투자법: 주식 사기에 대응하는 법

재료는 미해 상태 또는 omission가 합리적인 투자자의 결정에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 법원은 여기에 목적 표준을 적용, 주제적 믿음. 신뢰는 투자 결정을 할 때 정부 또는 배출에 의존하는 것을 의미합니다. 사기 경우, 재해는 때때로 잘못되었던 경우에 전염됩니다; 다른 사람에서는 직접적인 신뢰를 보여주어야 합니다.

이 요소 사이의 상호 작용은 소송 위험을 만듭니다. 재료의 회사의 배출은 결함이 있지만, 입증하는 것은 시간에 물자가 확립 될 수 있습니다. 전문가의 증언과 동시 시장 데이터가 필수적입니다.

규칙 10b-5는 보안의 구매 또는 판매와 관련하여 사기를 금지합니다. 그것은 행동의 무결한 개인 권리를 창조합니다, 당신이 SEC 집행에 단독으로 재적으로 제거하지 않고 손상을 위해 sue 할 수 있다는 것을 의미. 당신은 증명해야 합니다: (1) 물자 misstatement 또는 omission, (2) 과학자 (통제에 대하여, 조작하거나 defraud, 또는 recklessness), (3) 종교, (4) 경제 손실 및 (5) 손실 카우스레이션 (해당은 손실을 초래합니다).

과학자는 가장 어려운 요소입니다. Recklessness 향료; negligence는 아닙니다. 법원은 브로커의 실패가 제품을 합리적인 때문에 논쟁을 수행 할 수 있다는 것을 보았으며, 특히 브로커가 알고 있거나 붉은 깃발로 알려진 경우 recklessness를 구성할 수있다.

사기가 랙터링 활동의 패턴을 포함하면, Racketeer Influenced 및 Corrupt Organizations Act (RICO)이 적용 될 수 있습니다. RICO는 대변 손상 및 변호사 수수료의 회복을 허용합니다. 여러 투자자에 영향을 미치는 단일 계획은 종종 할당합니다. 그러나 RICO는 패턴을 proving, 뿐만 아니라 격리 된 misconduct 및 법정은 이러한 요구 사항을 엄격하게 증권 상황에 처합니다.

뉴욕 남부 지구 (SDNY)는 많은 증권 사례를 취급합니다. SDNY는 Ashcroft v. Iqbal 및 Bell Atlantic Corp.의 V. 2mbly에 따라 엄격한 pleading 표준을 채택했습니다. 특히 불평이 부정적 인 주장과 사기를 요구하지 않도록하십시오. 이것은 당신이 무슨 말을 지정해야, 누가 말했다, 언제, 그리고 왜 거짓. 수비수 " 사기에 engaged"가 거부 할 동의를 살아남을 것입니다.

상담으로, 불만족 단계가 중요하다는 고객을 조언합니다. 약한 권총은 발견하기 전에 해고 될 수 있습니다. 방어자의 문서와 증언에 액세스해야합니다. , 잘 자발적인 불평은 임계값이 발견을 해제하기 위해 모션을 생존하는 것을 방해합니다. 실제 증거는 종종 등장한다.

증권 사기에 대한 손상은 일반적으로 밖으로 -의 포켓 손실 (당신이 지불하고 보안이 실제로 가치가있는 것 사이의 차이) 및 적용 가능한 경우 긴급 손해를 포함한다. 일부 관할권은 이득-의 발기 부전을 인식 (값과 실제 값 사이의 차이). 평가에 대한 전문가의 증언은 종종 필요합니다.

아래 표는 일반적인 손상 모델을 요약 :

손실 카우스는 종종 분쟁입니다. 수비수는 사기가 아닌 시장 조건이 주장 할 것입니다. 당신은 잘못과 값의 감소 사이에 카우스 링크를 표시해야합니다. 이 연구는 경제 분석과 사건이 결정되는 곳이다.

연방 증권 소송은 발견에서 5 년의 statute 및 2 년의 지속에 따라 적용됩니다. 국가법은 다른 기간을 가질 수 있습니다. Tolling 교리는 일부 상황에서 적용되지만 좁은 것입니다. 딜레이에서 피링 할 수 있습니다. Real-world outcomes는 당신이 발견하거나 의심스러운 사기를 발견했을 때 크게 의존합니다.

투자가 관련한 경우 외국투자법 고려사항, 추가적인 복잡성은 관할권, 집행 및 적용 가능한 하위 법을 통해 발생할 수 있습니다. 마찬가지로, 투자한 경우 또는 투자 자금 법률 구조, 자금의 지배 문서 및 규제 상태는 당신의 구제와 타이밍에 영향을 미칠 수 있습니다.