CONTENTS
- 1. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Понятие
- - Право на подачу заявления о реабилитации (финансовом оздоровлении) юридического лица
- 2. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Основные меры суда
- - Авансирование расходов на процедуру реабилитации и опрос представителя
- - Определение о применении обеспечительных мер для защиты имущества
- - Приостановление принудительного исполнения и общий запретительный приказ
- - Особенности отзыва заявления о реабилитации
- 3. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Представление проекта плана реабилитации
- - Обязательные требования к проекту плана реабилитации
- 4. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Требования к одобрению проекта плана реабилитации
- 5. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Система автономной реструктуризации (ARS)
- - Обзор процедуры ARS
- - Преимущества ARS
- 6. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Стратегия реабилитации
1. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Понятие
Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) — предусмотренная законодательством Республики Корея процедура, направленная на эффективное восстановление компании или ее деятельности посредством урегулирования правоотношений заинтересованных лиц, включая кредиторов, акционеров и владельцев долей, применительно к компании-должнику, оказавшейся под угрозой банкротства вследствие финансовых затруднений.
Основная цель этой процедуры состоит в том, чтобы компания могла продолжать деятельность и одновременно погашать обязательства. Этим она четко отличается от процедуры банкротства, при которой активы реализуются, а полученные средства распределяются между кредиторами.
Право на подачу заявления о реабилитации (финансовом оздоровлении) юридического лица
Заявление о возбуждении процедуры реабилитации вправе подать лица, отвечающие следующим требованиям.
▶ Лица, имеющие право подать заявление
• Кредитор, владеющий требованием в размере не менее 10% от общего уставного капитала
• Акционер или владелец доли, которому принадлежат акции или доля в размере не менее 10% от общего уставного капитала
Заявление о возбуждении процедуры реабилитации может подать не только сама компания, но и кредитор, акционер или владелец доли, имеющий установленную долю участия.
Это позволяет заинтересованным лицам начать предусмотренную законом процедуру, если они считают необходимым восстановление компании, даже когда сама компания не предпринимает соответствующих действий.
2. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Основные меры суда
После подачи заявления о возбуждении процедуры реабилитации суд последовательно принимает ряд мер для обеспечения справедливости и эффективности процедуры.
Авансирование расходов на процедуру реабилитации и опрос представителя
Прежде всего суд предписывает заявителю авансировать расходы, необходимые для проведения процедуры реабилитации, и опрашивает представителя.
Это первоначальный этап, предназначенный для оценки добросовестности заявления и возможности реабилитации.
Определение о применении обеспечительных мер для защиты имущества
Если до возбуждения процедуры реабилитации существует риск нерационального управления со стороны должника либо вывода или сокрытия им имущества, суд выносит определение о применении обеспечительных мер для защиты имущества.
В соответствии с этим определением должнику запрещается совершать следующие действия.
• Распоряжаться имуществом стоимостью свыше установленной суммы
• Получать новые денежные займы
• Нанимать новых руководителей и работников
Обеспечительные меры действуют до вынесения определения о возбуждении процедуры реабилитации.
Приостановление принудительного исполнения и общий запретительный приказ
Суд вправе приостановить отдельные процедуры принудительного исполнения в отношении имущества должника, а при необходимости — издать общий запретительный приказ, распространяющийся на всех кредиторов и обеспеченных кредиторов в процедуре реабилитации.
• Запрет исполнительных действий кредиторов, включая арест имущества, предварительный арест имущества и проведение торгов
• Запрет реализации обеспечительных прав и любых иных мер принудительного исполнения
Такие приказы обеспечивают сохранность деятельности и активов должника, создавая условия для эффективной подготовки плана реабилитации.
Особенности отзыва заявления о реабилитации
Заявление о возбуждении процедуры реабилитации может быть отозвано только до вынесения определения о ее возбуждении.
Если обеспечительные меры, приказ о приостановлении или общий запретительный приказ уже приняты, для отзыва заявления требуется разрешение суда, поэтому решение об отзыве должно быть взвешенным.
3. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Представление проекта плана реабилитации
По предписанию суда проект плана реабилитации в установленный срок вправе представить следующие лица.
• Кредитор в процедуре реабилитации (если он включен в список или самостоятельно заявил требование)
• Обеспеченный кредитор в процедуре реабилитации
• Акционер или владелец доли
Кредитор, которому принадлежит не менее 1/2 общей суммы требований, либо должник, получивший согласие такого кредитора, также вправе заблаговременно подготовить и представить проект плана реабилитации до возбуждения процедуры.
Обязательные требования к проекту плана реабилитации
Проект плана реабилитации должен быть не просто планом погашения обязательств, а обоснованным и осуществимым планом, приемлемым для кредиторов и суда и отвечающим всем приведенным ниже требованиям.
① Соответствие законодательству
→ Содержание проекта плана реабилитации не должно противоречить применимому законодательству.
