Securities Fraud Attorney Representation에 대해 알아야 할 어떤 회사?

증권거래소 또는 그 임원이 자재의 손상이나 오미를 만들 때 발생하는 사고는, 과학자 (defraud, 지식, recklessness)와 함께 주식 매매 및 판매에 대한 연결에서 재료 잘못되거나 omit 물질적 사실입니다. 연방법에 따라 특히 증권 거래소 법 제 10(b) 및 SEC 규칙 10b-5, 책임은 직원 또는 고용 범위 내에서 행동하는 경우 기업 자체에 첨부할 수 있으며 법인 혜택이나 수행을 강조합니다. 국가법은 종종 유사한 프레임 워크를 추적하지만, 다른 짐의 증거를 부과하거나 의사 결정 제조업체에 의해 직접 지식이 필요합니다. 합리적인 투자자가 투자 결정을 내릴 때 중요한 정보를 고려할지 여부에 대한 재료 표준 초점.

법인은 시민 SEC 집행, 법무부 범죄 조사 및 민간 주주 소송을 직면 할 수 있습니다. 각 진행은 다른 발견 규칙, 증거의 짐 및 구제 아래에서 작동합니다. SEC는 분쟁, 처벌 및 임원 바를 추구 할 수 있습니다. 검찰자는 법인 또는 개인에 대한 범죄 책임을 추구 할 수있다; 민간 평형은 손상을 찾는다. 한 번의 진행에 이루어진 문은 다른 곳에서도 공조적인 도전을 만들어냅니다. 실무자 관점에서, 변호사 클라이언트의 특권 보존을 통해 차별주의를 기울이는 타이밍은 초기 과정에서 중요한 부분입니다.

증권 및 교환위원회 (SEC)는 주요 연방 규제이며 민간 조사를 시작 할 수 있으며, 인준법 구호를 추구하고 범죄 검찰을위한 법무부에 대한 문제를 참조합니다. FBI, 미국 변호사 사무실 (뉴욕 남부 지구를 포함), 및 국가 변호사 일반적으로 증권 사기 조사. 각 기관은 과잉 범위와 병렬 조사를 추구 할 수 있습니다. 규제 조사는 종종 문서 요청 및 목회 인터뷰로 시작; 적시에 응답하지 못하거나 불완전 레코드를 제공 할 수 있습니다 추가 시행 행동. SEC와 DOJ는 타이밍과 전략을 조정 할 수 있으며, 한 포럼에서 기업 협력이 다른 곳에서 노출 될 수있는 상황을 만듭니다.

Securities Exchange Act의 Section 13(b) (7)에서 기업은 정확한 책과 기록 또는 설계에 실패를 유지하고 내부 제어를 유지하기 위해 실패가 발생할 수 있으며, 과학자와 행동하지 않은 경우도 있습니다. 이 엄격한 책임 표준은 법인이 체계적인 실패 또는 negligence에 근거를 둔 강제 행위, 어떤 개인적인 의도한 사기든지에서 분리될지도 모릅니다. 임원 및 이사는 법인과 기업 위반 증권법에 따라 20(a) 미만의 개인 책임을 직면하거나 15 섹션에서 법안을 침해한 사람이 감독 한 경우. 기업의 준수 인프라, 감사 절차 및 톤 - 에 탑은 책임과 완화에 중앙이됩니다.

잠재적 인 공개 실패 또는 비판적 인 얼굴 압력을 발견하는 것은 신속하고 규제 기관이나 감사자에게보고 결과를 조사합니다. 그러나, 내부 조사의 타이밍 및 범위는 변호사 클라이언트 권한 또는 업무 제품 교리에 의해 보호되는지 여부를 직접 나중에 시행 절차에 영향을 미칩니다. 지연된 공개 또는 완전 초기 보고에 레귤레이터는 방해 나 거짓 진술의 추가 요금을 유발할 수 있습니다. 뉴욕 남부의 법원과 다른 고형 금융 사기 장소들은 기업의 책임 기록이 적절하게 분쟁된 공로에 대한 결정을 내릴 것인지 종종 스크루티를 위협합니다. 규제 기관이 나중에 공개 선택을 위해 기초에 대한 조사를 실시하기 전에 재료 또는 차별적 인 책임에 대해 설명하는 얼굴 높이화 어려움을 연구합니다.

