CONTENTS
- 1. Возврат инвестиционных средств | часто возникающие виды споров и соответствующая судебная практика
- - Часто возникающие споры о возврате инвестиционных средств
- - Судебная практика по возврату инвестиционных средств
- 2. Возврат инвестиционных средств | критерии оценки и основные материалы
- - Критерии оценки
- - Основные материалы, подлежащие проверке
- 3. Возврат инвестиционных средств | правовые процедуры
- - Гражданская процедура
- - Уголовная процедура
- 4. Возврат инвестиционных средств | обстоятельства, учитываемые при ведении дела
- - Контрольный перечень для ведения дела
- - Стратегия Дэрюн
1. Возврат инвестиционных средств | часто возникающие виды споров и соответствующая судебная практика
Под возвратом инвестиционных средств понимается возврат инвестору посредством правовых процедур средств, предоставленных им на основании участия в конкретном проекте или инвестиционного договора.
Поскольку инвестиционные средства обычно предоставляются с учетом инвестиционного риска, их возврат зачастую не признается лишь на основании обстоятельств, относящихся к такому риску, например неудачи проекта, изменения рыночной конъюнктуры или ошибочного управленческого решения.
Однако при установлении нарушения договора или обмана можно предъявить гражданско-правовое требование о возврате инвестиционных средств либо прибегнуть к уголовной процедуре.
Часто возникающие споры о возврате инвестиционных средств
• Использование инвестиционных средств не по назначению, несмотря на условие об их использовании в конкретном проекте
• Управление средствами способом, отличающимся от предусмотренного инвестиционным договором
• Привлечение инвестиционных средств без фактического намерения вести заявленную деятельность
• Неисполнение заключенного соглашения о возврате инвестиционных средств
Споры о возврате инвестиционных средств часто возникают при нарушениях, связанных со способом их использования или порядком привлечения инвестиций. В таких случаях необходимо в совокупности оценить условия инвестиционного договора и обстоятельства использования средств.
Судебная практика по возврату инвестиционных средств
Согласно практике Верховного суда Республики Корея, при разрешении вопроса о возврате инвестиционных средств в совокупности учитываются характер инвестиционного договора, порядок привлечения инвестиций и способ использования средств.
Одним из основных критериев является разграничение инвестиционных убытков и передачи инвестиционных средств вследствие обмана.
Если организация, осуществляющая доверительное управление, заранее определила конкретный способ управления денежными средствами, составляющими имущество целевого денежного траста, и рекомендовала клиенту заключить договор, вследствие чего ее действия фактически могут рассматриваться как рекомендация инвестировать, она обязана проявлять должную осмотрительность для защиты клиента. Такая организация должна разумно исследовать структуру доходности и факторы риска, связанные с конкретным способом управления доверительным имуществом, предоставлять клиенту достоверную информацию и давать понятные разъяснения, позволяющие принять обоснованное инвестиционное решение. Если вследствие нарушения этой обязанности клиенту причинен ущерб, организация несет ответственность за возмещение вреда (ущерба), причиненного деликтом.
В этом решении признано, что финансовая организация, фактически разработавшая инвестиционный продукт и рекомендовавшая его клиенту, обязана надлежащим образом разъяснить структуру доходности и факторы риска, а нарушение этой обязанности может повлечь ответственность за возмещение вреда (ущерба).
Доходность целевого денежного траста изменяется в зависимости от управления активами согласно способу, указанному доверителем, поэтому такое управление всегда сопряжено с риском. Если отсутствуют особые обстоятельства, например неисполнение трастовой компанией обязанности добросовестного управляющего в отношении доверительного имущества, этот риск несет выгодоприобретатель, а все прибыли и убытки от управления доверительным имуществом относятся на него в соответствии с принципами самостоятельной ответственности за инвестиционное решение и распределения дохода по фактическим результатам, составляющими сущность такого траста.
Это решение подтверждает применимый к инвестиционным правоотношениям принцип самостоятельной ответственности инвестора, согласно которому риск результата инвестирования по общему правилу несет инвестор.
С учетом судебной практики при рассмотрении споров об инвестиционных средствах существенное значение имеет то, представляют ли убытки обычный инвестиционный риск, не порождающий обязанности возврата средств, либо при привлечении инвестиций имели место нарушение обязанности по предоставлению разъяснений или обман.
Сам по себе факт утраты инвестиционных средств не означает возникновения обязанности по их возврату. Возможность возврата инвестиционных средств определяется посредством совокупной оценки конкретных обстоятельств, включая порядок привлечения инвестиций, условия инвестиционного договора, способ управления средствами и исполнение обязанности по предоставлению разъяснений.
2. Возврат инвестиционных средств | критерии оценки и основные материалы
При рассмотрении споров об инвестиционных средствах основными критериями служат следующие обстоятельства.
Критерии оценки
Критерий оценки | Предмет проверки |
Характер инвестиционного договора | Является ли договор инвестиционным договором или договором денежного займа |
Порядок привлечения инвестиций | Предоставлялись ли ложные сведения или имел место обман при привлечении инвестиций |
Способ использования средств | Использовались ли средства не для согласованной цели проекта |
Наличие нарушения договора | Управлялись ли средства способом, отличающимся от условий инвестиционного договора |
Правовая оценка может различаться в зависимости от того, были ли инвестиционные средства предоставлены с учетом обычного инвестиционного риска или для реализации конкретного проекта.
