إعادة هيكلة الديون (وركاوت)

وخلافا لإجراءات المحاكم الخاصة بالإفلاس وإعادة التأهيل، فإن تسويات الديون هي طريقة خاصة لإعادة الهيكلة يتم تنفيذها من خلال التشاور بين المؤسسات المالية والشركات الدائنة.

والغرض من ذلك هو تخفيف عبء الإجراءات القانونية مع السماح للشركات بالحفاظ على أنشطتها التجارية وتحسين هيكلها المالي من خلال الدعم المالي أو إعادة هيكلة الديون من المؤسسات المالية.

يتم تشغيله بشكل أساسي للشركات التي تعاني من صعوبات مالية مؤقتة ولكن لديها القدرة التنافسية التشغيلية وإمكانية الانتعاش.

وهو يشبه إجراء إعادة تأهيل الشركات من حيث أنه يهدف إلى تطبيع إدارة الشركة المعسرة، ولكن هناك اختلافات في كيفية تنفيذ الإجراء ومن يشارك فيه.

تتم إجراءات إعادة تأهيل الشركات كإجراءات عامة لتسوية حقوق أصحاب المصلحة بشكل قانوني مثل الدائنين والمساهمين تحت إشراف المحكمة.

ومن ناحية أخرى، فإن التسوية هي طريقة خاصة لإعادة الهيكلة يتم تشغيلها على أساس التشاور بين المؤسسات المالية الدائنة دون تدخل المحكمة.

بالإضافة إلى ذلك، يتم تنفيذ إعادة الهيكلة عمومًا إلى الحد الذي يتم فيه الحفاظ على حقوق الإدارة للإدارة الحالية.

يتم تنفيذ تأجيل الديون وتخفيضها وتحويل الديون إلى حقوق الملكية وما إلى ذلك بشكل أساسي وفقًا لمبادئ حرية التعاقد واللوائح المتعلقة بالمطالبات والديون بموجب القانون المدني.

بالإضافة إلى ذلك، في عملية إصدار أسهم جديدة أو بيع الأصول لتحويل الأسهم إلى أسهم، يجب الالتزام باللوائح المتعلقة بتشغيل الشركات المساهمة وتغييرات رأس المال بموجب القانون التجاري.

خلال هذه العملية، قد تؤثر مصالح المساهمين وحقوق الدائنين على بعضها البعض، لذلك يلزم إجراء مراجعة قانونية كافية مسبقًا.

وفي الحالات التي لا ينطبق فيها "قانون تعزيز إعادة هيكلة الشركات"، يجوز تنفيذ الإجراءات بناءً على الاتفاقيات المتعلقة بإعادة هيكلة الشركات الموقعة من قبل المؤسسات المالية الكبرى.

وتنص هذه الاتفاقيات على مسائل إجرائية مثل معايير التصويت، وفترات السماح لممارسة السندات، وأساليب التمويل الجديدة المطلوبة عندما تسعى المؤسسات المالية الدائنة بشكل مشترك إلى إعادة الهيكلة.

وعلى وجه الخصوص، في الحالات التي تمتلك فيها مؤسسات مالية متعددة سندات مشتركة، هناك العديد من الحالات التي يتم فيها تنفيذ إجراءات إعادة الهيكلة وفقًا لهذه الاتفاقيات.

عندما تتقدم الشركة التي تعترف بعلامات الإعسار بطلب إجراء تسوية لبنكها الرئيسي، يعقد البنك اجتماعا للمؤسسات المالية الدائنة لمناقشة ما إذا كان سيتم البدء في الإجراء.

قد تتطلب القرارات الرئيسية الاتفاق على معايير معينة لمبلغ السندات، وقد تختلف المعايير المحددة وفقًا للقوانين المعمول بها وهياكل التشاور.

بعد اتخاذ القرار بالبدء، يتم إجراء العناية الواجبة التفصيلية على أصول الشركة والتزاماتها وتدفقاتها النقدية وقيمة بقائها من خلال وكالة مهنية خارجية.

بناءً على نتائج العناية الواجبة، تقوم المؤسسات والشركات المالية الدائنة بوضع خطة لتطبيع الأعمال (MOU)، وتتضمن الخطة ما يلي:

بمجرد تأكيد خطة تطبيع الأعمال، يجب على الشركة تنفيذ الخطة المتفق عليها بأمانة، وتقوم المؤسسات المالية الدائنة بالتحقق باستمرار من تنفيذ الخطة.

تنتهي عملية التمرين عندما تحقق أهدافك المخططة وتستعيد صحتك المالية.

ومع ذلك، إذا لم يتم تنفيذ الخطة أو إذا كان احتمال إحياء الشركة منخفضًا، فقد يتم إيقاف العملية وهناك احتمال تحويلها إلى إجراء إعادة هيكلة المحكمة، مثل إجراء إعادة تأهيل الشركة أو إجراء الإفلاس.

قد يكون من المفيد مراجعة العملية والتقدم بشكل استباقي قبل أن تصبح مشاكل السيولة أكثر خطورة.

قبل التقديم، يُنصح بتقييم وضعك المالي داخليًا بهدوء وإعداد خطة إنقاذ ذاتية مجدية يمكن التفاوض بشأنها مع المؤسسات المالية الدائنة.

على سبيل المثال، يمكنك زيادة موثوقية خطتك من خلال مراجعة بيع الأصول غير الأساسية أو إجراءات خفض التكلفة.

تعمل هذه الاستعدادات على إرساء الأساس لخطة تطبيع الأعمال للمضي قدمًا كما هو مخطط لها.

تتطلب عملية العناية الواجبة إعداد تقارير دقيقة عن الأصول والالتزامات وتقديم البيانات ذات الصلة بشكل منهجي.

إن تقديم بيانات غير كاملة أو غير دقيقة قد يجعل من الصعب ضمان ثقة المؤسسات المالية الدائنة وقد يؤثر على تقدم العملية.

بالإضافة إلى ذلك، إذا أصبحت الأفعال غير القانونية المنفصلة مشكلة أثناء عملية تدهور الإدارة، فقد يتم رفع المسؤولية المدنية والجنائية.

فيما يتعلق بمبادلة حقوق الملكية بأسهم، فمن المستحسن مراجعة التدابير بعناية لحماية حقوق الإدارة مقدمًا.

بالنسبة للملكية الفردية أو مديري الأعمال الصغيرة، قد تكون هناك قيود في الحكم على مثل هذه المواقف المعقدة والاستجابة لها بمفردهم.

وعلى وجه الخصوص، فإن القرارات المتعلقة بالإجراء المناسب بين تسويات الديون وإعادة تأهيل الشركات وكيفية الدفاع عن الحقوق في المفاوضات مع الدائنين ترتبط ارتباطًا مباشرًا ببقاء الشركة.

توفر شركة المحاماة رقم داريون التشخيص المالي الأولي واستراتيجية التفاوض مع الدائنين اللازمة للمضي قدمًا في عملية التسوية المصممة خصيصًا لحجم وحالة كل شركة على حدة.

منذ المرحلة الأولية، نقوم بتحليل هيكل أصول/مسؤوليات الشركة، والتدفق النقدي، وما إلى ذلك، وندعم إنشاء خطة تطبيع إدارية مجدية للمساعدة في التوصل إلى اتفاق معقول مع المؤسسات المالية الدائنة.

🔗 استراتيجيات مصممة خصيصًا لظروف الشركة، بما في ذلك المضي قدمًا في إجراءات التسوية، والتفاوض مع الدائنين، ووضع خطة لتطبيع الأعمال.محامي إعادة تأهيل الشركاتيرجى مراجعتها معا.