금융 및 기업 전략에서 거래 작업을 어떻게 밝히는가?

미국 내 거래는 연방 세금 법, 증권 규제, 상품법 및 회계 기준에 의해 관리됩니다. 내부 수익 코드는 섹션 1221(b)(1)에서 특정 규칙을 제공합니다. 이는 일반 소득 처리보다 자본 이득 처리를받을 수 있도록, 트랜잭션이 처음부터 헤지로 문서화됩니다. 상품의 미래 거래위원회 (CFTC) 및 증권과 교환 위원회 (SEC) 과부한 파생물 시장 및 부합 위치 제한, 공개 요구 사항 및 위조 위험 관리 규칙. 일반적으로 받아 들여지는 회계 원칙 (GAAP)에서, 회계 표준 조정 (ASC) 주제 815는 헤징 장비에 대한 이득이나 손실 및 납치 품목의 이익 또는 손실을 방지하고 금융 문사적 보상을 개선하는 데있어서 기성품에 대해 그들과 일치 할 수 있습니다. 우리의 회사는 정기적으로 고객에게 조언합니다 거래의뢰 그리고 그들의 구조와 세금 공제를 형성하는 규제 풍경.

Hedging와 speculation 사이 중요한 명백은 유래물 계기 및 underlying 노출 사이에서 의도하고 관계에 속합니다. Hedge는 대상 오프셋입니다. 당사자들은 자산 또는 책임을 보유하거나, 특정 노출에 대한 불리한 가격 움직임에서 손실의 위험을 줄이기 위해 유도체를 사용합니다. Speculation은 예상 가격 운동에서 수익성의 목표와 더불어 offsetting underlying 노출 없이 파생물에 있는 위치를 가지고 갑니다. 세금 당국과 회계 규제는이 구별을 주의 깊게 훔칩니다. 거래가 헤지를 표시하지만 정품 손상 노출 또는 문서 요구 사항을 만족하지 못하면 즉시 소득 인식을 트리거하고, 유리한 세금 처리의 손실 및 재정 진술의 잠재적 인 복원으로 분류 될 수 있습니다.

거래에 들어가기 전에 당사자는 다음을 설정한 서면 힌트 디자인 문서를 준비하고 실행해야 합니다. 

(1) 예상 판매, 이자율 위험에 대한 외국 교환 리스크와 같은 해치 노출의 자연은 변하기 쉬운 수수료 또는 예측된 구매에 대한 필수 가격 위험을 감수합니다. 

(2) 특정 파생 기기 또는 offsetting 거래 사용; 

(3) 헤지의 목적과 전략; 

(4) 어떤 효과로 측정 될 수 있는 방법; 그리고 

(5) 회계 처리는 예정했습니다. 

이 문서는 쐐기 지정일 전에 준비해야 합니다. 쐐기 관계 contemporaneously 문서에 실패는 유래물의 즉시 표 시장 회계를 강제하는 ASC 815의 밑에 헤지 회계 처리의 손실에서 결과 할 수 있고 중대한 수입 휘발성 창조할 수 있습니다. IRS는 납세자가 확인되었던지 증명할 수 없는 경우, 일반 소득으로 거래를 재조정하고 계산할 수도 있습니다.

거래가 유효하거나 실패하는 경우, 당사자는 힌트를 중단하고 거래를 재설계할 것인지 결정해야 합니다. ASC 815에서 헤지가 유효하지 않은 경우, 파생 기기는 헤지를 차지하는 더 이상 회계되지 않습니다. 대신 소득이나 손실은 수입에 즉시 인식되고, 비옥한을 만드는 것입니다. 계약상 대기권에서, 반대는 표제 배열을 종결하는 것을 시도할지도 모릅니다, 선택적 종료 권리, 또는 시장 운동이 파생에 비화한 손실을 창조했다면 주된 합의의 밑에 담보 조정. 부분은 쐐기 효과 정기적으로 모니터링하고 결과 노출, 시장 조건 또는 파생의 성능에 어떤 변경 사항이 문서. 예측 거래가 발생하지 않거나 부채 의무는 재조정되지 않을 때, 쐐기 관계가 정해져야 합니다.

