Procédure de redressement d'entreprise

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1. 1Demande d'ouverture d'une procédure de redressement
2. 2Ordonnance d'avance des frais et audition du représentant
3. 3Mesures conservatoires, ordonnances de suspension et ordonnances d'interdiction générale
4. 4Jugement d'ouverture de la procédure de redressement et nomination de l'administrateur
5. 5Remise de la liste des créanciers, déclaration et vérification des créances
6. 6Examen par l'examinateur et rapport de l'administrateur
7. 7Remise du plan de redressement
8. 8Examen et vote à l'assemblée des intéressés
9. 9Jugement d'homologation, exécution du plan et clôture

• Étape de base
• Mesure supplémentaire / option
• Rejet / opposition
• Fin de la procédure

Durée

L'ouverture est décidée dans un délai de 1 mois suivant la date de la demande ; le plan doit être approuvé dans un délai de 1 an suivant l'ouverture (prolongeable de 6 mois au plus en cas de nécessité)

Coût

Une avance (frais de procédure) fixée par le tribunal en fonction notamment de la taille de l'affaire, ainsi que des honoraires d'avocat et de comptable, sont nécessaires

Déroulement de la procédure

À lire dans l'ordre, du début à la fin. Le texte en rouge signale les délais fixés par la loi.

1. 1

   Une entreprise demande un redressement lorsqu'elle ne peut pas payer ses dettes échues sans compromettre gravement la poursuite de son activité, ou lorsqu'il existe un risque qu'un motif de faillite survienne (Loi sur le redressement et la faillite des débiteurs §34(1)). Un petit titulaire de revenus d'activité dont les créances et sûretés de redressement totalisent 5 milliards de KRW ou moins peut demander un redressement simplifié (§293-2, §293-4(1), décret d'application §15-3). Après une mesure conservatoire, etc., la demande ne peut plus être retirée sans l'autorisation du tribunal (§48) : décidez donc avec soin de déposer ou non la demande.

2. 2

   Le demandeur doit avancer les frais de la procédure de redressement fixés par le tribunal en fonction notamment de la taille de l'affaire (§39), faute de quoi la demande d'ouverture est rejetée (§42, alinéa 1). Le tribunal ordonne l'avance des frais et entend le représentant (indications du Tribunal des faillites de Séoul). Pour l'audition du représentant, préparez des documents expliquant la situation financière de l'entreprise et ses perspectives de redressement.

3. 3

   Le tribunal peut rendre une mesure conservatoire empêchant la disposition des actifs (§43), une ordonnance de suspension des autres procédures (§44) et une ordonnance d'interdiction générale bloquant l'exécution forcée de tous les créanciers (§45). Si un intéressé demande une mesure conservatoire, le tribunal statue dans les 7 jours suivant la date de la demande (§43(2)). Ce sont des outils pour protéger les actifs de l'entreprise pendant qu'elle prépare son redressement.

4. 4

   Lorsque l'entreprise dépose sa demande, le tribunal décide de l'ouverture dans un délai de 1 mois suivant la date de la demande (§49(1)), nomme un administrateur (pour les petites et moyennes entreprises, etc., le représentant peut être réputé administrateur, §74(3)(4)), et fixe le calendrier de déclaration et de vérification des créances et de remise du plan (§50(1)). Un recours immédiat peut être formé contre un rejet de la demande ou un jugement d'ouverture dans les 14 jours suivant la date de publication, mais il n'a pas d'effet suspensif (§53, §13(2)).

5. 5

   La procédure suit l'ordre suivant : remise de la liste des créanciers (2 semaines à 2 mois à compter de la date du jugement d'ouverture), déclaration des créances (1 semaine à 1 mois à compter du dernier jour du délai de remise de la liste) et vérification des créances (1 semaine à 1 mois à compter du dernier jour du délai de déclaration) (§50(1)). Une créance qui ne figure pas sur la liste et n'a pas été déclarée est éteinte lors de l'homologation (§251). Pour une créance contestée, demandez un jugement de fixation de la créance dans un délai de 1 mois suivant le dernier jour de la période de vérification (§170(2)).

6. 6

   L'examinateur évalue la valeur de liquidation et la valeur de continuation (§87), et l'administrateur rend compte des circonstances ayant mené au redressement et de l'état des actifs (§92). S'il est clair que la valeur de liquidation est supérieure, la procédure peut être arrêtée (§286(2)) : les résultats de cet examen fixent donc l'orientation du redressement.

7. 7

   L'administrateur remet le plan de redressement dans un délai de remise de 4 mois au plus à compter du dernier jour de la période de vérification (§50(1)4, §220). Une prolongation est de 2 mois au plus et ne peut pas dépasser 1 mois pour une petite ou moyenne entreprise (§50(3)). Si le plan n'est pas remis dans le délai, la procédure est arrêtée (§286(1)) : préparez-le donc dès le stade de la vérification.

