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J'aimerais poser une question sur le financement à un avocat en financement d'entreprise.

J'aimerais poser une question sur le financement à un avocat spécialisé en finance d'entreprise. J'essaie de lever des fonds via une augmentation de capital. Quelles sont les démarches légales requises à ce moment-là ? Je suis également curieux de savoir s’il y a des choses à garder à l’esprit lors de l’émission d’obligations d’entreprises. En outre, que devrait être inclus dans le contrat pour attirer des investissements de capital-risque ou d'investisseurs ?

finance d'entreprise

augmentation de capital

investissement des entreprises

Réponse à la question associée

Auteur : 김국일

Bonjour. Un avocat en finance d’entreprise vous apportera une réponse.

Il existe de nombreuses façons différentes de lever des fonds pour une entreprise, et chaque méthode nécessite des procédures et précautions juridiques différentes.

Premièrement, la levée de fonds par augmentation de capital (émission de nouvelles actions) nécessite une résolution du conseil d'administration (pour les sociétés par actions non cotées) basée sur la loi commerciale et les statuts de la société.

Des modalités d'information, de paiement et d'enregistrement sont nécessaires en fonction du mode d'émission des nouvelles actions (augmentation de capital, attribution à un tiers, attribution aux actionnaires, etc.).

En particulier, dans le cas de l'attribution à des tiers, des procédures et des objectifs équitables doivent être reconnus en vertu de la loi sur le marché des capitaux et il convient également de vérifier si les droits de préemption des actionnaires existants sur les nouvelles actions ont été violés.

Lors de l'émission d'obligations d'entreprise, les principales considérations incluent le montant total de l'obligation, le taux d'intérêt, l'échéance, la disponibilité des garanties et la conclusion d'un accord de fiducie. Dans le cas des obligations publiques, un rapport sur les titres doit être soumis au Service de surveillance financière, et dans le cas des obligations privées, la prudence est de mise car le non-respect de certaines exigences peut entraîner une offre publique illégale.

Le contrat d'investissement conclu pour attirer des investisseurs tels que le capital-risque doit inclure ▲ le ratio d'actionnariat et le montant de l'investissement ▲ les conditions de rachat et de conversion ▲ les conditions relatives aux actions privilégiées ▲ les restrictions sur les droits de vote ▲ les dispositions de protection (par exemple, droits préférentiels d'achat, droits de vente associés, conditions de cotation, etc.) ▲ les conditions contractuelles entre actionnaires (ROFR, tag-along, drag-along, etc.).

Afin de prévenir de futurs litiges, nous vous recommandons de procéder systématiquement avec l'aide d'un avocat en corporate finance.