내부 수익 코드 섹션 1221(b)(1)에서, 특정 거래는 일반 소득 처리보다 더 유리할 수 있는 자본 이득 처리를 위해 자격이 될 수있다. 거래는 반드시 쐐기로 식별해야 하며, 날짜가 입력되기 전에 확인된 사업이나 투자 노출의 위험을 줄이기 위해 예상되어야 합니다. 다른 규제 요건을 만족시키십시오. 거래가 이러한 조건을 만족한다면, 헤지의 이익 또는 손실은 자본 이득이나 손실을 처리하고 아래 항목에 대한 이익을 얻거나 손실과 일치합니다. 거래가 헤지의 통계 정의를 충족하는 데 실패하면 IRS는 일반 소득 또는 손실 처리 및 잠재적 정확도 관련 처벌 결과로 트랜잭션을 치료 할 수 있습니다. IRS는 또한, 특정 외국 통화 이득 또는 손실이 자본 이익이나 손실을 고려할 수 있는 외화 헤지에 대한 섹션 988 규칙을 적용하고 있습니다. 따라서 소득 노출과 납세자의 선거의 본질에 따라 자본 수익 또는 손실보다 일반적 이익을 위해 처리 될 수있다. Practitioners는 클라이언트를 조언합니다 항공기 거래 다른 전문 취득은 종종 외국 구매 가격 또는 임대 지불에 묶여있는 배열을 충족하고, 호의적인 세금 처리를 위해 자격을 갖춘 헤지 구조해야합니다.

ASC Topic 815의 밑에, 헤지로 거래를 디자인하고 헤지 회계 처리를 위한 조건을 만족시키는 회사는 hedging 유래물에 이득 또는 손실을 방지할 수 있고 이종 품목에 이익이나 손실으로 동일한 회계 기간에서 인식합니다. 이 매칭 원리는 수익성을 감소시키고 경제적으로 의미있는 재정적인 진술 발표를 제공합니다. 회사는 헤지 관계, 문서화 전략 및 효과 평가를 공식적으로 지정해야하며 지속적인 기초에 대한 효과를 위해 쐐기를 테스트합니다. 헤지 회계 처리를 위해 hedge가 할당되면 파생물의 공정한 값에 대한 변경은 즉시 수입에서 다른 포괄적 인 소득으로 기록됩니다. 회사는 헤지 회계의 상태를 만족시키는 데 실패하면 파생물은 수익에서 즉시 인식되거나 손실 된 이익과 각보고 기간에 표시되어 잠재적 변동성을 창출합니다. 제대로 적용 할 실패는 헤지 회계를 유발할 수 있습니다 감사 발견, 금융 진술 복원 및 재무보고에 내부 통제와 관련하여 심사원의 질문.

Counterparty 위험은 어떤 거래에 중요한 고려 사항입니다. 이 당사자는 대장국에 의존하고, 일반적으로 은행 또는 딜러가 파생 계약의 의무를 수행하기 위해. 카운터 파티가 insolvent 또는 기본값이면, hedger는 쐐기와 얼굴 어려움을 복구하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이 웹 사이트는 귀하가 웹 사이트를 탐색하는 동안 귀하의 경험을 향상시키기 위해 쿠키를 사용합니다. 이러한 쿠키들 중에서 필요에 따라 분류 된 쿠키는 웹 사이트의 기본적인 기능을 수행하는 데 필수적이므로 브라우저에 저장됩니다. 또한이 웹 사이트에서 볼 수있는 더 나은 방법을 설명해드립니다. .ollateral 배열은 기본적으로 복구의 소스를 제공함으로써 비 과태 당사자를 보호합니다. 당사자는 또한 신용 증강이 유효하다는 것을 고려, 상환의 creditworthiness를 평가해야하고 헤지의 삶에 걸쳐서 부당의 크레딧 등급을 모니터링.

문서의 기초는 현명한 판단 관계입니다. 부분은 명확하게 하향 노출, 파생 기기, 헤징 목적 및 예상 효과 식별 hedge 디자인 memorandum을 유지해야합니다. 문서 지원은 다음을 포함합니다: 

(1) 유래물에 대한 용어 시트 또는 무역 확인; 

(2) ISDA 마스터 계약 및 신용 지원 별관; 

(3) 쐐기 효력을 평가하기 위하여 이용된 contemporaneous 시장 자료와 표백 모형; 

(4) 내부 통신 또는 보드 해상도는 헤지 향상; 및 

(5) 주기적인 효과 테스트 및 감시 보고. 

이 문서는 해당 개인의 정보 보호 정책에 따라 다릅니다. 본 계약은 귀하의 개인정보 보호정책을 준수합니다. 적절한 서류를 유지하려면 쐐기 회계 처리, 불리한 세금 치료 및 감사 조정의 손실에 발생할 수 있습니다.