왜 주식 매립 Occurs 및 그것을 조기에 식별하는 방법?

펌프 및 덤프 계획, 세척 거래, 스푸핑, 그리고 층을 깔은 가장 자주 절단 형태 중 하나입니다. 펌프 및 덤프 계획에서, perpetrators 인공적으로 거짓 또는 오해자 진술을 통해 주식의 가격을 침몰하고, 그 후에 손실과 다른 투자자를 떠나 팽창된 가격에 그들의 주를 판매. Wash 거래는 사기 및 판매 같은 보안을 통해 false 거래량과 mislead 다른 시장 참가자에게 수요에 대해. 상인이 큰 주문을 배치 할 때 스포핑은 시장 수요의 환상을 만들고 가격을 이동하기 위해 공급하지 않을 것이라고 주장합니다. 계층화는 다른 가격 수준에서 여러 주문을 배치하여 정품 구매 또는 판매의 모습을 만들 수 있습니다. 각 방법 정보를 악용 asymmetries 및 대부분의 소매 투자자가 거래 의도를 확인하고 실제 시간에 근본적으로 파악할 수 없다는 사실.

낮은 볼륨과 얇은 거래 증권은 특히 몇 주 전에 상당한 가격 변경을 만들 필요가 있기 때문에 취약합니다. Penny Stocks 및 microcap 회사는 종종 강력한 분석가적 인 적용과 기관적인 통찰력을 가지고 매력적인 목표를 만듭니다. 제한된 공공 정보와 함께 작은 캡 주식은 또한 거짓 narratives에 대한 기회를 제공합니다. 실무자 관점에서 이러한 특성은 왜 집행 기관이 이러한 세그먼트에 크게 초점을 맞추고있는 성공적인 조작을 낮추기 위해 장벽을 만듭니다.

Securities Exchange Act 및 SEC Rule 10b-5, prosecutors and Civilforcement Agency의 섹션 10(B)에서 과학자들과 행동하는 것을 입증해야 합니다 (통제, 조작 또는 파괴적 인) 그리고 그 행위는 속임수하거나 조작 할 가능성이있었습니다. 짐은 실제 시장 움직임을 보여주지 않거나 투자자는 실제로 잘못된 정보에 의존합니다. 대신, 규제자는 수비수의 행위가 거래 결정에 영향을 미치는 능력을 수립해야합니다. 법원은 일정하게 유지되어, 조작이 중요 한 거래 볼륨 또는 가격 움직임을 생성하지 못하더라도 발생할 수 있습니다. 방어적인 그 효과를 만들 것입니다. 이 표준은 신뢰할 수 있고 카우스레이션을 필요로하는 개별 투자자에 대한 실제 사기를 유발하기보다 크게 낮습니다.

주식 조작 주장은 연방 법원에 또는 SEC의 앞에, procedural 타이밍 및 손실 문서는 강제적인 시민 회복에 참여하기 위하여 찾는 소매 투자자를 위한 장벽을 창조할 수 있습니다. 뉴욕 남부의 연방 법원과 다른 장소들은 상세한 거래 기록, 수비수산부 감염증 및 조작 행위와 투자자의 손실 사이의 카우스레이션 증명을 요구할 수있다. 의심스러운 거래 패턴을 문서화하고보고 지연은 evidentiary 레코드를 준수 할 수 있으며, 법원이 타임 라인과 무역 뒤에 의도적으로 재구성하기 위해 어려운 것을 만듭니다. 상담으로, 나는 날짜를 포함하여 자신의 거래의 상세한 기록을 유지하고 가격, 볼륨 및 당신이 관찰 한 의심스러운 시장 활동에 대한 모든 미래 청구 또는 시행 절차 참여를 강화하는 것을 조언한다.

증권법의 범죄는 임계, 실질적인 벌금 및 이익의 해산에 발생할 수 있습니다. SEC의 민간 집행은 일반적으로 disgorgement, 시민 주택 처벌을 추구하고 미래 위반 방지. 20 년 동안 증권 사기의 개인은 특정 통계에 따라 감옥에서 직면. 민첩성은 3 배 이익을 얻거나 피할 수 있습니다. 병렬 시민 소송에서, 해운 투자자는 일부 경우에 실제 손해 플러스 법정 손상을 복구 할 수 있습니다. 복구의 가용성과 양은 특정 통계 위반에 따라, 수비수자의 능력 및 당신의 손실에 조작을 연결하는 카우스화 증거의 강도.