규제와 협력은 감소 된 처벌 및 일부 경우에, 기업 자체에 대한 범죄 조사의 결정에서 발생할 수 있습니다. Seagate 요소 (회사 자체 승인, 반복 신속 하 고 협력) DOJ 충전 결정에 대 한. 그러나 협력은 위험이 발생합니다. 조사 중에 만든 진술은 개인 소송에서 사용될 수 있으며, 협력 협정은 실질적인 처벌의 위반 또는 지불을 요구할 수도 있습니다. 법인이 인정되거나 부정확한 사실을 부인할지 여부를 협상하는 경우, 임원이나 이사가 바 또는 장교 및 간접 인증을 직면 할 것인지 여부에 대해 자주 합의 토론을 수행하고 나머지 또는 구제 조치가 요구되는지에 대한. 회사는 회사의 신원을 평가하여 초기 합의 레버리지를 평가해야 합니다.

법인 상담과 기업 간의 통신은 법률 자문을 얻기 위해 만들어진 변호사-client 특권을 통해 일반적으로 보호됩니다. 그러나 감사인, 준법원 또는 사업 인력에 대한 차별은 일부 통신의 특권을 부인할 수 있습니다. SEC 조사가 진행될 때, 일반적으로 특권 서류를 직접 계산할 수 없습니다. 그러나 기업이 asserting 특권을 제외한 하위포에 대한 응답을 생성하는 경우 권한은 면제 될 수있다. 법인이 범죄 조사를 직면하면 DOJ는 동일한 문서를 찾을 수 있으며, SEC에 이전 면제가 DOJ의 특권 주장을 준수 할 수있다. 회사는 권한 로그, assert 특권 신속하게 유지해야하며 단일 통신에서 비즈니스 결정과 법적 조언을 섞는다. ₢ 킹 범죄증권 및 금융 사기 변호사는 공시 또는 규제 응답에 필요한 사실을 수집하면서 특권을 보존하는 조사 프로토콜을 도울 수 있습니다.

감사위원회는 일반적으로 내부 통제, 금융보고 정확도 및 법적 준수 위험 관리 감독을 감독합니다. 증권 사기 조사에서, 감사위원회의 동시 분, 감사인과 의사 소통 및 공개에 대한 결정은 기업의 알고 있는지 여부를 중앙 증거가 될 수 있습니다 또는 공시 실패로 알려진. 문서 감사위원회는 재료 임계값, 공개 판단 통화에 대한 토론을 논의하고 관리 표현은 합리적인 분석 기반의 좋은 믿음으로 만들어진 방어를 지원하는 기록이 생성됩니다. 공시, 감사위원회는 잠재적 인 문제의 인식을 표시하지만 정보를 지연 또는 오미 결정은 기업과 위원회 구성원 모두 책임을 노출 할 수 있습니다. 이사회는 감사위원회 회의가 법적 상담을 포함해야한다고 보장해야합니다. 토론은 신중하게 문서화되고 그 장애 또는 우려가 기록됩니다.

잠재적인 공개 실패, 회계 복원 또는 재료 임계의 발견에 따라 회사는 즉시 증권 상담 및 감사위원회와 상담해야합니다. 회사는 증권법에 따라 공개가 필요한지 평가해야 하며, 사전 진술을 수정하거나 실패할 경우 추가 책임을 생성한다. 회사는 이미 공개가 발생했을 때 기간 후에 증권을 거래 한 경우, 적절한 행동의 창은 개인 소송 증가에 대한 노출. 회사는 발견 프로세스를 문서화해야하며, 다른 수단을 통해 공개 또는 재조합하는 모든 결정에 대한 기초와 재료 판결 뒤에 이유. 의논하기 증권 사기 이 단계에서는 기업이 책임, 감사관과 규제와 협조를 유지하고 SEC 또는 기타 당국에 대한 자발적 공개가 나중에 시행 노출을 줄일 수 있는지 평가하는 데 그 응답을 구성 할 수있게합니다. 기업은 또한 어떤 임원이나 이사가 관심을 충돌로 인해 차별적 인 결정에서 스스로를 정당화해야한다는 것을 평가해야합니다.

증권 사기 사건에 직면하는 기업은 규제 관심의 범위를 평가하기 위해 전문 상담의 초기 참여를 우선적으로 해야, 공평을 보존하고, 병렬 진행 전반에 걸쳐 공개 전략을 조정. 기업의 내부 제어 설계, 감사위원회 지배 및 공시 결정의 동시 문서는 방어를위한 기초가된다. 잠재적 인 공개 실패 또는 재료 판단에 대한 근거를 문서화하는 지연은 일반적으로 노출을 증가합니다. 연구원은 연구, 상담 및 컨설팅을 통해 신속하게 행동하고 직접 규제 기관에 참여하며 내부적으로 실패를 관리하거나 감사자와 이사회에서 그들을 숨길 시도하는 것보다 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다. 주요은 증권 사기 노출이 여러 트랙에서 동시에 작동하고, 각 결정에 대한 공개, 조사 범위 및 협력 다른 사람의 옵션 영향을 인식.