왜 Securities 케이스 Deadlines 트리거 공지 사항이 있습니까?

연방 및 주 증권법은 사기성 투자 관행에서 소비자를 보호하기 위해 설계된 종합적인 정체성을 수립하고 공정한 시장 투명도를 보장합니다. 1933년 증권거래소의증권법은 증권 매매를 거짓하며, 새로운 증권이 면제되지 않는 한 증권 및 교환위원회에 등록해야 합니다. 1934 년 증권 거래소 법은 2 차 시장 거래, 브로커 행위 및 투자 조언자 규제를 준수하고 SEC를 1 차 연방 규정으로 만들었습니다. 뉴욕 마틴 법과 같은 국가 블루 스키 법률은 병렬 보호를 제공하고, 증권 사기에서 손실을 겪는 소비자를 대신하여 시행 조치를 추구하는 주 변호사가 일반을 허용한다.

이러한 프레임워크에서 소비자는 중개인과 자문가에 대한 개인적 권리를 가져다 주며, 금융 의무의 위반을 위한 조언자 및 미등록 및 허가된 거래. 민간 증권 사건에 있는 증거의 짐은, 소비자가 법을 위반한 것보다 더 가능성이 있다는 것을 보여주기 위하여 증명하는 의미를 가진 증후입니다. 이 표준은 합리적인 의심의 여지없이 증거를 범죄 부담보다 낮지만 여전히 수비수성의 잘못된 행위와 소비자의 신뢰 및 손실에 대한 명확하고 혼란스러운 증거가 필요합니다.

Scienter는 방어주의 상태이며 대부분의 증권 사기 주장에 중요한 요소입니다. 소비자는 수비수가 부정적 인 실수를 한 것뿐만 아니라 진실에 대한 reckless disregard와 행동하는 것을 증명해야하며, 방어자는 무시하거나 무죄로 만들었습니다. 이 구분은 단독으로 중첩 된 임계부가 Securities Exchange Act 및 SEC Rule 10b-5의 섹션 10 (B)에 대한 책임을지지 않기 때문에, 소비자는 의존하는 1 차 연방 항 기반 규정입니다.

Scienter를 설치하면 내부 통신, 거래 패턴, 사전 불만 사항 또는 방어 무시되는 규제 경고와 같은 잠재적 인 증거가 필요합니다. 법원은 수비수가 동기를 가지고 사기를 촉구 할 수있는 기회를 조사, 방어자가 소비자에게 만든 진술을 피할지 여부 또는 수비자의 행위는 의도적 잘못에 국경이 없다는 것을 다시 무시했다. 이 법은 소비자의 변호사가 이메일, 규정 준수 기록 및 수비인이 알고 있거나 진술을 알려야 할 수있는 비난성을 구축하기 위해 증언을 목격해야합니다.

SEC, 금융 산업 규제 기관 (FINRA) 및 국가 증권 규제 조사 및 민간 소송의 독립적으로 유무 법 집행. 소비자가 SEC 또는 주 변호사 일반으로 불만을 제기할 때, 기관은 시민 집행 활동에 결과를 줄 수 있는 조사를 열 수 있으며 ill-gotten Gains, Civil Penalties 및 Officer Bar의 소지자를 공개 할 수도 있습니다. 이 기관의 행동은 직접 소비자를 보상하지 않지만 실제로 기록을 설정할 수 있으며, 임콘덕트 패턴을 식별하고 때로는 영향을받는 투자자에게 혜택을주는 합의 기금으로 이어질 수 있습니다.

FINRA는 소비자와 브로커 간의 분쟁에 대한 중재 포럼을 유지합니다. 많은 중개 계약에는 필수 중재 조항이 포함되어 있으며 소비자는 법원 소송보다 FINRA 중재를 통해 주장을 추구해야합니다. 중재 과정은 일반적으로 법원 진행보다 빠르지만 민간 소송과 비교하여 제한된 매력 및 발견을 제공합니다. 소비자는 중재가 요구되고 그 요구 사항에서 선택했는지 결정하기 위해 신중하게 계정을 검토해야합니다.

대법원과 평가 부서를 포함한 뉴욕 주 법원은 연방 증권 법 및 개인 당사자 간의 유가 분쟁을 해결 할 때 Martin Act에 적용됩니다. 뉴욕 주 법원의 소비자 서류는 과학자 및 손실 카우스레이션을 합리적인 인섭을 제기하는 충분한 사실적인 예증이 필요한 주요한 기준을 준수해야합니다. 연방 법원에서 Private Securities 소송 개혁법 (PSLRA)은 고도로 화려한 기준을 부과하고 앞으로 보기 진술을 위한 안전한 항구를 창조합니다. 소비자가 사건에 일찍 쫓아날 수 있도록 더 어려운 것을 만들 수 있는 것은 아닙니다.

