Nasihat dana ekuitas swasta | Perlindungan hak pengendalian perusahaan dan perolehan pendanaan investasi

Perusahaan B di Korea Selatan, yang merupakan klien dalam perkara ini, bermaksud menjual sebagian saham milik manajemen yang ada kepada investor baru. Melalui transaksi tersebut, perusahaan ingin mempertahankan stabilitas manajemen sekaligus memperoleh dana untuk berinvestasi dalam usaha baru.

Klien bermaksud menjalankan transaksi akuisisi melalui investasi swasta, tetapi perancangan struktur transaksi menjadi rumit karena setiap investor yang berpartisipasi memiliki tuntutan berbeda mengenai persyaratan akuisisi, rasio kepemilikan saham, penetapan hak konversi, dan hal-hal lainnya.

Secara khusus, karena terdapat kemungkinan besar bahwa sejumlah investor akan berpartisipasi secara bersamaan, terdapat risiko benturan kepentingan antar-investor dan sengketa mengenai hak pengendalian manajemen.

Selain itu, jika prosedur hukum seperti penyusunan kontrak, kepatuhan terhadap peraturan, dan pemeriksaan kewajiban keterbukaan informasi tidak dikelola secara sistematis selama transaksi akuisisi, transaksi tersebut dapat tertunda atau menjadi tidak sah.

Oleh karena itu, sejak tahap awal transaksi, klien meminta nasihat pengacara korporasi mengenai seluruh proses transaksi akuisisi melalui investasi swasta untuk memperoleh dukungan hukum dalam merancang struktur investasi dan mencegah sengketa.

Pengacara korporasi menganalisis kondisi keuangan dan tujuan manajemen perusahaan B selaku klien, lalu merancang struktur akuisisi melalui investasi swasta yang optimal.

Berbagai persyaratan investasi, seperti rasio penjualan saham, persyaratan hak konversi, dan penetapan saham preferen, dibandingkan dan ditinjau guna mencapai keseimbangan antara stabilitas hak pengendalian manajemen dan imbal hasil investor.

Secara khusus, dengan mempertimbangkan partisipasi sejumlah investor, disusun struktur yang dapat meminimalkan benturan hak dan kewajiban antar-investor.

Sebelum transaksi, pengacara korporasi melakukan uji tuntas hukum untuk memeriksa keseluruhan risiko hukum, termasuk hubungan kontraktual, aset, hak kekayaan intelektual, hubungan utang, dan kepatuhan terhadap peraturan.

Berdasarkan hasil tersebut, pengacara merancang persyaratan kontrak yang dapat menyelaraskan tuntutan investor dengan perlindungan hak pengendalian perusahaan serta memeriksa dan mengelola terlebih dahulu prosedur hukum, seperti kewajiban keterbukaan informasi, regulasi keuangan, serta prosedur pelaporan dan persetujuan.

Dengan mencerminkan hasil uji tuntas hukum dalam kontrak, risiko sengketa dan keterlambatan yang dapat timbul selama transaksi berhasil diminimalkan.

Dalam proses negosiasi ketentuan utama dengan investor, pengacara korporasi menyampaikan posisi perusahaan secara jelas dan memperoleh persyaratan yang wajar.

Pada tahap penyelesaian transaksi, pengacara memberikan dukungan terpadu hingga peninjauan akhir kontrak, koordinasi jadwal, dan pengelolaan prosedur persetujuan sehingga membantu kelancaran penandatanganan kontrak.

Berdasarkan informasi yang diperoleh melalui uji tuntas hukum dan peninjauan kontrak, transaksi dapat diselesaikan secara stabil meskipun melibatkan sejumlah investor.

Perusahaan yang mempertimbangkan investasi dana ekuitas swasta perlu memperhatikan unsur hukum dan strategis berikut, tidak hanya aspek perolehan pendanaan.

▶ Pemeriksaan struktur kontrak

▶ Penyelarasan tuntutan investor

▶ Kepatuhan terhadap regulasi dan hukum

▶ Pengelolaan risiko

Dalam transaksi akuisisi oleh dana ekuitas swasta, tuntutan investor, hak pengendalian manajemen perusahaan, dan persyaratan hukum saling terkait secara kompleks. Oleh karena itu, stabilitas transaksi sulit dijamin hanya dengan menandatangani kontrak.

Jika sejumlah investor berpartisipasi, kemungkinan benturan kepentingan mengenai saham, hak suara, dan hak konversi meningkat sehingga tanpa peninjauan dan koordinasi terlebih dahulu, hal tersebut dapat menimbulkan sengketa.

Firma kami menganalisis kompleksitas tersebut secara sistematis dan mengelola secara strategis setiap tahap, mulai dari perancangan struktur transaksi hingga peninjauan kontrak, penanganan regulasi, dan negosiasi dengan investor.

Secara khusus, kami memberikan dukungan untuk mencegah keterlambatan transaksi atau sengketa yang tidak perlu dengan mengidentifikasi potensi risiko terlebih dahulu dan menyiapkan langkah penanganannya.

Jika Anda memerlukan nasihat hukum terkait dana ekuitas swasta tersebut, silakan meminta bantuan kapan saja melalui 🔗Reservasi Konsultasi Hukum.