Порядок реабилитации компании

На каком вы шаге?

Выберите текущий шаг — ниже появится информация о нём.

1. 1Заявление об открытии производства по реабилитации
2. 2Приказ об авансировании и опрос представителя
3. 3Обеспечительные меры, приказы о приостановлении и всеобъемлющие запретительные приказы
4. 4Решение об открытии производства по реабилитации и назначение управляющего
5. 5Представление списка кредиторов, заявление и проверка требований
6. 6Проверка эксперта-ревизора и доклад управляющего
7. 7Представление плана реабилитации
8. 8Рассмотрение и голосование на собрании заинтересованных лиц
9. 9Решение об утверждении, выполнение плана и завершение

• Основной шаг
• Дополнительное действие / вариант
• Отказ / возражение
• Завершение процедуры

Продолжительность

Решение об открытии производства — в течение 1 месяца с даты заявления; план должен быть одобрен в течение 1 года после открытия (при неизбежности может быть продлён не более чем на 6 месяцев)

Стоимость

Требуются аванс (процессуальные расходы), установленный судом с учётом масштаба дела и т. п., а также оплата адвоката и бухгалтеров

Ход процедуры

Читайте по порядку, от начала до конца. Красным выделены сроки, установленные законом.

1. 1

   Компания подаёт заявление о реабилитации, когда не может платить по наступившим долгам без существенного ущерба для продолжения бизнеса или когда есть риск возникновения оснований для банкротства (Закон о реабилитации и банкротстве должников §34(1)). Малый предприниматель, у которого реабилитационные требования и реабилитационные обеспечительные права в сумме составляют 5 млрд вон или меньше, может подать заявление об упрощённой реабилитации (§293-2, §293-4(1), Указ о применении §15-3). После вынесения обеспечительной меры и т. п. заявление нельзя отозвать без разрешения суда (§48), поэтому тщательно решите, подавать ли его.

2. 2

   Заявитель обязан авансировать расходы на производство по реабилитации, установленные судом с учётом масштаба дела и т. п. (§39), а при неуплате в открытии производства отказывают (§42 подпункт 1). Суд выносит приказ об авансировании расходов и опрашивает представителя компании (разъяснения Сеульского суда по делам о банкротстве). Для опроса представителя подготовьте материалы, объясняющие финансовое положение компании и перспективы реабилитации.

3. 3

   Суд может вынести обеспечительную меру, запрещающую распоряжаться активами (§43), приказ о приостановлении иных производств (§44) и всеобъемлющий запретительный приказ, блокирующий принудительное исполнение всеми кредиторами (§45). Если заинтересованное лицо ходатайствует об обеспечительной мере, суд решает в течение 7 дней с даты ходатайства (§43(2)). Это инструменты защиты активов компании, пока она готовится к реабилитации.

4. 4

   Когда компания подаёт заявление, суд решает вопрос об открытии производства в течение 1 месяца с даты заявления (§49(1)), назначает управляющего (для малых и средних предприятий и т. п. управляющим может считаться представитель, §74(3)(4)) и устанавливает график заявления и проверки требований и представления плана (§50(1)). На отказ в открытии или решение об открытии можно подать немедленную частную жалобу в течение 14 дней с даты публичного объявления, но она не приостанавливает исполнение (§53, §13(2)).

   Текущий шаг
5. 5

   Процедура идёт в таком порядке: представление списка кредиторов (от 2 недель до 2 месяцев с даты решения об открытии), заявление требований (от 1 недели до 1 месяца с последнего дня срока представления списка) и проверка требований (от 1 недели до 1 месяца с последнего дня срока заявления) (§50(1)). Требование, которого нет в списке и которое не заявлено, погашается при утверждении плана (§251). По требованию, против которого выдвинуто возражение, подайте заявление о производстве по установлению требования в течение 1 месяца с последнего дня срока проверки (§170(2)).

6. 6

   Эксперт-ревизор оценивает ликвидационную стоимость и стоимость действующего бизнеса (§87), а управляющий докладывает об обстоятельствах, приведших к реабилитации, и состоянии активов (§92). Если очевидно, что ликвидационная стоимость больше, производство может быть прекращено (§286(2)), поэтому результаты этой проверки определяют направление реабилитации.

