CONTENTS
- 1. Klien yang menghubungi pengacara penasihat hukum korporasi
- - Kronologi perkara secara terperinci
- 2. Bantuan yang diberikan pengacara penasihat hukum korporasi
- - Perancangan struktur transaksi dan penelaahan risiko hukum
- - Perundingan perjanjian dan penyelarasan persyaratan investasi
- - Penanganan regulasi dan dukungan prosedur persetujuan
- 3. Hasil bantuan pengacara penasihat hukum korporasi
- 4. Hal-hal yang perlu diperhatikan dalam penerbitan saham baru menurut pengacara penasihat hukum korporasi
- - Hal-hal yang perlu diperhatikan oleh perusahaan
- - Jika Anda memerlukan bantuan
- - Tanya jawab tentang penerbitan saham baru
1. Klien yang menghubungi pengacara penasihat hukum korporasi
Klien yang menghubungi pengacara penasihat hukum korporasi meminta bantuan untuk menangani berbagai persoalan hukum yang kompleks, termasuk restrukturisasi tata kelola dan perundingan perjanjian investasi, dalam proses pengalihan hak pengendalian manajemen.
Kronologi perkara secara terperinci
Klien dalam perkara ini adalah perusahaan menengah dalam negeri yang bidang usaha utamanya mencakup pengembangan infrastruktur dan solusi teknologi.
Ketika perubahan kondisi pasar memperburuk profitabilitas, perusahaan secara bersamaan melaksanakan restrukturisasi yang berfokus pada usaha inti dan menarik investasi eksternal.
Karena perluasan usaha sulit dilakukan hanya dengan dana internal, perusahaan memutuskan untuk menarik investasi strategis melalui penerbitan saham baru dengan syarat mengalihkan sebagian hak pengendalian manajemen.
Karena diperkirakan akan terdapat prosedur yang kompleks, seperti perubahan tata kelola, perundingan perjanjian investasi, dan penanganan regulasi, klien meminta bantuan pengacara penasihat hukum korporasi.
2. Bantuan yang diberikan pengacara penasihat hukum korporasi
Pokok permasalahan dalam perkara ini adalah sebagai berikut.
▷ Penyelarasan kewenangan antara investor dan pemegang saham lama
▷ Penanganan perizinan industri dan pemeriksaan penggabungan usaha
Pengacara penasihat hukum korporasi berfokus pada pengelolaan risiko hukum dan stabilisasi tata kelola sepanjang transaksi, serta berupaya mewujudkan penyelesaian transaksi yang cepat dan aman dengan menyiapkan alternatif praktis pada setiap tahap.
Perancangan struktur transaksi dan penelaahan risiko hukum
Pengacara penasihat hukum korporasi merancang secara menyeluruh metode penerbitan saham baru, penyesuaian hak pemegang saham lama, dan perubahan susunan dewan direksi sesuai dengan struktur investasi yang disertai pengalihan hak pengendalian manajemen.
Sepanjang proses transaksi, berbagai peraturan terkait ditelaah secara cermat, termasuk Undang-Undang Hukum Dagang Korea Selatan, Undang-Undang Regulasi Monopoli dan Perdagangan yang Adil Korea Selatan, serta Undang-Undang Jasa Investasi Keuangan dan Pasar Modal Korea Selatan.
Dengan demikian, kemungkinan terjadinya sengketa akibat transaksi tidak adil atau dilusi kepemilikan saham dapat dicegah sebelumnya.
Perundingan perjanjian dan penyelarasan persyaratan investasi
Ketika pihak investor meminta hak untuk berpartisipasi dalam manajemen dan melakukan pengawasan setelah transaksi, pengacara penasihat hukum korporasi menyiapkan struktur perjanjian yang dapat menjaga keseimbangan tata kelola.
Ketentuan utama mengenai penggunaan dana, arah usaha, dan susunan dewan direksi dicantumkan secara cermat dalam perjanjian pengambilan bagian saham baru dan perjanjian antarpemegang saham.
Hasilnya, stabilitas transaksi dan kepastian operasional pada masa mendatang dapat diperoleh secara bersamaan.
Penanganan regulasi dan dukungan prosedur persetujuan
Karena klien menjalankan usaha terkait infrastruktur, perizinan industri dan pemeriksaan oleh otoritas persaingan usaha merupakan hal yang wajib.
Pengacara penasihat hukum korporasi mengelola prosedur persetujuan di dalam dan luar negeri secara bersamaan serta menelaah secara cermat risiko pada setiap tahap.
Dengan demikian, persetujuan dapat diperoleh tanpa penundaan pemeriksaan dan risiko hukum terkait keterbukaan informasi dapat diminimalkan.
3. Hasil bantuan pengacara penasihat hukum korporasi
Berkat bantuan pengacara penasihat hukum korporasi, klien dapat memperoleh modal baru dalam jumlah besar melalui transaksi ini dan menyesuaikan rasio utangnya secara stabil.
Selain itu, dengan memanfaatkan kemampuan teknologi dan jaringan global investor baru, klien memperkuat daya saing proyek luar negeri dan landasan pelaksanaan usaha baru, serta membangun sistem tata kelola yang stabil tanpa konflik kepentingan atau sengketa hak pengendalian manajemen setelah transaksi.
