워싱턴 D.C.의 투자 법 항해

연방 및 지역 투자 법 규정 모두는 지방에서 운영되는 자문가에게 적용됩니다. 연방 수준에서, 투자 자문법 1940은 모든 등록 된 고문에 대한 회계 의무를 부과하고, 고객에게 가장 좋은 관심사에 행동하는 데 필요한. 이 의무는 계약 언어 또는 불평을 통해 면제 될 수 없습니다. 한편, 2000년 D.C. Securities Act은 SEC 등록에 임계값을 만족하지 않는 기업에게 국가 수준의 등록이 필요한 감독의 또 다른 계층을 추가합니다. 관리하에 자산에서 $ 100 백만 미만의 펌웨어는 SEC보다 일반적으로 DISB로 등록해야합니다. 이 이중 규제 구조 내에서 회사의 낙하가 합법적 인 운영을 유지하는 데 필수적입니다.

D.C. 투자법에 따라, 투자 자문자는 일반 사업 활동의 일환으로 증권 거래에 대한 조언을 제공하는 사람 또는 단체입니다. 이 정의는 의도적으로 넓은 캡처 금융 플래너, 포트폴리오 관리자 및 심지어 지불 된 권고를 제공하는 특정 소셜 미디어 개인. 법은 또한 증권에 관한 보고서 또는 분석하는 사람들을 포함한다. 누군가의 투자 결정에 대한 지불을받을 경우, 당신은이 정의 내에서 떨어지는 가능성이. 많은 사람들이 심지어 알 수없는 배열이 등록 요구 사항을 트리거 할 수 있다는 것을 배울 놀랐습니다.

투자법은 권장 사항이나 관리 자산을 제공 할 때 합리적인 관리를 수행하는 조언자가 필요합니다. 이 의무에는 3개의 주요 성분이 있습니다: 클라이언트의 개인적인 상황에 근거를 둔 적당한 통보, 거래를 위한 제일 실행을 찾고, 그리고 시간에 관계를 감시하십시오. 조언자는 단순히 제품을 추천하고 걸어도 할 수 없습니다. 법은 시장 조건과 클라이언트의 요구를 변화하는 지속적인 관심 기대한다. 나는 종종이 의무가 다른 사람의 재정적 미래로 위탁 할 때 무슨 prudent 전문가를 반영하는 클라이언트에게 상기.

투자법에 따라 충실한 의무는 그 위에 고객 이익을 배치하는 것이 좋습니다. 이 수단은 가능한 한 모든 분쟁을 피할 수 없는 손실의 충돌을 제거하고 완전히 파괴합니다. SEC는 혼자가이 의무를 만족하지 않는 것을 명확하게 만들었습니다. Advisers는 또한 클라이언트가 진행하기 전에 공개 된 분쟁의 성격과 중요성을 잘 이해해야 합니다. 이러한 표준을 충족하기 위해 손상은 시행 행동, 벌금 및 수년간의 복구를 수행 할 수있다.

투자법은 투자 자문가 등록금(IARD), 중앙화된 전자 서류 시스템인 ADV를 제출하는 조언자이 필요합니다. 제1조(본사)는 회사의 기본정보, 그 주 및 이주 역사 등을 수집합니다. Part 2는 고객에 전달해야 하는 공개 브로셔 또는 자문 계약으로 들어가기 전에 제공되어야 합니다. 신청자는 또한 예외를 제공하는 특정 전문 지적을 보유하지 않는 시리즈 65와 같은 관련 검사를 통과하여 자격 증명해야합니다. 등록 과정은 몇 주 걸릴 수 있으므로 계획은 앞서 지구에서 작업을 시작하려는 사람들에게 필수적입니다.

투자법은 등록된 자문가들에게 광범위한 기록적인 요구 사항을 부과합니다. 회사는 고객 커뮤니케이션, 거래 기념관 및 금융 문헌을 포함한 모든 자문 활동과 관련된 정확한 책과 기록을 유지해야합니다. 이 기록은 지정된 기간 동안 보존되어야하며 요청시 규제 검사를 사용할 수 있습니다. 또한, 조언자는 새로운 제3 이벤트와 같은 재료 변경이 발생할 때마다 양식 ADV를 신속하게 업데이트해야하며 소유권의 변화 또는 수정은 수수료 구조에 따라 달라질 수 있습니다. 연간 업데이트 된 개정은 또한 회계 연도 끝의 90 일 이내에 필요합니다. 이러한 의무와 현재를 유지하면 종종 더 넓은 조사를 유발하는 행정 위반을 피할 수 있습니다.

DISB와 SEC는 기업에서 영원한 막대기에 censure 그리고 중단에게서 배열하는 관리 펜알리베이트를 부과할 수 있습니다. 투자법 위반에 대한 민사 처벌은 관행 당 수천 달러의 10을 도달 할 수 있으며, 기꺼이 위반은 강화 된 산재로 발생할 수있다. 사기 또는 의도적 인 misconduct 관련 경우, 규제 기관은 자문가에게 수집하고 손실에 대한 클라이언트를 보상하는 모든 수수료를 반환해야 할 재결정 주문을 찾을 수 있습니다. 이 구제는 법적 프레임워크의 펀itive 및 restorative 목적을 모두 제공합니다.

투자법의 심각한 위반은 범죄 조사에 이어질 수 있으며 특히 사기가 관련되어 있습니다. D.C. Code 규정에 따라, 등록된 투자 자문 사업 운영은 1년 동안 최대 5년간의 불평을 얻게 될 수 있으며 사기 제도는 최대 5년까지 문장을 수행 할 수 있습니다. 범죄자격을 넘어, 전형적으로 미래 등록에서 자동적인 장애를 유발합니다. 지난 10 년 동안의 접시 또는 증권 사기를 포함하는 여성은 고문 직업을 재 입원하기 위해 중요한 장벽을 직면. 지분은 높은, 왜 비활성 준수는 항상 지혜의 경로입니다.