7. 7

   Управляющий представляет план реабилитации в срок не более 4 месяцев с последнего дня срока проверки (§50(1)4, §220). Продление — не более 2 месяцев, а для малого или среднего предприятия — не более 1 месяца (§50(3)). Если план не представлен в срок, производство прекращается (§286(1)), поэтому готовьте его уже на этапе проверки.

8. 8

   На собрании заинтересованных лиц голосование проводится по классам; требования к одобрению — 2/3 или более для класса реабилитационных кредиторов, 3/4 или более для класса реабилитационных обеспеченных кредиторов (4/5 или более для плана ликвидационного типа) и 1/2 или более голосов, поданных на собрании, для класса акционеров (§237). Одобрение должно быть получено в течение 2 месяцев с даты 1-го собрания и в течение 1 года после открытия производства (§239). Даже если класс не согласен, план может быть утверждён с установлением положений о защите прав (§244).

9. 9

   Суд решает вопрос об утверждении в день одобрения плана или в день, объявленный сразу после этого (§242(1)). После утверждения долги погашаются по плану, а когда погашение началось, производство по реабилитации может быть завершено (§283(1)). Если после утверждения становится ясно, что план невыполним, производство прекращается (§288), а после вступления прекращения в силу банкротство объявляется судом по своей инициативе (§6(1)).

Частые вопросы

Практические вопросы, которые сразу возникают в этой процедуре.

QЧем реабилитация отличается от банкротства?

Реабилитация — это процедура реструктуризации долгов, чтобы компания могла продолжать бизнес. Банкротство — это процедура ликвидации активов компании и их распределения между кредиторами.Поэтому при реабилитации важно, больше ли стоимость действующего бизнеса (стоимость при продолжении деятельности), чем ликвидационная стоимость (стоимость при прекращении). Если очевидно, что стоимость при ликвидации больше, производство по реабилитации может быть прекращено.

QЧем обычная реабилитация отличается от упрощённой?

Упрощённой реабилитацией пользуются малые предприниматели, у которых реабилитационные требования (требования, возникшие до реабилитации) и реабилитационные обеспечительные права в сумме составляют 5 млрд вон или меньше. Для упрощения проверки может назначаться упрощённый эксперт-ревизор. Смягчены и требования к одобрению классом реабилитационных кредиторов.Помимо согласия 2/3 или более, план считается одобренным и при «согласии более 1/2 и согласии большинства имеющих право голоса». Если требования упрощённой реабилитации не соблюдены, дело может пойти как обычная реабилитация в соответствии с намерением, указанным в заявлении.

QЕсли мы подадим заявление о реабилитации, принудительное исполнение сразу остановится?

Сама подача заявления автоматически её не останавливает. Принудительное исполнение и т. п. можно заблокировать, только когда суд выносит обеспечительную меру (запрет распоряжаться активами), приказ о приостановлении иных производств или всеобъемлющий запретительный приказ.Поэтому если арест неминуем, подайте ходатайство об этих приказах вместе с заявлением. Если заинтересованное лицо ходатайствует об обеспечительной мере, суд решает в течение 7 дней.

QКонтрагент вступил в реабилитацию. Что делать нам как кредитору?

Нужно заявить требование в срок, установленный судом. Требование, которого нет в списке и которое не заявлено, погашается (право утрачивается) после утверждения плана реабилитации. Если против заявленного требования выдвинуто возражение, подайте заявление о производстве по установлению требования в течение 1 месяца с последнего дня срока проверки.

QЕсли кредиторы против плана, реабилитация заканчивается?

Не обязательно. Даже если класс не дал согласия установленного законом большинства, суд может утвердить план. Для этого он устанавливает положения, защищающие права этого класса (принудительное утверждение).Однако по правилу производство прекращается, если план отклонён или не одобрен в срок одобрения. Поэтому важно заранее согласовать план с кредиторами, у которых крупные требования.

QЧто будет, если реабилитация не удастся?

После утверждения производство по реабилитации может быть прекращено, и это решение вступает в силу. В этом случае при наличии оснований для банкротства суд обязан по своей инициативе объявить банкротство.Суд может объявить банкротство и тогда, когда вступает в силу отказ в открытии производства (непринятие заявления), прекращение до утверждения или решение об отказе в утверждении. Поэтому до подачи заявления о реабилитации учитывайте и возможность перехода к банкротству.