CONTENTS
- 1. Réglementation financière | définition
- - Objectifs
- - Champ d'application
- 2. Réglementation financière | bac à sable réglementaire
- - Définition d'un service financier innovant
- - Points d'attention
- 3. Réglementation financière | état actuel
- - Réglementation financière explicite
- - Réglementation financière non explicite
- 4. Réglementation financière | législation et réglementation par secteur
- - Assurance
- - Banques
- - Marchés de capitaux
- - Financement public
- - Financement des PME et des petits entrepreneurs
- - Innovation financière
- 5. Réglementation financière | préparation préalable
- - Suivi de l'évolution de la réglementation financière
- - Mise en place d'un dispositif interne de conformité
- - Examen réglementaire lors du développement de produits et services financiers
- - Préparation aux situations d'urgence et renforcement du contrôle interne
- - Recours à des conseils juridiques et réglementaires spécialisés
- 6. Réglementation financière | nécessité d'un conseil juridique
1. Réglementation financière | définition
La réglementation financière désigne les mesures de réglementation et de surveillance imposées au secteur financier par le gouvernement ou les autorités de surveillance, au moyen de dispositions légales ou de dispositifs institutionnels, afin d'assurer la stabilité et l'équité des marchés financiers, de protéger les consommateurs de produits financiers et de favoriser une gestion saine des établissements financiers.
Objectifs
La réglementation financière n'est pas un simple instrument de sanction, mais un dispositif institutionnel destiné à favoriser une concurrence équitable et une innovation continue au sein du secteur financier.
En particulier, conformément à l'article 1 du Règlement coréen relatif au fonctionnement de la réglementation financière, les objectifs suivants doivent être pris en considération en priorité lors de l'instauration, du renforcement ou de l'application d'une réglementation financière.
② Accroître la transparence
③ Renforcer la responsabilité
Sur le fondement de ces principes, la réglementation financière vise à court terme la protection des consommateurs de produits financiers et la stabilité du marché et, à long terme, le renforcement de la compétitivité du secteur financier et la promotion de l'innovation.
Champ d'application
Selon l'article 3 du Règlement coréen relatif au fonctionnement de la réglementation financière, celui-ci s'applique aux mesures suivantes prises par la Commission des services financiers et les organismes coréens liés au secteur financier.
② Orientations administratives en matière financière
③ Mesures administratives de surveillance
④ Autres mesures relatives à la réglementation financière
2. Réglementation financière | bac à sable réglementaire
Le bac à sable réglementaire financier est un dispositif qui suspend ou assouplit temporairement certaines règles lorsqu'un nouveau service ou une nouvelle technologie financière entre en conflit avec la législation existante ou que son assujettissement à celle-ci demeure incertain.
Ce dispositif permet aux entreprises de tester des services financiers innovants dans les conditions réelles du marché et de faire examiner l'opportunité d'une évolution du cadre réglementaire après une exploitation expérimentale sans entrave réglementaire.
Le bac à sable réglementaire financier vise ainsi à dynamiser le secteur des technologies financières et à favoriser le développement de services financiers innovants. Il joue à ce titre un rôle important dans le soutien à l'innovation financière.
Définition d'un service financier innovant
Un service financier innovant est un service qui se distingue des services financiers existants par sa technologie ou ses modalités de fonctionnement.
Il peut notamment s'agir des services suivants.
• Services de transfert international de fonds fondés sur la blockchain
• Produits d'assurance personnalisés utilisant les données de localisation
• Plateformes de micro-investissement reposant sur une application mobile, entre autres
Points d'attention
Le bac à sable réglementaire financier ne constituant qu'un régime dérogatoire temporaire, le service concerné doit respecter l'ensemble de la réglementation financière applicable après l'expiration de la période de désignation.
En outre, même lorsqu'une dérogation expérimentale a été accordée, les règles essentielles relatives à la protection des consommateurs, aux données personnelles et à la sécurité des données ne sont pas exclues. Une gestion rigoureuse des risques demeure donc nécessaire pendant l'expérimentation.
Par ailleurs, la désignation au titre du bac à sable réglementaire financier n'est valable que dans les limites de l'objet et du périmètre préalablement approuvés. L'extension du service au-delà de ces limites ou son application sous une autre forme peut donc faire l'objet d'un examen complémentaire ou de restrictions.
