1. 실제 요구 사항 : 법률 및 규제 재단
1933년 증권법은 특정한 면제가 적용되지 않는 한 SEC로 이러한 증권을 등록하기 위해 모든 회사가증권을 제공하는 데 필요합니다.
1933년 증권법 및 등록 요건
1933년 증권거래소가 SEC에 등록하거나 면제를 위해 자격을 갖춘 경우, 금융기관이 상공하는 동안 중개인상업의 매매 또는 판매할 수 있는 증권법. 등록은 감사한 금융 진술을 포함하는 등록 성명서를 제출해야 하며 회사의 비즈니스 및 위험 요소, 관리 및 보상에 대한 정보 및 잠재적 투자자에게 배포 될 전망이 필요합니다. 공공을 구하는 기업은 추구해야 자본 시장 등록 문안을 구조하는 법률 상담, SEC 검토 관리 및 주소 섹션 11 제출하기 전에 노출.
성장 기업과 Jobs 법의 면제
Jumpstart 2012의 비즈니스 창업 법은 Emerging Growth Company 범주를 만들어 중소기업을위한 대중을 위해 공법 부담을 줄일 수 있습니다. 회사는 EGC로 총 연간 매출이 가장 최근의 회계 연도에 $ 1.235 억 미만인 경우를 할당하고 SOX 섹션 404(b) 내부 관리에서 독립적 인 감사인의 인증 요구 사항을 결정할 수 있으며, 공공 서류 전에 기밀 등록 문서를 제출하여 3 년 이내에 심사 된 재무 진술 만 2 년을 제출합니다. EGC 상태가 적용되는지 여부를 평가하는 기업은 증권 규정 법적 상담은 자격과 구조의 최대 활용을 위해 서류를 확인합니다.
2. 양식 S-1 및 Navigate Sec 검토를 파일하는 방법
Form S-1은 IPOs의 표준 등록 문입니다. 가장 스크루로 처리 된 문서는 이제까지 파일입니다.
양식 S-1 : Sec 요구 사항 및 리뷰가 어떻게 작동합니까?
Form S-1은 GAAP에서 준비된 재무 성명을 포함하고 PCAOB 등록 회계 회사, 완전한 전망사, 진행 중 사용 설명 및 금융 조건의 관리 토론과 분석, 그리고 특히 회사의 재료 위험을 정확하게 설명하는 위험 요소에 의해 검토되어야 합니다. SEC는 일반적으로 30 일 이내에 등록 문헌의 첫 번째 검토를 완료합니다. SEC 댓글 프로세스를 통해가는 기업은 추구해야 자본시장 및 증권 SEC의 추가적인 공개 의무 또는 새로운 책임 노출을 생성하지 않고 해결하는 데 대한 법적 상담.
섹션 11 책임: 누가 Prospectus Misstatements에 대 한 Liable
제11조(증권법의 제1항)은 등록 문안에서 다른 표시에 대한 발행인 및 기타 법적 책임과 관련된 엄격한 책임을 부과합니다. 11번 섹션에서 평평한은 과학자 또는 종교를 증명할 필요가 없습니다. IPO를 완료하는 기업은 추구해야 합니다 증권 소송 제11조에 대한 법적 상담은, 결의 절차 평가 및 모든 자료 정보를 공개한다.
3. 실로 죄인, 하향 및 집행 위험
IPO의 법적인 유죄 과정은 개인 거래에서 불확실한 것으로 더 넓고 집중합니다.
법적인 때문에 Ipo 출원 전
IPO의 법적인 유죄는 모든 자료 계약, 지적 재산 보유, 소송 역사, 규제 준수 문제, 고용 및 보상 배열, 부동산 관심과 기업 지배 문서 발행자의. 사업의 이해를 돕는 것은 쉽지 않습니다. IPO에 접근하는 기업은 참여해야 합니다 기업부설 법적 상담은 일찍 인해 유죄 프로세스를 구축하고 S-1 이전에 모든 재료 공개가 확인된다는 것을 보증합니다.
계약, 로드쇼 및 가격 위험
계약은 IPO의 조건과 조건에 따라 제공된 주식 수를 포함하여, 제안 가격 범위, underwriting 할인, 표현 및 보증 회사는 하부 작가에게 만들고, 닫기 전에 만족해야 하는 조건. 로드쇼 자료는 SEC와 FINRA 규정을 준수해야 하며, 등록 문에 대한 의도가 있는 도로 쇼 중에는 추가 책임을 만들 수 있습니다. 하향 및 로드쇼 단계에 들어가는 기업은 추구해야 합니다 주주 계약 법적 상담은 아래 계약, 명확한 로드쇼 자료 및 폐 조건을 검토하고 관리합니다.
4. Post-Ipo 의무 및 양도 요구 사항
IPO는 회사의 의무의 시작은 공공 회사로 끝나지 않습니다.
잠금 - 업 계약 및 내부 거래 제한 Ipo 후
잠금 계약은 IPO, 일반적으로 180 일 뒤에 지정된 기간에 대한 주식을 판매하는 prohibit 회사 내부자이며 하향 협약의 일부로 협상됩니다. 증권 거래소 법의 규칙 10b-5 및 섹션 10 (b)에 따라 내부 거래 제한은 재료 비공개 정보를 소유하는 모든 안무자에게 영구적으로 적용됩니다. IPO를 완료하는 기업은 추구해야 합니다 증권 & 금융 법률 상담은 내부 거래 정책을 초안하고, 준수 프로그램을 수립하며 모든 참가자는 거래를 시작하기 전에 의무를 이해합니다.
보고, Sox 규정 준수 및 주주 소송 위험
공공 회사는 Form 10-K에 연례 보고서를 제출해야하며, 양식 10Q의 1/4으로보고되며 4 영업일 이내에 재료 이벤트를위한 8-K 양식을 작성하십시오. PSLRA는 증권 클래스 행동에 대한 고도로 강화 된 상승 표준을 생성하고, 평평한 긍정이 각 할당된 잘못 지도 문과 모든 권한 사실을 과학자의 강력한 주장. IPO를 완료한 기업은 회사연혁 지속적인 보고 절차를 수립하고 증권급거래소에 노출을 평가하는 법률 상담
21 Apr, 2026
