시장의 Manipulation Violate 연방 증권 법은 어떻게됩니까?

연방 증권 법은 조작자 이익이 직접 또는 그 계획이 시장 가격을 이동하는 데 성공한다는 것을 요구하지 않습니다. 어떤 문제든지 속임수, 드래곤 또는 인공적으로 시장에 영향을 미치는 영향으로 인해 공급, 수요, 또는 가격에 대한 거짓이나 오해 인상을 창출하는 행위와 결합됩니다. 법원은 합리적인 투자자가 수행에 의해 잘못되었는지 평가합니다. 이 초점은 배우가 알고 있는지 여부에 또는 진술이나 거래는 거부되었다.

펌프 및 덤프 계획은 인공적으로 가짜 또는 미주한 진술을 통해 주식 가격을 팽창시키는 것을, 그 후에 inflated 가격에 공유를 판매합니다. 스포핑 및 레이어링은 다른 상인을 유혹하지 않고 큰 주문을 배치하고, 수요의 거짓 외관 또는 공급을 만드는 것을 나타냅니다. 단일 파티 또는 좌표 그룹이 구매하고 인공 거래 볼륨을 만들 수있는 동일한 보안을 판매 할 때 세척 무역 발생합니다. 이 전술은 정직한 시장이 달려있는 가격 발견 과정을 중단합니다.

의 조작자가 인공적으로 재고 가격을 팽창시킬 때, 소매 투자자는 종종 팽창 된 수준에서 구입하고 가격이 정품 공급과 수요를 반영합니다. 계획이 풀거나 진실은, 가격 붕괴를 떠난다. 당신은 실질적인 손실 또는 복구하지 않는 주식을 보유 할 수 있습니다. 역동적으로 조작자는 인공적으로 낮은 가격으로 주식을 취득하는 재고 가격을 감압 기간 동안 판매되는 투자자를 해소 할 수 있습니다. 연습에서, 이러한 분쟁은 거의 하나의 규칙에지도 neatly; 해가 입력하고 조작과 관련된 위치를 종료 할 때 달려있다.

Manipulation은 소매 투자자가 종종 데이터, 내부 정보 또는 정교한 분석 도구에 실시간 액세스 할 수 없다는 사실을 악용합니다. 잘못된 진술이나 잘못 된 성명이 거래 결정되면 불완전하거나 false 정보에서 작동합니다. 이 asymmetry는 특히 적은 액체 또는 낮은 capitalization 증권에서 급성, 조정된 무역 활동은 가격을 더 쉽게 이동할 수 있고 조작자는 덜 규제 scrutiny를 직면 할 수있다.

SEC가 시장 조작을 감지하면, 이익의 분해를 추구하는 시민 집행 조치를 취할 수 있습니다. 민간 처벌 및 정준 구호. 또한, 법령에 따라 부정행위를 하거나 불법 위반을 방지하는 경우 법무부와 협조합니다. FINRA, 중개인의 자율 규제 조직으로서, 조작 행위를 방지하기 위해 참여하거나 실패한 구성원에 대한 징계 진행을 실시합니다. 이 시행 조치는 이중 목적을 제공합니다 : 잘못된 처벌과 미래 misconduct에 대한 세속을 생성.

Exchange 및 중개인은 조작을 감지하기 위해 설계된 감시 시스템을 구현해야합니다. 회사는 신속하게 자료 정보를 공개해야합니다. 주식 가격 트리거 SEC 집행을 이동하기위한 거짓 또는 오해 진술. SEC는 또한 브로커 거래자가 모든 무역 및 통신의 기록을 유지하도록 요구되며, 규제 기관이 검토 할 수있는 감사 흔적을 만들 수 있습니다. 실제의 관점에서, 이 기록의 완전성 및 시간선은 종종 규칙을 재구성하고 조작자의 의도를 설정할 수 있는지 결정합니다.

Securities Exchange Act 및 SEC Rule 10b-5의 섹션은 재료 또는 잘못된 진술이나 오해 사항에 따라 증권을 구매하거나 판매하는 투자자에게 적합한 조치를 취합니다. 성공하려면 수비수가 재료의 잘못 또는 배출을 한 것을 증명해야합니다. 즉, 당신은 경제 손실을 겪고 있으며 과학자들과 행동하는 수비수를 (통역하고 파괴하거나 진실을 무시하지 않는). 증거의 부담은 시민 사례에 대한 증거를 우선합니다. 뉴욕 남부의 법원과 다른 연방 장소 종종 특정 거짓 진술을 보여주는 상세한 상승이 필요, 그들은 만든 경우, 그리고 시장 가격을 영향을받는 방법.

많은 조작 사례는 클래스 행동으로 진행되며, 여러 해의 투자자가 공동적으로 주장하고 소송 비용을 공유 할 수 있습니다. SEC는 또한 민간인에게 발견 및 정착 기회를 만들 수있는 병렬 시민 집행을 추구 할 수있다. 연방 증권 소송은 일반적으로 부재를 지배하지만, 연방 상법의 사기 또는 위반에 대한 주장을 보완 할 수 있습니다.

SEC와 FINRA는 투자 제품과 기회가 광고되는 방법에 엄격한 기준을 부과합니다. 광고 및 마케팅 법 일반적으로 비싸지 않은 증권 상황의 증거는 미분화되지 않으며, 잘못된 벤치 마크에 비해 비교합니다. Manipulators는 종종 비틀어진 반환 투상, 숨겨지은 물질 위험 또는 Cherry-picking 데이터를 사용하여 보안의 가치를 거짓 인상을 만듭니다. 만약 귀하 또는 귀하가 돕고 있는 어떤 사람이 Sharp Health Plan에 관해서 질문이 있다면 귀하는 그러한 도움과 정보를 귀하의 언어로 비용 부담없이 얻을 수 있는 권리가 있습니다. 그렇게 통역사와 얘기하기 위해서는 1.800.359.2002로 전화하십시오.

얇게 거래 된 증권 및 illiquid 시장은 조정 무역의 작은 양이 크게 가격을 이동할 수 있기 때문에 조작 할 수있는 더 취약합니다. Capital 시장 회로 차단기 및 거래 할트를 포함한 인프라는 가격이 너무 빠르게 이동할 때 자동으로 거래를 중지하여 보호하는 데 도움이됩니다. 그러나 이러한 보호는 모든 조작을 막지 않습니다. 소매 투자자는 매우 낮은 거래량, 제한된 분석적 인 적용을 가진 증권에 투자하는 것에 대해 신중하게 고려해야하거나 회사 기본으로 분리 된 특정 가격 움직임.

투자하기 전에, 수집 및 유지 문서의 모든 문, 이메일, 그리고 당신이 의지하는 홍보 자료. 투자 전문가가 제대로 등록되어 있으며, 이차적인 행동의 역사는 없습니다. 시장 조작에 의해 해가 졌을 경우, 모든 거래 확인 유지, 계정 문 및 귀하의 브로커 또는 투자 조언자와 의사 소통. 귀하의 우려와 거래의 타임라인에 대한 초기 문서는 미래의 청구를 강화하고 규제 또는 중재자가 손실 범위를 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 브로커에 의심스러운 활동을보고하지 마십시오, SEC의 불만 센터 또는 FINRA; 더 긴 조작은 발견되지 않습니다. 투자자는 해칠 수 있습니다.