Panduan hukum penjualan perusahaan berbadan hukum dan strategi penilaian nilai perusahaan

Berikut adalah contoh pemberian nasihat hukum komprehensif dalam seluruh proses penjualan perusahaan berbadan hukum, mulai dari perancangan struktur, penanganan uji tuntas, penandatanganan kontrak, hingga penyelesaian transaksi.

Baru-baru ini, Daeryun memberikan nasihat hukum mengenai perancangan struktur pembiayaan proyek pengembangan kompleks dan transaksi penjualan gedung perkantoran utama di Korea Selatan.

Firma ini menata struktur kontrak antara peminjam dan lembaga keuangan dalam proyek pengembangan fasilitas kompleks yang melibatkan pembiayaan proyek senilai ratusan juta won Korea Selatan. Firma ini juga terlebih dahulu memeriksa persoalan administratif terkait lokasi proyek dan potensi sengketa agar pembiayaan dapat diperoleh secara stabil.

Secara khusus, firma ini membantu mengurangi risiko transaksi dengan mengoordinasikan secara hukum persoalan regulasi yang timbul selama pelaksanaan proyek dan perbedaan pendapat di antara para pemangku kepentingan.

Selain itu, firma ini bertindak sebagai penasihat hukum pihak penjual dalam transaksi penjualan aset gedung perkantoran utama di Korea Selatan serta membantu peninjauan pengalihan sejumlah perjanjian sewa, perundingan persyaratan kontrak dengan investor, dan seluruh prosedur penyelesaian transaksi.

Para pengacara firma ini menyelesaikan transaksi secara stabil melalui perancangan kontrak yang mempertimbangkan prosedur perizinan dan persyaratan regulasi serta secara terpadu mencerminkan perspektif pembiayaan real estat dan M&A perusahaan sesuai kebutuhan.

Keputusan pertama yang dihadapi pimpinan perusahaan setelah memutuskan untuk menjual perusahaan berbadan hukum adalah menentukan bentuk transaksi yang akan digunakan.

Bentuk M&A secara umum terbagi menjadi jual beli saham dan pengalihan usaha.

Dalam penjualan perusahaan berbadan hukum, jual beli saham dilakukan dengan menjual sekaligus 100% saham yang dimiliki pemegang saham.

Dalam hal ini, seluruh aset, liabilitas, dan hubungan kontraktual badan hukum beralih secara menyeluruh.

Sebaliknya, pengalihan usaha dilakukan dengan memisahkan dan mengalihkan hanya unit usaha, merek, atau hak usaha tertentu dalam badan hukum.

Karena objek penjualannya berbeda, pihak yang berkewajiban membayar pajak juga berbeda. Dalam jual beli saham, pemegang saham yang menjual saham membayar pajak penghasilan atas pengalihan, sedangkan dalam pengalihan usaha, badan hukum itu sendiri membayar pajak penghasilan badan atas laba usahanya.

Agar penjualan perusahaan berbadan hukum berhasil, perlu ditentukan kisaran harga jual yang objektif dan dapat diterima oleh pihak pengakuisisi.

Berbeda dengan transaksi perusahaan besar, pasar M&A untuk usaha kecil dan menengah memiliki sedikit lembaga penasihat yang terstandardisasi sehingga proses penyesuaian harga sering menghadapi kesulitan.

Pada dasarnya, setiap badan hukum melakukan penilaian awal atas nilai perusahaan berdasarkan angka dalam laporan keuangan.

Setelah memasuki proses utama penjualan perusahaan berbadan hukum, pihak pengakuisisi akan melakukan uji tuntas secara terperinci.

Uji tuntas mencakup seluruh bidang, termasuk keuangan, perpajakan, dan hukum. Risiko yang ditemukan dalam proses ini dapat menyebabkan pengurangan harga jual atau pembatalan kontrak.

Oleh karena itu, pemeriksaan risiko internal sebelum memulai penjualan merupakan hal yang wajib.

Tahap terakhir penjualan perusahaan berbadan hukum adalah penandatanganan kontrak akhir dan penerimaan sisa pembayaran.

Dalam proses ini, selain harga jual beli, berbagai persyaratan kompleks turut dirundingkan, seperti cakupan tanggung jawab pimpinan perusahaan setelah transaksi, persyaratan untuk mempertahankan tenaga inti, dan pembayaran tambahan berdasarkan kinerja manajemen.

Penjual harus menyatakan dan menjamin dalam kontrak bahwa tidak ada keterangan palsu mengenai keadaan perusahaan.

Apabila setelah penjualan ditemukan fakta yang berbeda dari pernyataan tersebut, dapat timbul tanggung jawab untuk membayar ganti rugi atau mengembalikan harga jual.

Oleh karena itu, penentuan batas cakupan tanggung jawab, batas maksimum ganti rugi, dan jumlah minimum tuntutan merupakan inti pertahanan terhadap risiko hukum.