4. Hal-hal yang perlu diperhatikan dalam penerbitan saham baru menurut pengacara penasihat hukum korporasi
Penerbitan saham baru merupakan sarana untuk menambah modal perusahaan, tetapi sekaligus merupakan tindakan yang secara langsung memengaruhi tata kelola dan hak pemegang saham.
Karena tujuan, waktu, dan pihak penerima alokasi penerbitan dapat mengakibatkan dilusi persentase kepemilikan pemegang saham lama atau perubahan pengaruh hak suara, diperlukan penelaahan hukum secara menyeluruh.
Secara khusus, berdasarkan Pasal 418 Undang-Undang Hukum Dagang Korea Selatan, perusahaan pada prinsipnya harus memberikan hak mengambil bagian atas saham baru kepada pemegang saham lama. Apabila saham baru dialokasikan kepada pihak ketiga yang bukan pemegang saham, sengketa sangat mungkin timbul jika tujuan yang sah dan legalitas prosedurnya tidak dipastikan.
Hal-hal yang perlu diperhatikan oleh perusahaan
Dalam situasi seperti perkara ini, yaitu ketika pengalihan hak pengendalian manajemen melalui penerbitan saham baru dilaksanakan untuk menata ulang usaha inti dan menarik investasi eksternal, dapat timbul risiko hukum dan tata kelola yang melampaui sekadar penghimpunan modal.
Oleh karena itu, perusahaan harus menelaah secara cermat terlebih dahulu hal-hal berikut.
1. Penelaahan kewajaran tujuan penerbitan
Oleh karena itu, tujuan dan kebutuhan penerbitan harus dapat dibuktikan secara objektif.
2. Memastikan kepatutan prosedur
Karena cacat prosedural dapat mengakibatkan gugatan untuk menyatakan penerbitan saham baru tidak sah dan sengketa lainnya, prosedur pengambilan keputusan dewan direksi dan pemberitahuan kepada pemegang saham harus dipatuhi secara ketat.
3. Pengelolaan risiko keterbukaan informasi dan regulasi
Oleh karena itu, persyaratan keterbukaan informasi, perizinan, dan regulasi harus ditelaah terlebih dahulu sebelum penerbitan untuk meminimalkan risiko hukum.
Jika Anda memerlukan bantuan
Dalam situasi seperti perkara di atas, yaitu ketika pengalihan hak pengendalian manajemen melalui penerbitan saham baru dilaksanakan untuk menata ulang usaha dan menarik investasi eksternal, terdapat risiko hukum dan tata kelola yang kompleks dan melampaui sekadar penghimpunan modal.
Sebagai contoh, berbagai persoalan harus dikelola secara bersamaan, termasuk perlindungan hak pemegang saham lama untuk mengambil bagian atas saham baru, perubahan struktur hak suara, penyelarasan persyaratan perjanjian dengan investor, serta regulasi industri dan persyaratan keterbukaan informasi.
Apabila proses tersebut hanya ditangani secara internal oleh perusahaan, kemungkinan terjadinya cacat prosedural atau sengketa sulit dicegah sepenuhnya. Oleh karena itu, sebaiknya perusahaan memperoleh bantuan pengacara profesional.
Firma kami membentuk sistem kerja sama antarpakar dalam berbagai bidang, termasuk M&A, pasar modal, regulasi, dan perpajakan, untuk mengelola secara menyeluruh risiko sepanjang transaksi.
Selain itu, kami menyusun strategi khusus yang sistematis untuk memastikan kepastian hukum dan keseimbangan tata kelola pada setiap tahap, termasuk perancangan struktur penerbitan saham baru, perundingan perjanjian, dan penanganan regulasi.
Apabila Anda memerlukan nasihat hukum dalam situasi yang serupa dengan perkara di atas, silakan kapan saja menggunakan 🔗Reservasi Konsultasi Hukum untuk meminta bantuan.
Tanya jawab tentang penerbitan saham baru
J. Berdasarkan Pasal 418 Undang-Undang Hukum Dagang Korea Selatan, pemegang saham lama diberikan hak mengambil bagian atas saham baru sesuai dengan persentase kepemilikan mereka.
Bahkan ketika saham baru dialokasikan kepada investor eksternal, perusahaan harus memberitahukan atau mengumumkan kepada pemegang saham mengenai jenis dan jumlah saham baru, harga penerbitan, tanggal pembayaran, dan hal lainnya. Perusahaan perlu berhati-hati karena ketidakpatuhan terhadap prosedur hukum dapat menimbulkan sengketa.
J. Apabila penerbitan saham baru digabungkan dengan pengalihan hak pengendalian manajemen, konflik mengenai hak pengendalian manajemen dapat terjadi antara pemegang saham lama dan investor eksternal.
Kemungkinan terjadinya sengketa hak pengendalian manajemen dapat diminimalkan dengan memperjelas tujuan penerbitan serta menelaah secara menyeluruh persyaratan perjanjian dan ketentuan keterbukaan informasi serta regulasi.
Konten ini didasarkan pada studi kasus nyata Firma Hukum Daeryun dengan beberapa penyesuaian, dan hak ciptanya milik firma kami.
Reproduksi, penggandaan, atau distribusi tanpa izin dan pelanggaran hak cipta lainnya dapat dikenai tindakan hukum berdasarkan peraturan yang berlaku.
