공개 성명 : 어떤 배출 위험이 있습니까?

Materiality는 사실이 공개 될지 결정하는 문턱입니다. 법원과 규제자는 모든 세부 사항의 공개를 요구하지 않으며, 다른 당사자가 행동 또는 결정에 영향을 줄 수있는 유일한 사람들. 실습에서, 재료에 대한 분쟁은 가장 공평한 문제 중 하나입니다. 판매자는 결함이 미성년자라고 믿을 수 있습니다. 구매자가 나중에 거래에 재료가 있다고 주장 할 수있다. 가장 안전한 방법은 사실이 불확실한 때 과외에 err입니다. 어떤 것이 재료인지 불확실한 경우, 그들은 종종 물질이며 공개 진술에 푹 빠져야한다.

뉴욕 법원은 계약 분쟁 및 사기 소송의 물질을 평가하기위한 멀티 팩터 테스트를 적용합니다. 법원은 omitted 사실이 거래에 입력 할 수 수신자의 기세를 영향을 미치는지 검사하고, 당사자의 소생을 확인하고 수령자가 독립적 인 조사를 통해 정보에 접근했는지 여부. 뉴욕 대법원(Commercial Division)에서 재판관은 당사자가 재해 또는 공증에 대한 책임을 피하기 위해 기꺼이 의지 할 수 없다는 것을 반복적으로 개최했습니다. 실제 중요성은 차별 문이 명확하고 완료되어야한다는 것입니다; 주변 또는 매장한 공개는 법적 의무를 만족시키지 않습니다.

법원은 두 가지 주요 이론을 인식 : 의도적 사기 (과학자 필요) 및 negligent misrepresentation (두 개의 관심). Intentional 사기는 punitive 손상 노출을 운반하고 몇몇 상황에 있는 범죄 책임을 방아쇠할지도 모릅니다. 부정적 잘못은 일반적으로 손상을 방지하는 회복 제한뿐만 아니라 지식이나 의도의 증거가 필요하지 않습니다. 실제 분쟁에서, 일반 그들은 수비수기와 정착 압력을 증가하기 때문에 그들 모두 이론을 만족. 책임 노출은 수령인의 소박한 것에 따라 부과됩니다. 법원은 조사에 대한 기관 구매자보다 더 높은 신중한 당사자 (예, 소매 투자자 또는 중소기업 소유자)에게 불합리적 인 의무를 부과합니다.

몇 가지 방어가 적용 될 수 있습니다. 수취인이 실제적인 지식이 omitted 사실이나 독립적 인 조사를 통해 발견 할 수있는 합리적인 액세스가있을 경우 책임은 감소되거나 제거 될 수있다. 계약의 합병증 (쓰기된 합의가 완전한 이해임을 보장)은 일부 보호하지만 절대로는 없다; 그들은 사기 방패 또는 의도적 인 자료의 배출을하지 않습니다. 종교는 방어 요소입니다; 수신자가 신중한 진술에 의존하지 않았다면, 손상은 제한 될 수 있습니다. 이 방어력을 일찍 평가해야 한다. 그들은 정산 자세와 소송 전략에 영향을 미쳤다.

규제가 조회를 시작하면 공개문이 증거됩니다. 상담은 문서 보전, 특권 주장 및 응답 전략에 즉시 조언해야합니다. 규제 기관과의 협력은 처벌을 줄일 수 있지만 변호사-클라이언트 권한 또는 병렬 사적 소송에 입학을 만드는 것을 신중하게 관리해야합니다. 금융 상품 및 규정 준수 절차에 대한 재정적 인 혜택과 이해를 포함 하는 동의 순서를 통해 많은 시행 작업. 규제 방어 및 결제 비용은 종종 초기 거래의 가치를 초과하고 중요한 비즈니스 우선권을 준수합니다.

뉴욕 금융 서비스 부서 (DFS) 보험 및 특정 재정적 서비스를 감독; 뉴욕 변호사 일반 사무소는 사기를 방지하는 소비자와 투자자 보호 사례를 추구합니다. 뉴욕 주 법원에서 변호사 일반은 관행에 대한 일반적인 비즈니스 법의 밑에 정체적 구호, 헌법 및 시민 처벌을 추구 할 수 있습니다. 뉴욕에 있는 규제 기관은 기업 참여에서 자산, 바 개인을 동결하기 위해 신속하게 이동할 수 있으며 과학기술의 부담 없이 실질적인 시민 처벌을 부과합니다. 이 초기 법정 검토를 결정하기 전에 필수 공개 성명서 또는 부과.

모든 공개문을 완성하기 전에, 재료 사실을 식별하는 타겟된 결점 검토를 실시합니다. M&A 거래, 자본금 및 규제 서류에 특히 중요합니다. 문서 프로세스: 어떤 소스가 상담, 사실은 재료로 간주 된 것, 왜 특정 정보가 포함되었거나 제외. 이 문서는 나중에 분쟁이 발생하면 좋은 믿음의 증거로 봉사합니다. 많은 공개 실패 줄기는 불완전하거나 부패로 인해 멸균; 시간을 투자하는 것은 소송 비용 다운스트림을 절약합니다.

대표 및 보증 보험 (RW Insurance)는 M&A 거래에서 표준이 되었습니다. 그러나 RW 정책은 일반적으로 위에 근거한 주장을 제외합니다. 보험에 대한 공개 breaches 과 christ. 마찬가지로, 구매 계약에 대한 침해 규정은 계약 언어에 따라 공개 사기를 포함하지 않을 수 있습니다. 보험 정책 및 인demnification 모자를 검토해야 하는 상담은 노출이 무관한 것을 이해하기 위해 일찍. 보험 또는 계약자에 대한 의무는 모든 공개 관련 책임을 다할 것입니다.

감사 또는 비거 된 금융 진술을 제공 하는 경우, 회계 표준 준수 (GAAP 또는 IFRS) 일반적으로 필요. 이러한 표준의 편차는 투자자, 대출 및 감사자에게 책임을 만듭니다. 내부 제어, 지속적인 책임에 약한 물질과 관련 당사자 거래가 공개되어야 합니다. 법원과 규제 기관은 금융 공개를 크게 훔치는; 재료 책임의 배출 또는 수익 초과는 종종 준비자가 오류가 청구되는 경우에도 의도적 사기로 치료됩니다. 금융 공개를 결의하기 전에 회계 및 상담과 공동.

사전 규정 위반, 범죄 행위 또는 시민 판결은 특정 상황에 따라 달라집니다. 증권 거래에서 SEC 규칙은 재료 금지 사건의 공개를 요구합니다. 대출에서, lenders 일반적으로 사전 기본 또는 소송의 공개를 요청. M&A에서 구매자는 모든 규제 조사 및 시행 행동의 일상적으로 수요 공개. 이 정보를 수시로 트리거하거나 손해를 방지합니다. 전략은 일찍 공개되어, 정확하고 정교한 상황을 프레임하며 어떤 치료 단계가 촬영되었는지 보여줍니다. 상담은 공개된 어떤 법률에 대해 조언해야 합니다.