3. Réglementation financière | état actuel
La réglementation financière désigne les différentes mesures mises en œuvre par la Commission des services financiers de la République de Corée et les organismes compétents afin d'assurer la stabilité des marchés financiers, la protection des consommateurs et la gestion saine des sociétés financières.
Cette réglementation se divise principalement en deux catégories.
Réglementation financière explicite
Il s'agit de règles clairement définies sur le fondement de textes officiels tels que les lois, les décrets présidentiels, les ordonnances du Premier ministre et les avis officiels de la République de Corée.
Elles comprennent, par exemple, des mesures précises et juridiquement contraignantes applicables à l'ensemble du secteur financier, notamment les agréments et autorisations des sociétés financières, les exigences de fonds propres et les restrictions relatives aux activités commerciales.
Réglementation financière non explicite
Il s'agit de mesures qui, sans être directement prévues par la législation, sont recommandées ou demandées aux sociétés financières par les autorités financières afin d'atteindre des objectifs d'administration financière.
La réglementation non explicite peut à son tour être divisée en deux catégories.
① Orientations administratives en matière financière :
Il s'agit de recommandations par lesquelles les autorités financières sollicitent la coopération volontaire des sociétés financières afin qu'elles adoptent ou s'abstiennent d'adopter un comportement déterminé.
Bien qu'elles ne constituent pas une réglementation contraignante fondée sur la loi, ces orientations visent à favoriser le respect volontaire des règles par les sociétés financières.
② Mesures administratives de surveillance :
Il s'agit de directives ou d'ordres précis et individualisés émis par les autorités financières afin d'assurer le respect de la législation.
Les mesures administratives de surveillance imposent des obligations directes aux sociétés financières, mais se distinguent des orientations administratives en ce qu'elles n'ajoutent pas de nouvelles contraintes réglementaires.
4. Réglementation financière | législation et réglementation par secteur
La réglementation financière est subdivisée en fonction des caractéristiques et du rôle des différents secteurs de l'industrie financière, chacun faisant l'objet de lois et de règlements spécifiques.
Les principaux secteurs sont les suivants.
Assurance
Le secteur de l'assurance a pour objectifs principaux la protection des preneurs d'assurance et la préservation de la solvabilité des compagnies d'assurance.
▶ Principaux textes législatifs et réglementaires
• Loi spéciale sur la prévention de la fraude à l'assurance
• Critères d'imposition de sanctions pécuniaires administratives de type gwajinggeum en cas de manquement aux obligations des compagnies d'assurance relatives aux documents fondamentaux
Banques
Les banques jouent un rôle central dans la protection des déposants et la stabilité des marchés financiers. Elles sont soumises à des règles strictes en matière de fonds propres et de gestion des risques.
▶ Principaux textes législatifs et réglementaires
• Loi sur les transactions financières sous le nom réel et la garantie du secret
• Loi sur la réglementation de la collecte de fonds sans autorisation
• Loi spéciale sur l'établissement et l'exploitation des banques en ligne
• Loi sur l'émission d'obligations assorties d'un double recours
• Loi sur l'épargne destinée à la constitution d'un capital pour les ménages agricoles et de pêche
Marchés de capitaux
Dans le secteur des marchés de capitaux, la protection des investisseurs et la transparence du marché constituent les objectifs centraux.
▶ Principaux textes législatifs et réglementaires
• Loi sur les experts-comptables agréés
• Règlement sur la surveillance des pensions de retraite
• Loi sur les fiducies relatives aux obligations garanties
• Loi sur les services d'investissement financier et les marchés de capitaux
• Loi sur la titrisation des actifs
• Loi sur l'audit externe des sociétés par actions
Financement public
Le financement public désigne la réglementation des activités financières exercées par le gouvernement et les organismes publics afin d'atteindre des objectifs de politique économique.
▶ Principaux textes législatifs et réglementaires
• Loi sur le Fonds de garantie de crédit
• Loi sur la Banque industrielle des petites et moyennes entreprises
• Loi sur la Banque coréenne de développement
• Loi sur la Société coréenne de financement du logement
Financement des PME et des petits entrepreneurs
Il s'agit de la réglementation relative au soutien financier accordé aux petites et moyennes entreprises ainsi qu'aux petits entrepreneurs. Elle vise à élargir l'accès aux services financiers et à protéger les populations qui en sont exclues.