Поэтому при рассмотрении инвестиционного спора необходимо в совокупности проверить условия договора, разъяснения, предоставленные в ходе привлечения инвестиций, и сведения об использовании средств.
Основные материалы, подлежащие проверке
В спорах об инвестиционных средствах существенное значение имеет получение объективных материалов. В качестве основных доказательств используются, в частности, следующие документы и сведения.
• Информационные материалы, использованные при привлечении инвестиций
• Сведения о поступлении и использовании инвестиционных средств
• Документы о реализации проекта и бухгалтерские материалы
• Сообщения и электронная переписка, связанные с инвестированием
Эти материалы позволяют установить содержание инвестиционного договора, фактический способ использования средств и характер разъяснений, предоставленных при привлечении инвестиций. Они служат существенным основанием для оценки возможности возврата инвестиционных средств.
3. Возврат инвестиционных средств | правовые процедуры
Правовые процедуры возврата инвестиционных средств изложены ниже.
Гражданская процедура
При предъявлении требования о возврате инвестиционных средств процедура обычно осуществляется в указанной последовательности.
Сначала посредством письма с удостоверением содержания официально сообщается требование о возврате инвестиционных средств. Если другая сторона его не исполняет, можно рассмотреть подачу в суд заявления о выдаче судебного приказа.
Если должник заявляет возражение против судебного приказа, дело рассматривается в порядке гражданского судопроизводства, а обязанность возврата устанавливается решением суда.
Если добровольная выплата не производится и после этого, возврат инвестиционных средств может осуществляться посредством принудительного исполнения в отношении недвижимого имущества, банковских вкладов и прав требования должника.
Уголовная процедура
Если в ходе инвестиционного спора выявлены обстоятельства, указывающие на получение другой стороной средств путем обмана инвестора, могут быть рассмотрены меры в рамках уголовной процедуры.
• Представление фиктивного бизнес-плана или ложных сведений о структуре доходности
• Использование инвестиционных средств в личных целях
В таких случаях деяние может быть квалифицировано как мошенничество по Уголовному кодексу Республики Корея, а подача заявления потерпевшего о преступлении может повлечь проведение расследования.
Уголовная процедура непосредственно не обеспечивает принудительный возврат инвестиционных средств, однако установление фактических обстоятельств в ходе расследования или достижение мирового соглашения в отдельных случаях может привести к их возврату.
Для признания уголовной ответственности должны быть выполнены предусмотренные законом условия, включая наличие умышленного обмана, поэтому необходимо тщательно оценить конкретные обстоятельства дела.
4. Возврат инвестиционных средств | обстоятельства, учитываемые при ведении дела
Суд в совокупности оценивает правовой характер инвестиционного договора, содержание разъяснений, предоставленных при привлечении инвестиций, способ использования средств, наличие нарушения договора и другие обстоятельства.
Поэтому для возврата инвестиционных средств необходимо проверить соответствующие материалы в совокупности и определить надлежащее направление правовых действий.
На основании этих материалов и фактических обстоятельств возможность возврата инвестиционных средств может оцениваться в рамках гражданской или уголовной процедуры.
Контрольный перечень для ведения дела
Контрольный перечень |
|---|
Проверить наличие инвестиционного договора или соглашения |
Получить сведения о банковских переводах, подтверждающие передачу инвестиционных средств |
Получить информационные материалы или сообщения, предоставленные при привлечении инвестиций |
Проверить возможность установления порядка использования и движения инвестиционных средств |
Проверить соответствие фактического способа использования средств условиям инвестиционного договора |
Проверить наличие соглашения о возврате инвестиционных средств или гарантированном доходе |
Предварительно оценить имущественное положение другой стороны и возможность принудительного исполнения |
Стратегия Дэрюн
Дэрюн в спорах об инвестиционных средствах в совокупности анализирует ключевые обстоятельства дела, включая структуру договора, обстоятельства инвестирования и движение средств, и системно разрабатывает стратегию гражданско-правового и уголовно-правового реагирования.
Также рассматриваются уголовно-правовые вопросы, включая мошенничество, присвоение или растрату, с целью определить направление действий с учетом характера дела.
Во взаимодействии с Центром исследования доказательств подробно анализируются сведения о передаче инвестиционных средств, направления их использования, соответствующие сообщения и документы, а ключевые вопросы дела систематизируются на основании объективных доказательств.
Это позволяет установить фактические обстоятельства и системно собрать доказательственные материалы, которые могут использоваться при дальнейшем разрешении спора.
При необходимости внутренние бухгалтеры, налоговые специалисты и юристы по гражданским делам формируют рабочую группу (TF) из 1–20 специалистов, проводят профессиональную проверку движения средств и бухгалтерских материалов, а также объективно анализируют структуру использования инвестиционных средств.
При необходимости правовых мер для возврата инвестиционных средств конкретные варианты действий можно рассмотреть посредством услуги Дэрюн, занимающей 9-е место среди юридических фирм Республики Корея (по данным деклараций по НДС Национальной налоговой службы Республики Корея за 25 год), 🔗предварительной записи на юридическую консультацию по возмещению вреда и гражданским делам.
