Securities Enforcement Defense에 대해 투자자가 알아야 할 사항?

Triggers는 의심스러운 거래 패턴, 부패 또는 고객으로부터 불만 사항, 위반, 내부 무역 동맹, Ponzi 계획 참여, 또는 회계 의무 주장의 침해 포함. 규제 기관 모니터 거래 활동, 불만 사항 및 법 집행과의 협조 잠재적 위반을 식별합니다. 실무자 관점에서, 가장 귀신 표시는 종종 정보 또는 일상 검사 통지에 대한 통보 요청입니다. 기관이 일관성이나 비난 응답을 감지하면 신속하게 에스컬레이트 할 수 있습니다.

공식적인 하위포에나 또는 투자 주문이 발행되면, 지정된 시간 내에 문서 생산 및 평가 요청을 준수하는 법적 의무가 있으며 일반적으로 수요의 성격에 따라 14 ~ 30 일입니다. 완전 생산에 따라 실패는 방해, 오염 또는 증거의 spoliation를 위한 강제적인 행동에서 발생할 수 있습니다. 뉴욕 사무실 또는 맨해튼의 SEC 지역 사무소를 통해 처리되는 높은 볼륨 SEC 조사 (특히 그 중 일부는 Manhattan에서 두 번째 절차 위험을 만들 수 있습니다) 종종 보조 적대 위험이 발생했습니다. 중요한 기록이 누락되거나 생산 된 경우, 기관은 금지 인섭을 당하거나 초기 위반이 불연하지 않은 경우에도 레코드 파괴에 대한 추가 비용을 추구 할 수있다. 제출하기 전에 완료의 subpoena 타이밍 및 검증과 준수는 따라서 기초 보호 단계입니다.

민간 사례는 증거 (더 이상 가능성이) 또는 일부 SEC 관리 진행, 명확하고 업계 막대와 같은 특정 산재에 대한 convincing 증거를 준수해야 합니다. 평평한은 비방위 또는 규제를 위반하고, 카우스레이션 및 손상이 자주적으로 변하지 않는 것을 설정해야합니다. 방어는 과학자 (intent or recklessness)의 부족, 전문 조언에 대한 의존성, 또는 거래 나 공개의 성격에 대해 실제로 분쟁이 포함.

범죄경찰은 합리적인 의심의 여지없이 증거를 요구하고 잠재적 인 불교, 형사 벌금 및 대변 주문을 포함합니다. 수비수는 상담에 적합한 헌법 보호, 자기 주장과 오른쪽 크로스 - 아민 증언. Conviction는 또한 felony disenfranchisement와 같은 찬란한 결과를 방아쇠를, 직업적인 면허의 손실 및 시민 장애 칩니다. 많은 증권 범죄는 잘못된 주장의 증거를 요구, 일부 규제 범죄가 통계에 따라 negligence 또는 엄격한 책임 기반을 prosecuted 할 수 있지만.

관리 진행은 SEC가 정지 및 파생 주문, disgorgement, 시민 처벌을 포함하여 산재를 부과 할 수 있도록 허용하고, 임원 또는 이사로 서빙하거나 증권 제공에 참여하는 바. 증거의 표준은 일반적으로 증거를 우선시하며, 청각은 SEC 커미션에 대한 호소권과 행정법 재판관 (ALJ) 이전에 실시됩니다. 이 진행은 연방 소송보다 빠른 이동 및 더 적은 발견을 제공, 이는 문서 생산에 의존하는 응답자가 방어를 구축 할 수 있습니다.

예, 그리고 이것은 전략적 고려가 급성이다. 투자자는 SEC 관리 진행을 직면 할 수 있습니다, 연방 법원의 SEC에 의해 민간 소송, 국가 집행 활동 및 개인 소송 한 번. 한 포럼에서 만든 성명은 다른 투자자에 대해 사용될 수 있으며, 1 진행 중 합의는 반드시 다른 사람에게 청구를 해결하지 않습니다. 응답 전략의 조정, 초기 또는 리게이트에 정착 여부 결정 등, 타이밍과 병렬 진행에서 입학이나 합의의 임의로 주의를 필요로.

투자자는 즉시 보안을 유지하고 이메일, 거래 로그, 준수 문서, 상담 또는 규정 준수 전문가로부터 수신 된 조언 및 통신과 위조 또는 고객과 같은 contemporaneous 기록을 구성해야합니다. 법원과 규제 기관은 종종 기록이 간행 또는 나중에 재구성 된지 여부를 검사하고 문서의 간격이나 일관성을 파악할 수 있습니다. 또한 투자자는 전문지도에 따라, 또는 잘못된 지식의 부족을 준수하고 유지해야하며 이러한 자료로 인해 종종 방어 나 미티게이트 산션을 지원해야합니다.

분쟁은 특정한을 제공하고 일반적으로 금융 책임에 대한 모자를 포함, 소송은 큰 손상 또는 처벌의 위험을 운반하지만 예언과 잠재적으로 호소 가능한 선임을 구축 할 수있는 기회를 보존. 무게의 요인은 증거, 확률이 높은 소송 비용, 공공 진행에 대한 평판적 영향, 보험 적용 가능성 및 합의 여부를 포함 할 수 있습니다. 계약은 산업 막대 또는 라이센스 중단과 같은 측면 결과를 유발할 것입니다. 많은 경우, SEC 또는 기타 규제와 초기 합의 토론은 형식 요금이나 불리한 양조를 기다리는 것보다 더 유리한 용어를 산출 할 수 있습니다.

투자자는 자문 경험이 풍부한 업무 증권 및 상품의 집행 의 특징 증권 거래 특정한 동맹을 평가하기 위하여, 유효한 방위의 힘 및 케이스의 procedural 자세. 주요 단계는 특정 전문 조사를 수행하고, 모든 포럼에서 시행 행동의 시간과 적용 가능한 규칙을 문서화하여 보상 및 전문가 지원을 식별하며, 타임 라인과 범위의 강제 조치를 매핑합니다. 이 점에 대한 초기 명확성은 규제 및 반대 당사자와 더 효과적으로 협상 할 수 있으며 소송이 필요한 경우 일관성있는 방어 전략을 준비합니다.