Volcker Rule Compliance에 대한 Contemporaneous Records 추적

Volcker Rule은 금융, 파생상품 및 기타 금융 상품에 대한 자산을 소유하고 있는 독점 거래에서 관여하는 은행업무를 수행하며, 고객 또는 고객을 대신하여 기관의 자신의 자본을 사용하여 증권, 파생품, 상품 등 다양한 금융 상품을 매매합니다.

규칙은 모든 거래 활동을 금지하지 않습니다. 은행은 시장 만들기 활동에 계속 참여할 수 있습니다. 상인이 클라이언트 주문을 실행하고 입찰 작업 스프레드에서 수익을 적립, 그리고 금융 도구를 사용하여 자신의 포트폴리오의 상쇄 또는 mitigate 기존 위험을 유지 하는 활동을 헤징합니다. 특정 거래가 규칙을 위반하는지 결정하기 때문에 독점적 인 무역과 이러한 허용 된 활동의 구별은 중요합니다. 이 선은 시장 만들기 데스크가 고객 감사를 봉사하는 것으로 나타나는 위치를 보유 할 때 흐르 수 있지만, 기관 자체에 대한 이익을 생성합니다.

규제 프레임 워크는 불허가 가능한 독점 거래로서 여러 특정 활동을 식별합니다. 주식 증권, 지수 파생물 및 신용 유래물에 대한 소유권 보유자, 그리고 주요 목적이 고객 서비스 또는 위험 관리보다 오히려 이익 세대 인 상품 선물 계약. 거래의 기본 목적 결정은 문서화 된 의도적 기록이 위치에 대한 비즈니스 합리성을 보여주는.

연방 보정을 포함한 연방 금융 규제, 통화의 Comptroller 사무실 및 연방 예금 보험 공사는 무역 인민에 따라 독점적인 거래를 정의하는 공동 규칙과 지침을 발행하고 위치의 성격 및 기간이 개최됩니다. 거래는 일반적으로 트랜잭션의 다른 측면에 식별 클라이언트 또는 고객없이 은행 기업의 계정과 이익을 위해 시작되고 관리되는 경우 독점적으로 간주됩니다.

규제 기관은 직접 증명하기 어렵다는 것을 인식하므로 문서 증거, 거래 기록, 이익 및 손실 특성의 조합에 의존하고 위험 관리 프로토콜을 재적으로 회복합니다. 은행이 특정한 기록을 통해 설명할 수 없는 경우, 해당 포지션은 클라이언트 거래를 촉진하거나 기존 노출을 헤리티지하기 위해 취해 나갈 때, 규제자는 자연과 그 자체가 금지되어 있는 위치를 미리 계산해야 합니다.

Market-making는 Volcker Rule의 기본 허용된 활동입니다. 은행의 상인은 인용한 가격에 고객에게 증권을 사고 판매할 준비가 되어 있을 때, 그들은 이 고객 무역을 촉진하기 위하여 붙들기 위하여 보유하는 재고 위치는 일반적으로 소유 거래를 고려하지 않으며, 은행이 서비스 클라이언트 수요에 가지고 가고 그은행이 그런 위치에 크기 그리고 내구에 적당한 한계를 유지합니다 문서화될 수 있습니다.

Hedging는 두 번째 주요 예외입니다. 은행은 하나의 악기에 위치 할 수 있습니다 다른 계기에서 기존의 위치를 상쇄하기. 예를 들어, 법인 채권 포트폴리오를 보유한 은행은 해당 포트폴리오의 신용 위험을 헤엄치는 크레딧 기본 스왑을 구입할 수 있습니다. 헤징 거래는 기존 노출에 대한 문서화 된 관계를 가지고 있으며 증가보다 감소하기 위해 착수해야합니다. 기관의 전반적인 위험.

정부 증권, 시정증권 및 기타 상품의 매매와 시장화는 또한 Volcker 규칙에 따라 호평을 받습니다. 은행은 이러한 장비의 재고 위치를 보유 할 수 있습니다 고객 주문을 촉진하고 독점적 인 거래 금지를 트리거하지 않고 시장 유동성을 유지.

본 약관은 법률에 따라 규정을 준수해야 하며, 법의 요구사항에 준거한 것을 보증하기 위해 정책, 거래 데스크 조직, 위치 모니터링 및 일반 테스트를 포함한 종합적인 수락 프로그램을 수립해야합니다.