Procedural 타이밍은 중요합니다. 소비자는 사용자가 사기를 발견하거나 의심 할 여지없이 실행할 때 일반적으로 제한의 적용 가능한 통계 내에서 소송을 제기해야합니다. 법원은 소비자가 퇴치하고 키 증인이 사용되지 않았거나 기억을 촉구했을 때 사건을 해소했습니다. 뉴욕 법원의 파운데이션들은 해를 알고 있었기 때문에 확인된 손실 affidavit와 같은 손실을 완전하거나 지연 된 문서를 볼 수 있습니다. 소비자는 scrutiny 및 undermine 신뢰성을 초대 할 수있다.

성공적인 증권 케이스에서 소비자는 보상을 복구 할 수 있습니다, 일반적으로 밖으로 포켓 손실 포함 (이 소비가 지불하고 투자가 실제로 가치가있는 것의 차이), 플러스 수익 또는 감소 된 수입 용량과 같은 긴급한 손상. 증권법 제12조(b)과 같은 일부 법령은, 거래를 풀거나 지불한 고려사항을 복구할 수 있는 위험 또는 재심사 손상에 대한 제공 연방 증권 소송은 위험에 처한 것은 아니지만, 관할권과 수비수의 행위를 위반하는 경우 국가법이 사기 또는 침해로 청구될 수 있습니다.

심판까지 손실의 날짜에서 accrues, 주의를 기울여야 하는 Prejudgment 관심사는 종종 돈의 시간 가치를 위해 소비자를 보상합니다. 소비자가 미리 배운 파티 또는 statute이 수수료를 승인하면, 재회할 수 있습니다. 손해의 가용성과 양은 특정 사실, 적용 가능한 법률 및 카우스레이션 및 예측 가능성의 법원 해석에 크게 의존합니다. 소비자는 모든 손실이 회복되지 않는 것을 이해해야합니다. 예를 들어, 소비가 수비수의 행위보다 일반적으로 시장 감소로 인한 경우 손상은 제한되거나 사용할 수없는 경우가 있습니다.

잠재적 인 증권 소송에 직면하는 소비자는 모든 계정 진술, 확인을 수집하고 보존해야하며 브로커 또는 자문가와 관련하여 투자 권고 및 성과 보고서를 관련 기간에서 제공합니다. 이 문서는 소비자에게 말했다, 소비가 이해하는 것, 실제로 투자에 무슨 일이. 소비자와 수비수, 또는 회의나 전화 통화의 메모 사이에 이메일과 같은 내부 통신은 잘못 대표 또는 무단 거래에 대한 중요한 증거가 될 수있다.

타이밍은 크게. 소비자는 사기를 발견 한 날짜에 문서를 작성해야하거나 합리적인 조회를 통해 그것을 발견해야합니다. 그 날짜가 종종 제한의 통계를 유발합니다. 소비자가 브로커에 문제를 보고하는 경우, SEC 또는 변호사는 증거를 잃고, 증언을 목격하고 잠재적으로 비할 수 있는 주장을 증명합니다. 브로커 또는 자문자가 특정 보존 기간 후 기록을 파괴 할 수 있음을 고려하여 신속한 조치는 중요한 문서를 보존할 수 있습니다. 소비자는 FINRA 또는 SEC 일찍 불만을 제기 할 것인지 고려해야하며이 기관은 기록을 유지하고 소비자의 손실에 대한 타임 라인을 수립하는 데 도움이 될 수 있습니다.

일부 증권 사기 계획은 보상 기금 또는 피해자 대체 프로그램을 수립하는 규제 합의에 결과. SEC 및 주 당국은 펀드가 소비자를 위해 따로 설정한 수비수원과 합의 할 수있다. 소비자는 SEC 집행 조치를 모니터링하고 합의가 계정이나 투자에 영향을 미치는지 확인하기 위해 릴리스를 누릅니다. SEC의 Investor Education and Advocacy는 제출 마감일 및 문서 요구 사항을 포함하여 결제 자금으로부터 보상을 청구하는 방법에 대한 리소스를 유지합니다.

또한, 고객은 Securities Investor Protection Act (SIPA)의 보호를받을 수 있으며 브로커가 녹여서 발생하는 손실에 대해 특정 손실을 다루고 있습니다. SIPA 보호는 고객 계정에서 열린 현금 및 증권에 제한되며 사기 또는 가난한 성능의 손실이 포함되지 않습니다. SIPA 적용이 적용되는지 이해하는 것은 계정 구조의 주의적인 검토, 손실의 성격을 필요로 합니다.