Dana ekuitas swasta | Penjualan tidak sesuai ketentuan kepada investor lanjut usia, lembaga keuangan memberikan ‘ganti rugi penuh’

Pokok persoalan dalam perkara ini tidak hanya terletak pada kerugian investasi, tetapi juga pada apakah lembaga keuangan telah merekomendasikan produk yang sesuai kepada investor dan bagaimana kewajiban pengembalian dana investasi harus ditafsirkan.

Pihak perusahaan sekuritas menyatakan bahwa dana tersebut telah beralih ke status tidak terlunasi dan asetnya tidak dapat diuangkan sehingga dana investasi tidak dapat dibayarkan.

Perusahaan tersebut juga menyangkal adanya tanggung jawab pengembalian dengan menyatakan bahwa sertifikat investasi tidak dapat diserahkan karena nilai investasi tidak mencapai batas tertentu.

Pengacara korporasi yang mewakili klien kemudian menegaskan tanggung jawab lembaga keuangan dengan berfokus pada fakta bahwa setelah kontrak jatuh tempo, lembaga keuangan wajib mencairkan aset perwalian dan mengembalikan dana investasi, serta bahwa penjelasan yang memadai tidak diberikan pada saat investasi dilakukan.

Pengacara korporasi terlebih dahulu membantah secara terperinci dalil perusahaan sekuritas bahwa aset tersebut ‘tidak dapat dicairkan’.

Pengacara menegaskan bahwa kontrak perwalian telah berakhir karena jatuh tempo dan bahwa berdasarkan struktur kontrak, berakhirnya kontrak menimbulkan kewajiban untuk mencairkan aset dan mengembalikannya kepada investor.

Selain itu, dana tersebut memiliki aset berwujud seperti real estat sehingga sumber dana yang cukup untuk pengembalian investasi sebenarnya dapat diperoleh hanya dengan menjual sebagian aset. Oleh karena itu, penolakan pengembalian tanpa meninjau kemungkinan tersebut secara memadai tidak dapat dianggap memiliki alasan yang sah.

Selanjutnya, pengacara juga menanggapi dalil perusahaan sekuritas mengenai ‘investor yang memenuhi syarat’.

Pengacara menegaskan bahwa ketentuan tersebut hanya merupakan pembatasan yang berlaku pada tahap investasi baru dan tidak dapat diterapkan pada tahap penyelesaian kontrak yang telah dibuat, sehingga menutup dalih untuk menghindari kewajiban pengembalian.

Pengacara korporasi mengarahkan pokok perkara pada persoalan ‘penjualan yang tidak sesuai ketentuan’.

Secara khusus, pengacara membuktikan secara terperinci bahwa dana ekuitas swasta berisiko sangat tinggi telah direkomendasikan kepada investor lanjut usia, produk yang diberikan tidak sesuai dengan tujuan investasinya, serta kemungkinan kerugian pokok dan risiko struktural tidak dijelaskan secara memadai.

Pengacara juga menegaskan tanggung jawab lembaga keuangan dengan menunjukkan bahwa struktur dana tersebut terlalu bergantung pada penyewa tertentu dan dirancang dengan likuiditas yang tidak memadai.

Penjualan dana ekuitas swasta yang tidak sesuai ketentuan berarti keadaan ketika lembaga keuangan tidak melaksanakan secara semestinya kewajiban yang diwajibkan oleh hukum dalam proses menjual produk keuangan kepada investor.

Contohnya meliputi merekomendasikan produk yang tidak sesuai tanpa mempertimbangkan keadaan keuangan, pengalaman investasi, dan preferensi risiko investor; tidak menjelaskan secara memadai informasi penting seperti struktur produk dan kemungkinan kerugian pokok; atau memberikan informasi dengan cara yang dapat menimbulkan kesalahpahaman pada investor.

Undang-Undang Jasa Investasi Keuangan dan Pasar Modal Korea Selatan membebankan prinsip kesesuaian dan kewajiban memberikan penjelasan kepada lembaga keuangan. Jika kewajiban tersebut dilanggar, investor dapat menuntut ganti rugi.

Investor lanjut usia dan investor yang memiliki pengetahuan keuangan terbatas memerlukan penjelasan dan perlindungan pada tingkat yang lebih tinggi. Oleh karena itu, jika pelanggaran kewajiban tersebut diakui, lembaga keuangan dapat dibebani tanggung jawab yang lebih besar.

Jika pengembalian dana investasi dalam dana ekuitas swasta tertunda atau terdapat dugaan penjualan yang tidak sesuai ketentuan, penentuan arah penanganan sejak awal sangat penting.

1. Mengamankan dokumen kontrak investasi, materi penjelasan, rekaman, pesan teks, dan materi lain dari saat investasi dilakukan
2. Menganalisis struktur produk dan penyebab timbulnya kerugian
3. Meninjau ada atau tidaknya pelanggaran kewajiban memberikan penjelasan dan prinsip kesesuaian
4. Mengirimkan pemberitahuan resmi dengan bukti isi dan tuntutan pengembalian kepada lembaga keuangan
5. Menempuh mediasi sengketa melalui Layanan Pengawasan Keuangan Korea Selatan atau mengajukan gugatan perdata
6. Jika diperlukan, meninjau pengajuan pengaduan pidana dan tuntutan ganti rugi tambahan

Perkara ini menunjukkan bahwa meskipun kerugian timbul dari investasi dalam dana ekuitas swasta, tidak seluruh tanggung jawab selalu berada pada investor.

Jika lembaga keuangan merekomendasikan produk yang tidak sesuai tanpa mempertimbangkan keadaan investor atau tidak memberikan penjelasan yang memadai mengenai struktur dan risiko produk, tanggung jawab untuk membayar ganti rugi dapat diakui.

Khususnya bagi investor lanjut usia yang membutuhkan perlindungan lebih besar, tanggung jawab lembaga keuangan dapat dinilai lebih berat. Bahkan terdapat kemungkinan ganti rugi penuh atas kerugian diakui sebagaimana dalam putusan ini.

Sengketa dana ekuitas swasta merupakan bidang yang melibatkan secara kompleks struktur kontrak, Undang-Undang Jasa Investasi Keuangan dan Pasar Modal Korea Selatan, serta ada atau tidaknya penjualan yang tidak semestinya.

Firma Hukum Daeryun, firma hukum peringkat ke-9 di Korea Selatan (berdasarkan pelaporan pajak pertambahan nilai tahun '25 kepada Badan Pajak Nasional), menganalisis dan menangani perkara secara terpadu berdasarkan keahlian di bidang keuangan dan pasar modal, mulai dari gugatan pengembalian dana investasi dan tuntutan ganti rugi hingga penanganan proses pidana.

Jika pengembalian dana investasi dalam dana ekuitas swasta tertunda atau terdapat dugaan penjualan yang tidak semestinya, penentuan arah penanganan awal dapat sangat memengaruhi hasil.

Jika Anda memerlukan bantuan terkait masalah tersebut, silakan ajukan permohonan 🔗reservasi konsultasi hukum untuk memperoleh layanan hukum terpadu dari para ahli hukum lintas bidang.