Securities는 투자자에게 일하는 방법?

증권 거래위원회는 연방 및 국가 규제의 이중 시스템에서 운영되며 Securities and Exchange Commission 설정 기본 표준과 상태 증권 관리자가 추가 보호를 위해 관리합니다. 제안 유형은 규칙이 적용되고 당신이받을 어떤 공개가 결정합니다. 공개 제안은 일반적으로 1933 년 증권법에 따라 SEC로 등록되어 회사의 금융 조건, 비즈니스 위험, 관리 구조 및 진행의 사용을 공개하는 잠재력을 요구합니다. 개인 제공은 종종 등록에서 면제에 의존합니다. Regulation D 오퍼링과 같은, 공인 투자자 또는 특정 구매자의 수로 제한 될 수있다.

어떤 카테고리가 당신에게 제안에 적용되지 않는 이해는 당신이 사용 가능한 공개의 수준과 장소에 보호 평가하는 데 도움이. 의 아 사업, 기업 및 증권법에 따라 제공 프레임 워크는 등록 된 공공 오퍼링, 개인 배치, 크라우드 펀딩 라운드 또는 다른 구조로 구입 여부를 지정합니다. 각 통로는 다른 위험 프로파일과 투자자 보호를 운반합니다.

증권 거래에 있는 투자자 보호의 코너스톤은 발행인이 솔직히 그리고 완전하게 자료를 공개하는 요구 사항입니다. 자료 정보는 투자자의 결정에 영향을 미칠 수 있는 모든 것을 포함해, 대출 소송과 같은 규제 조사, 상당한 사업 변화 또는 재무 성과. 발행인 미미트 소재의 사실 또는 거짓이나 오해를 갖는 경우, 투자자들은 증권 거래소법 제 10(b) 및 SEC 규칙 제10조-5항을 포함한 연방증권 법에 따라 주장할 수 있습니다.

귀하의 역할은 신중하게 제안 문서를 읽고 자금을 커밋하기 전에 질문을합니다. SEC의 항염증제는 알려진 물질 사실을 공개하거나 잘못 존재를하지 않는 발행인과 하부작가에 대한 법적 책임이 있습니다. 제안을 평가할 때, vague 비즈니스 설명과 같은 붉은 깃발을 살펴 보거나 재정적 손실 또는 감사 된 금융 진술을 제공하기 위해 재평가.

많은 개인 증권 거래는 공인 투자자에게 제한되며, 법적으로 참여할 수 있는 분류입니다. 공인 투자자는 일반적으로 1 백만 달러를 초과하는 순으로 개인 정의, 기본 거주 제외 또는 연평균 소득 2 백 천 달러 또는 결혼 커플이 공동으로 징계에 대한 4백천 달러를 넘겨. 일부 오퍼링은 다른 기준을 충족하는 자격을 갖춘 기관 구매자 또는 정교한 투자자에게도 사용할 수 있습니다.

공인 투자자의 제한은 더 높은 수준의 개인이 적은 규제 민간 제공 업체의 위험을 부담 할 수있는 가정을 반영합니다. 공인 투자자 임계값을 충족하지 않으면, 아직 일반 대중에게 설계 된 Regulation Crowdfunding 오퍼링에 참여할 수 있습니다. 자본을 커밋하기 전에, 발행자의 자격 요건에 맞는 검증서를 확인하고 발급자는 적절한 인증을 수행했습니다.

중소기업은 종종 SEC 등록에서 자본을 더 효율적으로 높이고 준수 비용을 낮출 수 있도록합니다. Regulation D는 SEC 등록없이 증권을 판매하는 발행자가 특정 조건에 따라 규제를 준수하고 투자자의 수 및 유형과 재판매 제한이 있습니다. 규칙 506(c)는 모든 투자자가 인증되고 발급자가 인증을 취득한 경우, 발행자에게 공개적으로 제안을 광고할 수 있습니다. 규칙 506(b)은 기존의 관계와 제한에만 일반 소용을 허용하며, 공인 투자자에게는 최대 30개의 비 인증을 받은 정교한 투자자가 있습니다.

Regulation Crowdfunding은 지정된 플랫폼을 통해 일반 대중에서 5 백만 달러를 올릴 수 있으며, 각 투자자는 자산 또는 소득의 비율을 투자하는 데 제한됩니다. 이러한 면제는 신흥 기업에 대한 자본 형성을 확장하지만, 그들은 투자자들에게 더 큰 책임을 배치하여 불쾌한 결실로 인한. 제안을 거둔 특정 규칙과 유동성 및 출구 기회가 제한될 수 있다는 것을 알고 있습니다.

증권 거래에 대한 귀하의 주요 방어 및 기타 금융 상품은 구매 후 투자하고 지속적인 모니터링을 시작하기 전에 철저한 결심입니다. 모든 제안 서류를 요청하고 검토, 전망 또는 메모 및 금융 진술을 포함하여. 진행, 회사의 경쟁력 있는 위치, 경영 경험 및 종료 전략을 활용한 질문에 대한 답변 문제가 명확하게 답변을 제공하지 않는 경우, 참여를 재구성합니다.

문서는 발행인, underwriter 또는 중개인과의 모든 통신을 이메일로 전송하고 전화 통화를 포함. 모든 제안 서류, 구매 계약 및 확인 사본을 저장합니다. 제안 과정에서 만든 진술이 부정확한 또는 재료 사실에 따라 발생하는 경우, 당신의 종교와 해의 증거를 보존하고 있습니다.

투자 포트폴리오를 통해 위험 관리, 특히 개인 제공 또는 소규모 회사에 투자하는 경우. 개인 증권은 유동성이 부족하기 때문에 대중적으로 무역되는 주식 보다는 위험하고 더 적은 규제 감독에 지배적 이다. 투자 자산의 일부만 높은 위험 제안에 할당합니다. 제공의 법적인에 대해 불허하는 경우, 변호사와 상담 자본시장 및 증권 ..

투자하기 전에 발행자와 모든 underwriters 또는 브로커가 SEC 및 관련 상태 증권 관리자에 등록되어 있는지 확인하십시오. FINRA BrokerCheck 또는 SEC의 투자 자문 공개 공개 공개 데이터베이스를 통해 등록 상태를 확인할 수 있습니다. 비고가 없는 사람이 또는 unregistered 플랫폼을 통해 제안이 진행되는 경우, 심각한 적색 깃발입니다. 의 비결된 제안, 보장 된 반환 또는 신속하게 투자 하는 압력의 골격. Legitimate 오퍼링은 투자자가 문서를 검토하고 질문을 할 시간을 허용합니다.

Before investing in securities offerings, verify whether the issuer qualifies for a registration exemption and review any resale restrictions that may affect liquidity. Investors should retain offering documents, subscription agreements, and communications with issuers, as these records may become important if disputes concerning disclosures, misrepresentations, or investor rights arise later.