▶ Principaux textes législatifs et réglementaires
• Loi sur les caisses d'épargne mutuelles
• Loi sur les coopératives de crédit
• Loi sur les activités financières spécialisées dans le crédit
• Loi sur le soutien à la vie financière des personnes à revenus modestes
Innovation financière
Il s'agit de la réglementation applicable au secteur de l'innovation financière liée aux nouvelles technologies et aux nouveaux modèles d'activité, notamment les technologies financières, la finance numérique et les actifs virtuels.
▶ Principaux textes législatifs et réglementaires
• Loi spéciale sur la prévention de la fraude financière par télécommunication
• Loi sur les transactions financières électroniques
• Loi spéciale sur le soutien à l'innovation financière
• Loi sur les activités de financement participatif par prêt en ligne et la protection des utilisateurs
5. Réglementation financière | préparation préalable
La réglementation financière évolue rapidement au gré des transformations du secteur financier et des progrès technologiques.
Par conséquent, les entreprises doivent se préparer soigneusement et mettre en place une stratégie d'intervention structurée afin de réduire les risques réglementaires et de poursuivre une gestion stable.
Suivi de l'évolution de la réglementation financière
Il convient de vérifier régulièrement les dernières évolutions de la réglementation financière et les modifications législatives annoncées par les organismes compétents, notamment la Commission des services financiers et le Service de surveillance financière de la République de Corée.
Ce suivi permet de s'adapter à l'évolution de l'environnement réglementaire, d'anticiper les effets des modifications et de préparer les mesures correspondantes.
Mise en place d'un dispositif interne de conformité
Afin de respecter la réglementation financière, les normes et procédures de contrôle interne doivent être clairement établies et documentées.
Il est également indispensable de désigner un responsable du contrôle de conformité ou de la conformité réglementaire et de mettre en place un dispositif assurant une surveillance et une gestion continues du respect des règles.
Examen réglementaire lors du développement de produits et services financiers
Avant de lancer un nouveau produit ou service financier, il convient de vérifier attentivement sa conformité à la réglementation applicable.
Si nécessaire, il est prudent de faire appel à un professionnel du droit afin d'évaluer préalablement les risques réglementaires.
Préparation aux situations d'urgence et renforcement du contrôle interne
Des manuels et des procédures permettant une intervention structurée doivent être préparés en prévision de situations de crise telles qu'un incident financier ou une fuite de données personnelles.
Des audits internes périodiques et une gestion régulière des risques doivent également permettre de déceler les vulnérabilités en amont et d'y remédier.
Recours à des conseils juridiques et réglementaires spécialisés
Il est recommandé de solliciter les conseils d'un avocat spécialisé en droit financier pour les questions complexes et techniques de réglementation financière.
Il est notamment prudent de préparer avec un professionnel les demandes d'admission au bac à sable réglementaire financier, les obligations de lutte contre le blanchiment de capitaux et les questions relatives aux services financiers innovants.
6. Réglementation financière | nécessité d'un conseil juridique
La réglementation financière comprend des textes législatifs et des règles de surveillance particulièrement complexes et détaillés. Il n'est donc pas aisé pour une entreprise d'en comprendre seule tous les aspects et de prendre les mesures appropriées.
En particulier, le renforcement de la réglementation lié à l'évolution de l'environnement financier, les services financiers innovants associés aux nouvelles technologies et le contrôle strict des autorités de surveillance financière nécessitent des connaissances juridiques et une expérience spécialisées.
Il est dès lors important de solliciter les conseils d'un avocat spécialisé pour accomplir les différentes procédures relatives à la réglementation financière, gérer les risques ou répondre aux litiges.
Notre cabinet mène des recherches et des examens continus de la jurisprudence en s'appuyant sur une compréhension globale des marchés financiers et du droit financier.
Sur cette base, un 🔗avocat spécialisé en droit financier peut vérifier l'applicabilité de la réglementation financière, qui varie selon les circonstances, et élaborer une stratégie financière tenant compte des besoins du client afin de contribuer à une gestion stable.
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