투자 관리법은 어떻게 자문에서 요구합니까?

회계사무국은 경영진의 이익 또는 편의에 대한 관심 우선 순위를 부과합니다. 이 매니저는 본인의 동의 없이 자체 거래 거래를 방지해야 하며, 모든 자료 분쟁을 이자할 수 있으며 투자 기회를 가져다서 귀하의 계정에 속한 위험이 발생한다. 법원은 유효한 정보에 근거를 둔 관리자가 결정하는지 시험하여 회계 수행을 평가하고, 판단을 손상시킬 수 있는 분쟁과 의사 소통한 자료는 투자 선택에 영향을 미칠 것입니다. 표준은 완벽하지 않습니다; 오히려 법원은 관리자가 적절한 관리와 실존을 상황에 따라 요청합니다.

뉴욕 법원과 연방 규제 기관은 투자 관리자가 자산을 위탁하기 전에 관심, 수수료 배열 및 재료 위험의 충돌을 공개해야합니다. 업무상, 영업 및 마케팅에 대한 불만사항이 있을 경우, 관련 당사자 거래, 숨겨진 수수료 배열 또는 특정 투자를 위해 고객을 묶는 보상을 공개하지 못하게 됩니다. 관리자의 공개가 불완전하거나 dense 문서에 묻혀 있을 때, 법원은 투자자에게 분쟁을 이해하고 통보된 결정을 내릴 수있는 공정한 기회를 제공하지 않을 수 있습니다. 뉴욕 카운티 대법원은 투자자의 이익을 제공하거나 관리자 수익 목표에 대한 투자를 금지하는 것을 방지하고, 이러한 문서 격차는 아래 거래가 합법적으로 법을 가지고있는 경우에도 매니저의 방어력을 파괴 할 수 있습니다.

투자 자문자는 개인 또는 회사로서 수수료에 대한 맞춤투자 조언을 제공하고 투자 조언자 법과 국가법의 위반으로 인한 의무를 제기합니다. 경쟁에서 브로커 거래는 무역을 수행하고 전체 회계 의무보다 적합성 표준에 보관되어있어 프로파일에 적합한 투자를 권장해야합니다. 그러나 반드시 가장 유효한 옵션이 아닙니다. Hedge fund managers, private equity 스폰서 및 기타 대안 투자 관리자는 그들의 크기에 따라 다른 규제 기관에서 작동, 전략, 그리고 그들은 봉사의 유형. 그들은 어떤 차별이 요구되었는지 결정하기 때문에 이러한 구별은 관리되어야하며, 관리자의 행동이 해를 유발하는 경우 필요한 법적 구제가 발생할 수 있습니다.

수수료 구조는 다양하며 자산 기반 비용, 성능비, 플랫 리테이너 또는 하이브리드 배열이 포함될 수 있습니다. 투자자는 보상을 얻지 못하는 경우, 이로 인해 발생하는 손해를 발생시키거나, 또는 그 결과에 대해 책임을 지지 않습니다. 수수료 공개에 대한 투명성는 필수적입니다. 관리자의 요금 배치가 투자하기 전에 서면으로 명확하지 않은 경우, 또는 수수료를 승인없이 공제하는 경우, 매니저는 회계 관세를 위반 할 수 있습니다. 법원은 팔 길이에 대한 수수료 배열이 협상되었는지 여부를 검사하고 투자자가 협상하거나 거부 할 수있는 의미있는 기회를 가지고 있는지.

증권 및 교환위원회는 연방 수준에서 투자 자문법과 증권 법칙을 시행하고 있으며, 국가 변호사 일반 및 증권 규제 기관은 투자 관행에 대한 주정부법을 집행합니다. 투자 조언자 이상의 $110 관리에 자산에서 백만 달러는 SEC로 등록해야합니다. 더 작은 고문은 일반적으로 그들의 국가와 함께 등록합니다. 연방 및 주 규제 기관 모두는 사기, 피난 의무 위반을 조사 할 권한을 가지고 있으며 공개 요구 사항의 위반. 투자자의 재약은 연방 증권법 또는 국가 일반 법률에 따라 ill-gotten 이득, 또는 민간 손해를 대체 할 수 있습니다. 우리의 회사의 투자 관리 이 규제 교차점에 대한 연습과 그 권리에 영향을 미치는 방법.

SEC는 회계 의무, 공개 요구 사항 및 안티 - fraud 규칙 준수에 대한 투자 자문가를 조사합니다. SEC가 위반을 발견 할 때, 그것은 멈춤 명령을 발행할 수 있습니다, 처벌 부과, 또는 범죄 검찰에 대한 정의의 부서를 참조. 투자자로서, 당신은 당신의 관리자가 증권 법률 또는 회계 의무를 위반 한 경우 SEC에 불만을 제기 할 수 있습니다. SEC의 역할은 보상보다 오히려 강제 및 결정입니다; 재정적인 해를 겪으면, 당신은 손상을 복구하는 민간 소송 또는 중재 청구를 추구해야합니다. SEC의 투자 프로세스를 이해하고 어떻게 자신의 법적 청구와 상호 관계를 맺을 수 있습니다 관리자의 오덕 덕트 발견 후 옵션을 평가하는 데 도움이.