CONTENTS
- 1. Договор доверительного управления | определение
- 2. Договор доверительного управления | особенности
- - Договор между учредителем доверительного управления и доверительным управляющим
- - Владение активами на имя доверительного управляющего
- - Приоритет интересов учредителя доверительного управления
- 3. Договор доверительного управления | структура
- - Доверительное управление денежными средствами
- - Комплексное доверительное управление имуществом
- - Доверительное управление имуществом
- 4. Договор доверительного управления | изменение
- - Изменение доверительного управления по соглашению
- - Изменение доверительного управления путем разделения и объединения
- 5. Договор доверительного управления | прекращение
- - Обязанность произвести окончательный расчет при прекращении доверительного управления
- - Одобрение расчета и освобождение доверительного управляющего от ответственности
- - Срок заявления возражений против одобрения расчета
- - Ликвидационная процедура и сохранение доверительного управления
- 6. Договор доверительного управления | стратегия предварительного снижения рисков
1. Договор доверительного управления | определение
В договоре доверительного управления под «доверительным управлением» понимается передача другому лицу управления имуществом и полномочий по распоряжению им для достижения определенной цели.
Договор доверительного управления заключается между учредителем доверительного управления и доверительным управляющим.
лицо, передающее имущество (лицо, учреждающее доверительное управление)
∙ Доверительный управляющий
лицо, которому передано имущество (лицо, принимающее имущество в доверительное управление)
2. Договор доверительного управления | особенности
По договору доверительного управления учредитель передает активы доверительному управляющему для управления ими, а доверительный управляющий управляет соответствующими активами в интересах учредителя.
Этот договор имеет несколько основных особенностей.
Договор между учредителем доверительного управления и доверительным управляющим
Доверительное управление учреждается договором между учредителем доверительного управления (лицом, передающим активы) и доверительным управляющим (лицом, управляющим активами).
Учредитель доверительного управления наделяет доверительного управляющего полномочиями по управлению имуществом и распоряжению им.
Владение активами на имя доверительного управляющего
Доверительный управляющий владеет активами как их титульный владелец, однако фактическое право собственности принадлежит учредителю доверительного управления.
Доверительный управляющий несет ответственность за управление активами, однако ему запрещено использовать их в личных интересах.
Приоритет интересов учредителя доверительного управления
При управлении активами доверительный управляющий в первую очередь учитывает интересы учредителя доверительного управления.
Полномочия доверительного управляющего предназначены исключительно для реализации интересов учредителя доверительного управления.
3. Договор доверительного управления | структура
В зависимости от вида переданных имущественных прав доверительное управление подразделяется на три основные категории: доверительное управление денежными средствами, комплексное доверительное управление имуществом и доверительное управление имуществом.
Особенности каждого вида доверительного управления изложены ниже.
Доверительное управление денежными средствами
При доверительном управлении денежными средствами учредитель передает денежные средства доверительному управляющему, который управляет ими, а при прекращении доверительного управления передает выгодоприобретателю первоначальную сумму и доход в денежной форме.
Этот вид доверительного управления может быть конкретным или неконкретным в зависимости от наличия указаний по управлению.
Основной целью является увеличение активов посредством активного инвестирования.
Комплексное доверительное управление имуществом
Комплексное доверительное управление имуществом предусматривает передачу в рамках одного договора двух или более видов активов, включая денежные средства, ценные бумаги, денежные требования и недвижимость, для их комплексного управления.
Учредитель одновременно передает в доверительное управление несколько видов активов, а доверительный управляющий совместно управляет ими и осуществляет операции по управлению активами и распоряжению ими.
Поскольку комплексное доверительное управление охватывает различные активы, оно может обеспечить синергетический эффект между ними.
Доверительное управление имуществом
Доверительное управление имуществом предусматривает передачу доверительному управляющему различных активов, кроме денежных средств, например ценных бумаг и недвижимости, для их хранения, управления, использования и отчуждения.
При доверительном управлении имуществом в основном передаются ценные бумаги и недвижимость; доверительный управляющий осуществляет различные права, а также оказывает содействие в управлении активами и распоряжении ими.
▶ Виды доверительного управления имуществом
Данный вид предусматривает хранение ценных бумаг и осуществление различных прав, включая получение дивидендов.
② Доверительное управление денежными требованиями
Данный вид предусматривает передачу доверительному управляющему права на получение определенной денежной суммы (денежного требования) и взыскание денежных средств по этому требованию.
③ Доверительное управление недвижимостью
Его целью является управление недвижимостью и распоряжение ею; оно подразделяется на доверительное управление недвижимостью категории «Ыль» в целях управления и доверительное управление недвижимостью в целях ее отчуждения.
4. Договор доверительного управления | изменение
После учреждения доверительного управления его условия могут быть изменены при соблюдении определенных требований.
Изменения могут вноситься различными способами, включая соглашение сторон, решение суда, разделение или объединение доверительного управления; при этом требуется надлежащее понимание правовых требований, предъявляемых к каждой процедуре.