② Соблюдение справедливости и соразмерности
→ Условия для обеспеченных и иных кредиторов в процедуре реабилитации должны различаться на справедливых основаниях, а интересы заинтересованных лиц должны учитываться соразмерно.
③ Соблюдение принципа равенства
→ К кредиторам, обладающим правами на одинаковых условиях, должны применяться одинаковые условия погашения требований.
④ Обеспечение ликвидационной стоимости
→ Сумма, выплачиваемая каждому кредитору в рамках процедуры реабилитации, не должна быть меньше суммы, которую он получил бы при ликвидации предприятия.
⑤ Обеспечение исполнимости
→ Структура плана должна обеспечивать возможность его фактического исполнения, а его реалистичность должна быть подтверждена.
4. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Требования к одобрению проекта плана реабилитации
Для одобрения проекта плана реабилитации необходимо согласие установленной доли участников каждой группы заинтересованных лиц.
▪ Согласие группы кредиторов в процедуре реабилитации
Необходимо согласие лиц, которым принадлежит не менее 2/3 (66.7%) от общей суммы голосов соответствующей группы.
▪ Согласие группы обеспеченных кредиторов в процедуре реабилитации
Необходимо согласие обеспеченных кредиторов, которым принадлежит не менее 3/4 (75%) от общей суммы голосов.
▪ Согласие акционеров и владельцев долей
Необходимо согласие акционеров и владельцев долей, обладающих большинством от общего числа голосов (не менее 50%).
5. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Система автономной реструктуризации (ARS)
До возбуждения процедуры реабилитации (финансового оздоровления) юридического лица (реабилитации компании) может быть рассмотрено применение системы автономной реструктуризации.
Система автономной реструктуризации (ARS) позволяет временно отложить возбуждение процедуры по заявлению о реабилитации юридического лица, чтобы должник и кредиторы могли самостоятельно согласовать условия реструктуризации.
В отличие от процедуры реабилитации, осуществляемой под надзором суда, ARS представляет собой процесс автономных переговоров, в ходе которых должник непосредственно с кредиторами разрабатывает план реструктуризации.
Эта система предоставляет кредиторам и должнику возможность рассмотреть практические способы оперативного восстановления платежеспособности.
Обзор процедуры ARS
ARS проводится в период с момента подачи заявления о возбуждении процедуры реабилитации до вынесения судом определения о ее возбуждении.
Система позволяет использовать период до вынесения судом определения о возбуждении процедуры реабилитации для содействия переговорам о реструктуризации между должником и кредиторами.
▪ Порядок начала процедуры ARS
Должник или кредитор вправе обратиться в суд с ходатайством о передаче дела на процедуру ARS. Суд также вправе рекомендовать ARS с учетом положения заинтересованных лиц.
▪ Продолжительность ARS
По общему правилу продолжительность ARS ограничена 3 месяцами: обычно первоначально предоставляется 1 месяц, а при необходимости срок может быть продлен еще на 2 месяца.
Если суд признает это необходимым, срок может быть продлен более чем на 3 месяца.
▪ Меры по результатам ARS
Если должник и кредиторы согласуют план реструктуризации, должник вправе отозвать заявление о возбуждении процедуры реабилитации.
(Даже если обеспечительные меры уже приняты, суд разрешает отозвать заявление.)
Если соглашение не достигнуто, суд рассматривает вопрос о возбуждении процедуры реабилитации.
Преимущества ARS
▪ Оперативная стабилизация правоотношений
ARS способствует оперативному согласованию позиций заинтересованных лиц до возбуждения судом процедуры реабилитации, что позволяет уменьшить неопределенность.
▪ Содействие автономным переговорам
Непосредственная разработка сторонами плана реструктуризации без прямого вмешательства суда позволяет учитывать практические обстоятельства и формировать реалистичные способы урегулирования.
▪ Повышение эффективности процедуры
ARS позволяет сократить ненужные судебные споры и расходы до возбуждения процедуры реабилитации и способствует восстановлению деятельности компании.
6. Реабилитация (финансовое оздоровление) юридического лица (реабилитация компании) | Стратегия реабилитации
Первым этапом реабилитации (финансового оздоровления) юридического лица (реабилитации компании) является проверка того, отвечает ли компания требованиям для подачи заявления о реабилитации.
В зависимости от размера и положения компании процедура может быть сложной. Подготовка документов, взаимодействие с судом и переговоры с кредиторами требуют последовательной стратегии и специальных знаний.
Наша юридическая фирма оказывает правовую помощь по вопросам несостоятельности, включая реабилитацию и банкротство юридических и физических лиц, при взаимодействии адвокатов по делам о реабилитации и банкротстве, бухгалтеров и налоговых специалистов.
После завершения процедуры реабилитации фирма также оказывает юридическое консультирование и представляет интересы в последующих судебных разбирательствах, содействуя защите прав доверителя и устойчивому восстановлению управления компанией.
Связанные новости
Watch related video content
for this case study.
5 моментов, на которые стоит обратить внимание при найме адвоката｜Рассказывает сам адвокат.
