Funds Agreement Investor Rights에 대한 법적 안전 보호

자금 계약의 밑에 투자자 권리는 특정 용어 협상 및 기금 조직 구조에 따라 달라집니다. 그러나 그들은 일반적으로 정기적 인 금융 진술을받을 권리를 포함, 그물 절차의 배포에 참여할 권리와 펀드 관리자가 그 의무를 위반하면 합의를 시행 할 권리.

계약은 일반적으로 투자자의 자본적 투입, 자본 통화 타이밍 및 기계화, 그리고 그 중 조건이 발생할 수 있습니다. 투자자는 또한 주관과 관련된 권리가 있습니다. 특정 문제에 투표를 포함 할 수 있으며, 자료의 통지를 펀드 전략으로 또는 자문위원회에 참여할 수도 있습니다. 그러나 이러한 권리는 더 큰 기금 구조에서 전력 또는 제한된 파트너 협상을 가진 리드 투자자가 있는지에 따라 크게 다를 수 있습니다. 뉴욕 법원은 일반적으로 일반 언어에 따라 자금 계약을 시행하지만, 그들은 계약의 재량을 결정할 때 자금을 관리해야하는 좋은 믿음과 공정한 취급의 공동으로 인해 발생할 수 있습니다.

자금 계약의 수수료 구조는 일반적으로 관리 비용 (관리 또는 자본에 따라 자산 비율로 계산), 성능비 또는 투자를 수행 (특정한 장애물율 위의 이익 공유) 및 투자자가 개별적으로 부담하는 기금 곰을 지정하는 경비 재투자 규정이 포함되어 있습니다.

자본은 투자 관리가 투자자에게 필요한 자산을 배치 할 수 있도록 타이밍 및 조건을 개요합니다. 계약은 일반적으로 통지 기간을 지정합니다 (십일 10 세), 자본 통화를 충족하는 실패의 결과, 투자자가 자신의 약속을 자금을 기금하지 않는 경우 제거하거나 희석 할 수 있는지 여부. 이 조항은 투자자에게 권리와 의무를 모두 만듭니다. 수수료 폭포를 이해, 자본 통화 타이밍, 그리고 모든 clawback 규정 (이익을 반환하기 위해 투자자가 이전에 배포 이익을 필요로 할 수 있음) 실제 경제 노출 모델링에 필수적입니다. 수수료 구조와 예상 수익 사이의 미 정렬은 시간이 지남에 따라 크게 erode 투자 가치를 얻을 수 있습니다.

자금 관리가 기금 계약을 위반하면, 투자자는 일반적으로 법원이나 중재에 손상을 찾는 권리가있다. 계약에서 지정된 분쟁 해결 메커니즘에 따라. 그러나 회복은 위반을 유발하고, 해를 정량화하며, 어떤 방어 관리자가 계약의 언어 또는 투자자들의 자신의 행동에 대한 주변성을 제기 할 수 있습니다.

Breach는 일반적으로 언급 된 투자 전략 밖에 자본을 배치 한 기금 관리자가 할당한 주장, 관심의 충돌을 공개하지 못하거나 잘못된 주식 또는 부적절한 투자자 수도. 법원은 계약의 일반 언어 시험에 의해 이러한 주장을 평가, 당사자 간의 취급 과정, 및 산업 사용자 정의. 금융기관의 관점에서, 자금 관리자와 통신에 대한 상세한 기록을 유지하고 자본이 어떻게 사용되었는지 문서 및 기금 매니저의 표현 증명을 보존하는 투자자가 필요한 경우 breach 클레임을 추구하기 위해 더 나은 위치입니다. 재약은 위반, 부적절한 비용의 분해, 또는 드문 경우 제거, 자금 관리자 및 자금을 관리 할 수있는 수신기의 약속에 의한 손실과 같은 손상을 포함할 수 있습니다.

자본을 커밋하기 전에 투자자는 자금 계약의 철저한 검토를 수행해야하며, 투자 수익에 대한 보상 범위를 평가하고, 귀하의 반환 기대와 관련하여 수수료 구조가 정렬된다는 것을 평가합니다. 주요 고려 사항에는 순의 정의가 진행 (배출 계산에 영향을 미치는), 어떤 발톱 또는 발톱 제공 규정이 포함됩니다. 다른 투자자에게 관심을 전송하는 능력에 대한 제한 및 주 기금 구조 이외의 투자 나 측면 투자를 만들기 위해 자금 관리자의 권리.

투자자는 또한 기금 관리자의 트랙 레코드를 평가해야하며, 자문위원회 또는 투자자 위원회 구성 및 의미있는 지배권이 있는지 여부. 본 약관은 개정된 약관의 적용일로부터 7월 30일까지 시행됩니다. 이 약관을 변경한 후, 해당 약관에 동의하지 않는 경우, 그 내용과 다른 조건으로 해석할 수 있습니다. 펀드 매니저에게 귀하의 불만 처리, 질문 및 자금 관리자의 응답은 나중에 분쟁이 발생하면 위치를 강화할 것입니다. 또한, 기금이 규제 감독 (Securities and Exchange Commission 등록 또는 주 증권 법률과 같은)에 따라 수행되는지 검토하고 여부를 사업 대출 계약 또는 관련 금융 문서는 자본을 배포 할 수있는 방법에 대한 제한이 부과됩니다. 자금 계약과 관련된 거래 문서 간의 상호 작용 이해 자산 구매 계약 투자 구조와 각 단계에 어떤 보호가 적용되는지 여부를 결정할 것입니다.

투자자는 자본의 약속 조건, 수수료 구조, 유통 권리, 정보권 및 분쟁 해결 조항을 먼저 검토해야합니다. 이 조항은 자본이 관리되는 방법을 결정합니다. 반환 할 때 배포 될 수 있으며, 기금 관리자가 계약을 위반하면 어떤 재중을 사용할 수 있습니다.

예. 기금 계약은 중재 조항, 책임 제한, 통지 요구 사항 또는 투자자가 주장을 가져올 수있는 방법에 영향을 미치는 경향 조건 포함 할 수 있습니다. 가입하기 전에 이러한 조항을 검토하는 것은 투자자가 법원 소송, 중재, 손상 또는 기타 구제가 사용할 수 있는지 이해합니다.