투자법 뉴욕 투자자 및 기금 관리자를위한 가이드

뉴욕 투자법에 따라, 투자 활동은 1940의 Investment Company Act 및 1940의 투자 자문 법과 Martin Act와 같은 국가 법률을 포함하여 연방 법령의 계층화 된 시스템에 의해 형성됩니다. 뉴욕에서 가장 투자 자금은 적어도 두 개의 규제 감독이 동시에 적용됩니다. 증권 거래소법은 등록된 시장 참가자의 범위에 적용하는 차별과 반대로 파기 의무를 수립합니다. 수집적으로, 이러한 프레임 워크는 투자 활동이 발생할 수 있는 법적 둘레를 정의하고, 심지어 불확실히 - 역방향으로 어려운 강제적인 결과를 유발할 수있다.

투자 신뢰는 뉴욕 투자법 범위 내에서 가장 설립 된 차량 중 하나입니다. 이 구조에서, 자본은 여러 투자자가 투자에 의해 기여하는 것은 전문 신탁의 관리 아래 배치됩니다. 법적으로 유익한 소유자의 가장 좋은 관심사를 행동하도록 의무화된다. 뉴욕 부동산, 전력 및 신뢰 법 (EPTL)은 일반적인 법률의 재정 원칙을 보충하고 신뢰할 수있는 계약이 시행되어야하는 방법을 형성 특정 관세 지침을 제공합니다.

뉴욕 투자법에 따라 기금을 형성 할 때, Common fund 구조는 제한된 파트너십, 제한적 책임 회사 및 특정 경우에만 통계 신뢰를 포함하며 각 당사자는 다른 법적 의무를 수행합니다. 제한된 파트너십은 일반적으로 개인 주식 및 헤지 펀드에 사용됩니다. 그들은 수동 투자자의 책임을 제한하면서 일반 파트너를 운동 관리 권한을 허용하는 역할을합니다. 

등록 요건은 기금과 투자자 기반 유형에 따라 다릅니다. 투자 조언자 관리는 일반적으로 SEC에 등록해야하며, 그 아래에서 임계값은 국가 수준의 규정을 적용하는 데 사용됩니다. 1933년 증권법에 따라 면제를 받으려면 SEC와 양식을 제출해야 하며 뉴욕 Martin Act에서 서류의 요구 사항을 통지할 수도 있습니다. Martin Act은 광범위한 안티 기반 표준을 부과하고 연방 증권법에 구별하는 데 필수적의 증거가 필요하지 않습니다.

투자 조언자 및 기금 관리자는 일반적으로 적용 가능한 연방과 뉴욕 법에 따라 회계 의무를 준수하고, 좋은 믿음에서 행동하는 데 필요한, 클라이언트의 관심사 우선 순위, 그리고 관심의 자료 분쟁을 공개합니다. 이 의무는 일반적으로 충실한 배려와 의무를 포함합니다. 투자자는 금융 정보를 수신하는 권리, 특정 레코드에 액세스하고 계약의 조건에 따라 재료 변경을 취소 할 수있는 권한을 부여합니다. 분쟁이 발생하면 적시 행동은 중요한 것은, 적용 가능한 statutes of limitation는 한번의 위반을 발견하기 시작합니다.

Martin Act은 뉴욕 변호사 총무국에 대한 광범위한 집행 권한을 부여하고 연방법의 위반을 요구할 수 없는 행위를 포함하여 투자 사기 및 오해적 인 차별과 관련하여. 투자 조언자 및 자금 관리자는 해당 연방 증권법에 따라 회계 및 안티 - 파급 의무를 준수하고, 재료가 검토되어야하며 철거가 정확하고 완료되도록 업데이트해야합니다.

규제 풍경은 연방 및 국가 수준 모두에서 개인 기금 자문가의 확장 oversight를 포함하여 진화하고 있습니다. 공인 투자 관리 상담은 시행 행동을 주도하기 전에 잠재적 인 준수 문제를 식별 할 수 있으며, 적극적인 법적 검토는 규제 scrutiny와 관련된 위험과 비용을 줄일 수있다.