 정부 기관, 규제 허가 및 승인, 기본 금융 성과에 의해 원래 투자 조건을 문서화해야하며 투자 기후 변화가 나타내는 모든 통신. Contemporaneous 내부 memoranda, 이메일, 보드 분 및 제 3 자 평가 (audits, Valuations, 시장 분석)는 투자자가 규제 교대와 그 변화의 영향을받는 운영과 가치 인식 될 때 신뢰할 수있는 증거를 만듭니다. 정부 관계자가 안정성 또는 규제 치료에 대해 보증을 할 경우, 서면 확인이나 회의 노트는 혼자 재 수집보다 훨씬 더 지속됩니다. 투자자는 규제 결정, 세금 평가 또는 차별 치료를 보여주는 면허 행위를 포함하여 국내 및 기타 외국 투자자와 유사한 위치에 비해 공증 치료의 증거도 유지해야합니다.

투자자가 규제 변경, 위협적 인 부당성 또는 차별적인 집행과 같은 투자에 대한 자료의 위협을 인식하는 즉시 상담이 발생합니다. 초기 상담 참여는 투자자가 관련 조약 프레임 워크를 평가하고 호스트 국가의 행동 방아쇠 치료 보호 여부를 평가하며, 이벤트가 비난되기 전에 전략적 기록 만들기 시작. 손실 결정 또는 재조절이 발생하면 투자자의 위치 증명을 만들 수있는 기회를 위조 할 수 있습니다, 증언 증언 보호를 보존하거나 경직 방지. 상담은 또한 국내 구제를 먼저 시도하거나, 그에 대한 정보를 제출할 수 있는지 여부에 조언 할 수있다. 관대 방어 또는 다른 비상 보호 조치는 투자자 또는 키 인력이 호스트 상태에 개인 법적 인 jeopardy 직면하는 경우 필요할 수 있습니다.

FDI 분쟁에 직면하는 투자자는 3개의 구체적인 단계를 우선적으로 해야 합니다: 첫째로, 컴파일하고 모든 투자 관련 문서, 규제 서류 및 메모리 페이드 또는 기록이 파괴되기 전에 정부 관계자와 커뮤니케이션을 구성합니다; 둘째로, 할당된 해시의 시간에 투자 가치를 수립한 현재의 가치나 금융 평가를 취득하십시오. 셋째, 관련된 조약기구와 호스트 국가 법률 시스템에서 경험해 변호사들과 상담하여 투자자들의 권리가 결정되는 것을 파악할 수 있습니다.