   Étape actuelle
8. 8

   À l'assemblée des intéressés, le vote a lieu par catégorie ; les conditions d'approbation sont de 2/3 ou plus pour la catégorie des créanciers de redressement, de 3/4 ou plus pour la catégorie des créanciers garantis de redressement (4/5 ou plus pour un plan de liquidation), et de 1/2 ou plus des droits de vote exercés à l'assemblée pour la catégorie des actionnaires (§237). L'approbation doit être obtenue dans les 2 mois suivant la date de la 1re assemblée et dans un délai de 1 an suivant l'ouverture (§239). Même si une catégorie ne donne pas son accord, le plan peut être homologué en fixant des dispositions de protection des droits (§244).

9. 9

   Le tribunal statue sur l'homologation le jour de l'approbation du plan ou à une date annoncée immédiatement (§242(1)). Une fois le plan homologué, les dettes sont remboursées selon le plan, et une fois les remboursements commencés, la procédure de redressement peut être clôturée (§283(1)). S'il apparaît après l'homologation que le plan ne peut pas être exécuté, la procédure est arrêtée (§288), et une fois l'arrêt devenu définitif, la faillite est prononcée d'office par le tribunal (§6(1)).

Questions fréquentes

Les questions pratiques qui se posent d'emblée dans cette procédure.

QQuelle est la différence entre redressement et faillite ?

Le redressement est une procédure qui réaménage les dettes pour que l'entreprise puisse poursuivre son activité. La faillite est une procédure qui liquide les actifs de l'entreprise et les répartit entre les créanciers.Dans le redressement, ce qui compte est donc de savoir si la valeur de continuation (valeur si l'activité se poursuit) est supérieure à la valeur de liquidation (valeur si l'entreprise est dissoute). S'il est clair que la valeur de liquidation est supérieure, la procédure de redressement peut être arrêtée.

QQuelle est la différence entre redressement ordinaire et redressement simplifié ?

Le redressement simplifié s'adresse aux petits titulaires de revenus d'activité dont les créances de redressement (créances nées avant le redressement) et les sûretés de redressement totalisent 5 milliards de KRW ou moins. Un examinateur simplifié peut être désigné pour alléger l'examen. Les conditions d'approbation par la catégorie des créanciers de redressement sont aussi assouplies.Outre un accord des 2/3 ou plus, le plan est aussi réputé approuvé avec « l'accord de plus de 1/2 et l'accord de la majorité des titulaires de droits de vote ». Si les conditions du redressement simplifié ne sont pas remplies, l'affaire peut suivre la procédure de redressement ordinaire selon l'intention exprimée dans la demande.

QSi nous demandons un redressement, l'exécution forcée s'arrête-t-elle tout de suite ?

Le dépôt de la demande ne l'arrête pas automatiquement. L'exécution forcée, etc. ne peut être bloquée que lorsque le tribunal rend une mesure conservatoire (ordre empêchant la disposition des actifs), une ordonnance de suspension des autres procédures ou une ordonnance d'interdiction générale.Si une saisie est imminente, demandez donc ces ordonnances en même temps que la demande. Si un intéressé demande une mesure conservatoire, le tribunal statue dans les 7 jours.

QUn partenaire commercial est entré en redressement. Que devons-nous faire en tant que créancier ?

Vous devez déclarer votre créance dans le délai de déclaration fixé par le tribunal. Une créance qui ne figure pas sur la liste et n'a pas été déclarée est éteinte (le droit est perdu) dès l'homologation du plan de redressement. Si une contestation est soulevée contre une créance déclarée, demandez un jugement de fixation de la créance dans un délai de 1 mois suivant le dernier jour de la période de vérification.

QSi les créanciers s'opposent au plan, le redressement prend-il fin ?

Pas nécessairement. Même si une catégorie n'obtient pas l'accord de la majorité légale, le tribunal peut homologuer le plan. Il le fait en fixant des dispositions qui protègent les droits de cette catégorie (homologation forcée).Toutefois, en règle générale, la procédure est arrêtée si le plan est rejeté ou n'est pas approuvé dans le délai d'approbation. Il est donc important de consulter à l'avance les créanciers détenant d'importantes créances.

QQue se passe-t-il si le redressement échoue ?

Après l'homologation, la procédure de redressement peut être arrêtée et cet arrêt devenir définitif. Dans ce cas, s'il existe un motif de faillite, le tribunal doit prononcer la faillite d'office.Le tribunal peut aussi prononcer la faillite lorsqu'un rejet de la demande d'ouverture (refus de la demande), un arrêt avant homologation ou une décision de refus d'homologation devient définitif. Avant de demander un redressement, envisagez donc aussi la possibilité qu'il aboutisse à une faillite.