Приобретение компании

▶ Усиление рыночного влияния и достижение эффекта масштаба

▶ Получение новых технологий и квалифицированных кадров

▶ Диверсификация бизнеса и выход на новые рынки

▶ Повышение эффективности управления и сокращение расходов

Приобретение — это способ получения корпоративного контроля посредством приобретения акций другой компании и иных активов; при этом приобретаемая компания сохраняет свое юридическое существование.

В свою очередь, при слиянии две компании объединяются в одну; как правило, одна компания продолжает существовать, а другая прекращает существование.

Приобретение и слияние также различаются порядком распоряжения акциями, принадлежащими акционерам соответствующих компаний.

При приобретении акции существующих акционеров сохраняются, тогда как при слиянии акции прекращающей существование компании аннулируются и могут быть конвертированы в акции продолжающей существование компании.

Приобретение активов означает отдельную передачу всего имущества компании или его части.

В отличие от передачи бизнеса, такая сделка осуществляется путем отдельного согласования передающей и приобретающей сторонами каждой статьи активов и обязательств.

При передаче бизнеса организация рассматривается как единый имущественный комплекс, а имущество предприятия передается в совокупности и комплексно.

В большинстве случаев передается отдельное подразделение компании; передача охватывает не только имущество или права, но и коммерческую тайну, ноу-хау, работников, технических специалистов, сеть сбыта, контрагентов и другие элементы, необходимые для ведения бизнеса.

Приобретение акций — это способ получения корпоративного контроля путем покупки акций другой компании.

Поскольку приобретение осуществляется посредством сделок между акционерами, процедура сравнительно проста; это наиболее распространенная форма M&A.

На первоначальном этапе приобретения компании внутри организации формируется специальная рабочая группа (TF).

Одновременно выбираются профессиональные консультанты, включая аудиторские и юридические фирмы, и проводится предварительная оценка стоимости приобретаемой компании.

Предварительно также рассматриваются способы финансирования приобретения и стратегия проведения комплексной проверки.

После заключения меморандума о взаимопонимании (MOU) с приобретаемой компанией начинается комплексная проверка.

Проверка проводится преимущественно в финансовой, бухгалтерской и юридической сферах; ее результаты оформляются в виде отчета и представляются внутри компании.

После этого утверждается оценка стоимости и систематизируются результаты анализа синергетического эффекта приобретения.

На основании этих материалов составляется окончательное предложение о приобретении, которое проходит процедуру внутреннего рассмотрения.

Подготовленное предложение направляется приобретаемой компании; при необходимости приобретающая сторона может получить исключительное преимущественное право на ведение переговоров.

Затем проводятся переговоры не только о цене, но и о различных неценовых условиях договора; результаты переговоров окончательно утверждаются после внутреннего рассмотрения.

На этом этапе также начинается разработка плана управления компанией после приобретения.

После принятия советом директоров решения о заключении договора стороны официально заключают договор.

Затем производится оплата, после чего в соответствии с заранее разработанным планом начинается этап практической реализации приобретения.

Приобретение компании требует тщательной юридической проверки на всех этапах — от выбора приобретаемой компании и предварительного исследования до анализа договора.

В ходе всего процесса приобретения также необходимо учитывать рекомендации юристов по слияниям и поглощениям и при необходимости корректировать условия договора.

В штате нашей фирмы работают многие профильные юристы со стажем в среднем не менее 10 лет.

Сотрудничество со специалистами в различных областях, включая бухгалтеров, налоговых консультантов и патентных поверенных, позволяет проводить детальный анализ приобретаемой компании и разрабатывать соответствующую стратегию.

При возникновении сложностей в связи с приобретением компании можно обратиться за содействием к юристам Дэрюн, специализирующимся на слияниях и поглощениях.