복구는 SEC 집행 활동, 클래스 액션 정착 또는 직접 시민 소송에 참여할 수 있는지 여부에 따라 달라집니다. 연방 법에 따라, 행동의 개인 권리는 특정 증권 위반에 존재하지만 그들은 많은 투자자가 기대보다 더 좁습니다. Section 10(b)는 개인적 행동을 의미하지만, 법원은 조작 행위에 의존하고 직접적인 카우징이 고통받는 증거가 필요합니다. Class Action 결제 관련 주식 조작 합의 조건에 따라, 재 신뢰의 개별 증거 없이 회복을 제공 할 수 있습니다. SEC 집행 조치는 직접 피해자를 보상하지 않습니다. 대신, SEC는 투자자를 해소하기 위해 분쟁과 처벌을 배포하는 공정 기금을 수립 할 수 있습니다. 이 자금에 참여하는 것은 종종 퇴치 기간 및 손실의 문서에서 거래 증명을 포함하여 특정 자격 요건을 충족해야 합니다.

Insider 거래는 금융 의무 또는 기밀성 의무의 위반에 얻은 자료 비공개 정보에 거래를 처벌합니다. 적분, 대조에 의해 처벌 인공 가격-모습 행위는 수비수가 소유 한 물질 비공개 정보 여부. 수비수는 거짓 공개문을 퍼뜨리고, 내부정보 없이 거래 패턴에 참여하여 주식의 가격을 조작할 수 있습니다. , 내부 정보에 거래는 수비수가 속하거나 인공적으로 시장을 이동하지 않을 경우 조작을 구성 할 수있다. 키 구분은 정체 또는 인공 가격 움직임의 메커니즘에 초점을 맞추고, 내부 거래는 정보 액세스의 불공정한 이점에 중점을 둡니다. 투자자의 경우, 이것은 조작적 인 계획이 참여하지 않는 경우에도 해칠 수 있음을 의미합니다. 규제 시행은 사실에 따라 다른 통계를 수행 할 수있다.

진정한 행동은 책임감입니다. , 일반적으로 과학적인 필요조건을 만족하지 않습니다 intent 없이 Negligent 또는 reckless 행위. 법원은 상인이 때때로 행동하지 않고 가격을 이동하는 공격적이고 특이한 거래 전략에 참여한다는 것을 인식합니다. 합법적 인 거래 전략과 조작의 차이는 종종 수비수국주의를 증명하는 것입니다. 무역의 본과 같은 Circumstantial 증거, 상인 사이 커뮤니케이션 및 발표와 관계되는 무역의 타이밍은 의도적으로 설치될 수 있습니다. 투자자는 조작을 관찰 할 수 있는지 여부를 평가, 패턴 제안 조정에 대한보고, 가짜 진술은 사전 거래 또는 수요의 환상을 만들거나 정품 시장 관심을 반영하는 것보다 공급의 설명하기 위해 설계된 무역.

투자를 위한 증권을 평가할 때, 거래량과 가격 움직임이 대중적용 기업 뉴스 및 시장 조건으로 정렬된다는 것을 고려하십시오. 해당 기본 공지 사항이 없는 볼륨 또는 가격에서 스도든 스파이크는 scrutiny를 보증합니다. 당신은 주식 조작에 의해 해해 졌을 경우, 당신의 무역 활동을 문서화하십시오, 당신이 구입하거나 판매한 날짜 및 가격, 그리고 어떤 의심스러운 시장 본은 당신을 관찰했습니다. 증권 소송에서 경험한 상담을 통해 고객님의 손실이 급변하는 행위, SEC 집행 절차 또는 직접 민첩물을 통해서 복구될 수 있는지 평가합니다. 관련 사례 주식 구매 계약 분쟁 또는 이차 시장 거래, 조작과 합법적 인 시장 역동적 사이에 구별은 법적 옵션 및 재중 모두를 결정합니다. 초기 문서 및 기록 보존은 어떤 시행이나 복구 메커니즘에 참여할 수 있는 능력을 강화합니다.