개인 Equity 법은 무엇입니까?

투자자는 기금의 제한적 파트너십 계약 또는 운영 계약을 정의한 계약권을받습니다. 포트폴리오 회사의 통계 소유권은 아닙니다. 이 권리는 일반적으로 특정 거래에 대한 정보, 동의 권리를 포함하며 폭포 수식에 따라 배포합니다. 기금 계약은 통제 문서입니다; 그것은 가장 존경에 일반 파트너쉽 법의 초월. 펀드는 투자자가 직접 투자를 하는 데 필요한 모든 것을 제공합니다. 이 경우, 자본금은 자산의 거래에 따라 다릅니다.

관리비는 일반적으로 자본 또는 순 자산의 비율로 계산되며, 해당 수익 임계 값 위에 일반 파트너의 이익을 나타냅니다. 수수료 구조는 기금 포도 및 전략을 통해 크게 다를 수 있습니다. 법원은 자금 성과 또는 자산의 변동이 경연될 때 수수료를 계산하는 분쟁을 해결하고, 이러한 분쟁은 종종 기금 계약에 정확한 언어에서 경첩과 그물 자산 가치 또는 자본금이 정의되는 방법. 투자자는 자본을 커밋하기 전에 수수료 폭포와 클로백 규정이 이해해야하며, 민간 주식의 비용 분쟁은 뉴욕 법원에서 자주 경쟁하고 있으며, 그 결과 요금 계산 또는 목표가 나중에 발생하면 복구 노력을 보완 할 수 있습니다.

1933년 증권법과 1940년의 투자회사 법에 따라 등록한 대부분의 개인 주식 펀드는 SEC로 등록된 것을 의미한다. 그러나 기금 후원자는 투자자 자산에 대한 재량 권한을 행사하는 경우 1940의 투자 자문법을 준수해야하며, 그들은 면제 자격이되지 않는 한 그 행위를 수행해야합니다. Dodd-Frank Act은 특정 임계 값 위에 자산을 관리하는 자문가에 대한 추가 보고 및 규정 준수 의무를 부과했습니다. Fund 문서는 일반적으로 펀드의 규제 상태 및 투자자의 간략한 표현을 포함하므로, 규정 분류가 세금 처리와 투자자 보호에 영향을 미칩니다.

민간 주식 기금의 투자자는 K-1 양식을 통해 제휴 소득, 손실 및 세금 크레딧에 할당 가능한 공유를보고하고 있으며 배포가 이루어지지 여부 또는 양도할 수없는 모든 주주에게 세세됩니다. 기금 후원자가 개최 한 Carried interest는 필수 기간 동안 열리는 장기 자본 이득 처리를받습니다. 최근 법률 제안이 치료를 대상을 얻은 그러나. 세금 법은 유통 및 재투자에 대한 기금 계약 규정과 상호 작용하며, 세무 할당과 경제 분배 간의 의무는 분쟁을 만들 수 있습니다. 투자자는 자본을 커밋하기 전에 투자의 세금 결과를 모델링해야하며, 특히 유통 및 소득의 타이밍에 대해.

펀드 계약은 거의 항상 소송보다는 바인딩 중재를 통해 해결 될 분쟁을 요구하는 중재 조항이 포함되지만, 일부 분쟁은 합의 허용하거나 법령 주장이 관련 된 경우 법원에서 진행할 수 있습니다. 중재는 기밀성과 속도를 제공하지만 소송과 비교하여 제한된 매력 권리와 발견을 제공합니다. 투자자는 중재의 좌석을 포함하여 자금 계약의 분쟁 해결 규정, 법 선택, 및 수수료 - 쉐이링 배열, 이러한 조항은 두 가지 비용과 구제에 대한 접근 성을 결정하기 때문에. 분쟁이 종종 투자자가 합의하는지 여부를 결정하기 때문에, 자금 스폰서와 통신하고 수수료 계산의 기록은 초기 보존되어야하며 투자에 대한 우려가 발생하지 않고 투자자의 위치를 지원하는 증거는 무엇인지 증명합니다.

일반 파트너는 파트너십 법에 따라 제한적인 파트너에게 공평을 얻고 있습니다. 그러나 이러한 의무들은 종종 배양과 분쟁의 보상을 통해 기금 계약으로 변경하거나 삭제됩니다. 법원은 이러한 계약 제한을 시행하고, 자체 거래 또는 mismanagement에 대한 투자자의 보호를 의미하는 것은 기금 합의 언어에서 크게 의존하며 특정 동의 또는 공개 요구 사항을 준수 할 수있는 일반적인 파트너가 될 수 있습니다. 이 문서는 귀하가 제출한 모든 권리와 소유권을 소유하고 있는 경우, 해당 소유자의 자산에 대한 책임을 지지 않습니다.

투자자는 수수료 지급, 유통 폭포, 정보 권리 및 분쟁 해결 메커니즘을 포함한 기금 계약 검토에 대한 상담을해야합니다. 주요 평가 포인트는 일반 파트너의 트랙 레코드, 기금 문서에 공개 된 관심의 충돌을 포함 하 고 수수료 또는 자금이 명시된 투자 전략과 일치 하는 배열. 투자자는 또한 투자가 자금에 의해 청구된 모든 규제 면제를 위해 자격 증명을 확인하고 투자자의 규정 의무를 유발하지 않는 것을 확인합니다. 투자정보는 투자자의 비용, 예상 유통 및 관리 권리를 문서화하여 나중에 분쟁을 지원하는 기록들을 생성합니다. 투자자 고려 의료 사설 또는 개인 주식 및 투자 자금 그들은 섹터 별 위험과 그 수직의 기금 후원자의 전문성을 이해해야합니다.