Изменение доверительного управления по соглашению
После учреждения доверительного управления его условия могут быть изменены при соблюдении определенных требований.
В частности, изменение условий доверительного управления допускается по соглашению учредителя доверительного управления, доверительного управляющего и выгодоприобретателя. Это один из наиболее распространенных на практике способов.
▶ Изменение доверительного управления по соглашению сторон
Однако если актом об учреждении доверительного управления предусмотрены отдельные условия, применяются такие условия.
▶ Изменение доверительного управления в судебном порядке
※ Случаи, когда изменение ограничено
Преобразование «целевого траста» в доверительное управление в интересах выгодоприобретателя или обратное преобразование законом не допускается.
Изменение доверительного управления путем разделения и объединения
Несколько видов доверительного управления с одним доверительным управляющим могут быть объединены в один либо существующее доверительное управление может быть разделено.
▶ Объединение доверительного управления
Для объединения необходимо соблюсти установленные законом требования и провести процедуру получения согласия учредителей доверительного управления и выгодоприобретателей.
▶ Составление плана объединения доверительного управления
• Цель объединения доверительного управления
• Содержание акта об учреждении доверительного управления после объединения
• При изменении содержания прав выгодоприобретателей — сведения об изменениях и их основаниях
• При передаче выгодоприобретателям денежных средств или имущества — состав и стоимость соответствующего имущества
• Дата вступления объединения в силу
• Имена и адреса учредителя доверительного управления и доверительного управляющего по каждому виду доверительного управления
• Содержание акта об учреждении и дата учреждения каждого вида доверительного управления
• Перечень и состав имущества, переданного в доверительное управление
• Наличие статуса доверительного управления с ограниченной ответственностью, его наименование и иные сведения
▶ Одобрение учредителей доверительного управления и выгодоприобретателей
▶ Последствия объединения доверительного управления
5. Договор доверительного управления | прекращение
Договор доверительного управления может прекратиться после достижения цели, определенной при его заключении, либо по таким основаниям, как объединение доверительного управления.
Прекращение доверительного управления не ограничивается завершением договора: оно влечет полный расчет в отношении переданного имущества и разрешение вопроса об освобождении доверительного управляющего от ответственности, поэтому юридическое оформление требует осмотрительности.
Обязанность произвести окончательный расчет при прекращении доверительного управления
При прекращении доверительного управления доверительный управляющий обязан без промедления произвести окончательный расчет по делам доверительного управления, сообщить его результаты выгодоприобретателю и лицу, имеющему право на оставшееся имущество, и получить их одобрение.
Одобрение расчета и освобождение доверительного управляющего от ответственности
Если выгодоприобретатель и лицо, имеющее право на оставшееся имущество, одобряют окончательный расчет, доверительный управляющий освобождается от ответственности по соответствующему доверительному управлению.
Однако освобождение от ответственности не применяется, если доверительный управляющий действовал умышленно, допустил грубую неосторожность или совершил неправомерные действия.
Срок заявления возражений против одобрения расчета
Если в течение 1 месяца со дня получения от доверительного управляющего запроса об одобрении расчета не заявлены возражения, считается, что выгодоприобретатель и лицо, имеющее право на оставшееся имущество, одобрили соответствующий расчет.
Ликвидационная процедура и сохранение доверительного управления
Если согласно акту об учреждении доверительного управления или соглашению сторон прекращение осуществляется путем ликвидационной процедуры, доверительное управление сохраняется до завершения ликвидации в пределах, необходимых для ее проведения.
Ликвидация включает распределение оставшегося имущества, погашение обязательств, подачу налоговой отчетности и иные процедуры. Функции ликвидатора выполняет доверительный управляющий на момент прекращения либо управляющий имуществом, переданным в доверительное управление.
6. Договор доверительного управления | стратегия предварительного снижения рисков
Договор доверительного управления выходит за рамки простого управления активами и тесно связан с различными областями права, включая наследование, дарение и налогообложение.
Поэтому юридическое консультирование на всех этапах, от учреждения до прекращения доверительного управления, является практически необходимой мерой, а не просто одним из вариантов.
В фирме постоянно работают обладающие опытом в финансовой сфере 🔗юристы по финансовому праву. Система взаимодействия с сертифицированными бухгалтерами, налоговыми специалистами и другими экспертами позволяет проводить подробный анализ сложных структур доверительного управления и разрабатывать соответствующие стратегии.
Фирма предлагает индивидуальные решения с учетом как защиты активов клиента, так и долгосрочного управления рисками.
Для заблаговременного снижения риска правовых споров или налоговых рисков, связанных с договором доверительного управления, можно обратиться за юридическим консультированием.
Связанные новости
Watch related video content
for this case study.
5 моментов, на которые стоит обратить внимание при найме адвоката｜Рассказывает сам адвокат.