규정 준수 프레임 워크는 각 은행의 조직이 Volcker 규칙을 감독하는 최고 준법원을 설계하고, 모든 거래와 비즈니스 합리적 인 각각의 위치를 위해 상세한 기록을 유지하며 위반 방지하기 위해 실시간으로 포지션을 추적 할 수있는 시스템을 구현해야합니다. 기관은 규정 준수 시스템의 정기적 인 테스트를 수행하고 결과를 문서화해야합니다. 우리는 규제 준수 아키텍처에 금융 기관과 함께 일할 때, 우리는 종종 정책 및 실행 사이의 간격이 강제 위험 집중이며 특히 위치 제한 또는 이익 손실보고가 문서화 된 거래 합리적 인 일치하지 않을 경우.

규제 기관은 주 연방 규정에 대한 잠재적 위반을보고하고 신속한 정확한 조치를 취합니다. 식별 및 자기 허가 위반, 또는 지연 된 재약을 확인하는 실패는 에스컬레이션 결과에 발생할 수 있습니다.

Volcker 규칙은 각 거래의 목적이 시작된 시간에 따라 금융 기관을 보관할 수 있도록 필요한 서류를 관리해야 합니다. 이 문서는 시장 만들기, hedging 또는 다른 허용 활동으로 거래가 할당되는 주장을 지원해야하며 독점 거래를하지 않습니다. 기록은 상인의 정체성을 포함해야, 특정한 계기 무역하는, 양, 가격, 실행 시간, 명시된 사업 합리적 및 거래와 어떤 underlying 클라이언트 거래 또는 쐐기.

기관은 관리 및 그 제한의 위반에 의해 설정된 위치 한계를 포함하여 모든 위험 관리 결정의 기록을 유지해야합니다. 이 사이트는 귀하가 웹 사이트를 탐색하는 동안 귀하의 경험을 향상시키기 위해 쿠키를 사용합니다. 이러한 쿠키들 중에서 필요에 따라 분류 된 쿠키는 웹 사이트의 기본적인 기능을 수행하는 데 필수적이므로 브라우저에 저장됩니다. 또한이 웹 사이트의 사용 방식을 분석하고 이해하기 전에 사용자의 동의하에 만 브라우저에 설정합니다.

뉴욕 및 기타 금융 센터에서 연방 검찰자는 일상적으로 무역의 샘플을 선택하고, contemporaneous 문서를 검토하고 실제 이익과 손실 결과를 합리화하여 문서화된 비즈니스를 비교합니다. 은행에 대한 거래가 상당한 수익을 창출하고 문서는 비소 또는 Vague이며, 조사자는 시장 만들기로 분류를 도전하거나 배제 및 금지 된 독점 거래를 대우 할 수 있습니다.

효과적인 준수는 각 거래 데스크에 크기, 구성 및 보유 기간을 추적하는 실시간 위치 모니터링 시스템을 구현하기 위해 기관이 필요합니다. 많은 은행은 미리 결정한 한계를 초과하는 기치가 있는 자동화된 경고를 사용하거나 그 진술한 사업 목적을 위해 예상보다 더 오래 유지된다는 것을. 이러한 시스템은 다양한 유형의 거래 활동과 고위 관리 및 규정 준수 기능에 대한 정보를 공급해야 합니다.

각 기관의 위험 관리위원회에 의해 전형적으로 설정되며 거래 데스크와 상품 유형이 무역되는 지표로 측정됩니다. 시장 만들기 책상은 더 큰 위치를 헤징 데스크보다 보유 할 수 있으며, 한계는 악기 유형과 시장 조건에서 다를 수있다. 주요 준수 요구 사항은 제한이 문서화되어 상인에게 전달되며 지속적으로 모니터링하고 일관되게 시행됩니다.

휘커 규칙에 대한 금융 기관은 또한 항분법, 환경 준수 표준 및 접근성 위임을 포함한 다른 연방 및 국가 규제 요건의 범위를 준수해야합니다. 이 정권의 교차점은 조작적인 복잡성을 만들 수 있습니다.

예를 들어, 많은 대형 은행 기관도 덮여있다. ADA 준수 그 자체의 시설, 기술 플랫폼 및 고객 서비스가 장애를 가진 개인에게 접근할 수 있도록 하는 것을 요구한다. 규제 산업에 중요한 운영 또는 투자 포트폴리오를 가진 뱅킹 인사이트는 준수해야 합니다. 공기 품질 준수 사업의 수행을 위해 투자 또는 그와 함께 기관에 영향을 미칠 수있는 표준 및 기타 환경 규정.

이러한 규정은 독립적으로 운영되지만, 기관들은 과잉 의무를 식별하는 통합 준수 지배구조에서 혜택을 누릴 수 있으며 실로즈 규제 기능을 피하고 거래 결정이 다른 규제 프레임워크에 노출되지 않도록 보장한다.