CONTENTS
- 1. ESG-менеджмент | Понятие
- - E (Environmental, экология)
- - S (Social, социальная сфера)
- - G (Governance, корпоративное управление)
- 2. ESG-менеджмент | Причины повышенного внимания
- - Стратегия внедрения ESG-менеджмента
- 3. ESG-менеджмент | Диагностические критерии
- - E (Environment, экология): диагностические критерии
- - S (Social, социальная сфера): диагностические критерии
- - G (Governance, корпоративное управление): диагностические критерии
- 4. ESG-менеджмент | Связанные юридические риски
- - Юридические риски в направлении E (Environment)
- - Юридические риски в направлении S (Social)
- - Юридические риски в направлении G (Governance)
1. ESG-менеджмент | Понятие
ESG-менеджмент — современный подход к управлению, охватывающий не только финансовые результаты компании, но и нефинансовые аспекты. Основное внимание уделяется исполнению компанией социальной ответственности и обеспечению устойчивого роста.
Термин ESG образован из первых букв слов Environmental (экология), Social (социальная сфера) и Governance (корпоративное управление) и впервые был использован в докладе ООН.
Впоследствии ESG-менеджмент стал важной управленческой парадигмой мировой экономики и начал активно применяться инвесторами в качестве критерия выбора компаний для инвестирования.
Значение ESG-менеджмента возросло, поскольку при принятии инвестиционных решений инвесторы стали учитывать не только финансовые результаты компаний, но и такие нефинансовые факторы, как охрана окружающей среды, социальная ответственность и корпоративное управление.
ESG — критерий комплексной оценки нефинансовых результатов компании по трем направлениям: Environmental (экология), Social (социальная сфера) и Governance (корпоративное управление).
S (социальная сфера) : трудовые права, права человека, разнообразие, безопасность, социальный вклад, отношения с клиентами и местными сообществами
G (корпоративное управление) : состав совета директоров, прозрачность управления, деловая этика, права акционеров и уровень комплаенса
В последнее время ESG вышел за рамки охраны окружающей среды и социальной ответственности и стал обязательным критерием оценки для инвесторов и потребителей. Согласно многочисленным исследованиям, компании с надлежащими показателями ESG могут укрепить потенциал долгосрочного роста и конкурентоспособность бренда.
E (Environmental, экология)
E (Environmental) означает управление воздействием деятельности компании на окружающую среду и формирование устойчивой экологической среды посредством реагирования на изменение климата.
Если ранее экологическое управление компаний ограничивалось утилизацией отходов и предотвращением загрязнения, то теперь оно охватывает широкий круг направлений, включая сокращение выбросов углерода, переход на возобновляемые источники энергии, охрану водных ресурсов и разработку экологичной продукции.
В частности, в связи с введением механизма EU CBAM (углеродного пограничного сбора), приближением сроков достижения углеродной нейтральности и усилением международного экологического регулирования экологическое управление стало фактором, непосредственно влияющим на устойчивость бизнеса.
Компаниям следует измерять объем выбросов углерода, устанавливать цели по его сокращению, принимать обязательства по достижению углеродной нейтральности и разрабатывать соответствующие дорожные карты.
Предполагается также внедрение возобновляемых источников энергии, экономия водных ресурсов и сокращение отходов, а результаты следует прозрачно раскрывать в соответствии с международными стандартами, включая GRI (Global Reporting Initiative) и TCFD (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures).
Компании, уделяющие недостаточное внимание экологическому управлению, могут столкнуться с исключением из инвестиционных портфелей, ограничениями на поставки и ухудшением деловой репутации.
S (Social, социальная сфера)
S (Social) — это критерий оценки того, как компания управляет отношениями с работниками, клиентами, партнерами, местными сообществами и обществом в целом и исполняет свою ответственность перед ними.
От компаний ожидается практическая реализация социальной ответственности, включая защиту трудовых прав, соблюдение прав человека, обеспечение разнообразия и инклюзивности, создание безопасных и здоровых условий труда и вклад в развитие местных сообществ.
В последнее время уровень социальной ответственности компании непосредственно влияет на предпочтение бренда и потребительские решения.
Компаниям следует предотвращать социальные риски, включая гендерную дискриминацию, превышение установленного рабочего времени, производственные травмы и нарушения прав человека, а также разрабатывать политику разнообразия и инклюзивности. Такая политика может предусматривать гендерное равенство, расширение найма молодежи, пожилых людей и лиц с инвалидностью и обязательное обучение по вопросам безопасности и охраны здоровья.
Проверка условий труда и соблюдения прав человека у партнеров, реализация программ CSR (социального вклада) и деятельность в интересах местных сообществ также являются важными критериями оценки ESG.
Недостаточное внимание к социальной сфере может привести к трудовым конфликтам, общественной критике, потребительским бойкотам и расторжению договоров контрагентами, поэтому требуется заблаговременное управление соответствующими рисками.
G (Governance, корпоративное управление)
G (Governance) — это направление оценки качества корпоративного управления, включая структуру принятия решений, прозрачность управления, уровень деловой этики, защиту прав акционеров и систему внутреннего контроля.
Оценка не ограничивается составом совета директоров: для соответствия критериям ESG требуются эффективный внутренний аудит, механизмы контроля руководства, система комплаенс-контроля и прозрачное взаимодействие с заинтересованными сторонами.
В последнее время в Республике Корея и других странах часто возникают случаи, когда самовольные действия руководства, внутренние нарушения и непрозрачное корпоративное управление существенно снижают стоимость компаний. В связи с этим совершенствование корпоративного управления стало одной из ключевых задач ESG-менеджмента.
Компании могут создавать комитеты ESG при советах директоров, увеличивать долю независимых директоров и формировать системы деловой этики и комплаенса для предотвращения внутренних нарушений и несоблюдения законодательства.
Эффективность ESG также может повышаться путем увязки KPI (ключевых показателей эффективности) с вознаграждением руководства, расширения участия женщин, молодежи и специалистов в работе совета директоров и усиления раскрытия информации для обеспечения прозрачности управленческих решений.
Нарушения норм деловой этики, внутренние злоупотребления и фальсификация бухгалтерской отчетности могут привести к снижению ESG-рейтинга финансовых организаций, отзыву инвестиций и риску делистинга, что требует заблаговременного управления.
2. ESG-менеджмент | Причины повышенного внимания
ESG-менеджмент привлекает внимание по следующим причинам.
① Обострение экологических проблем : достижение углеродной нейтральности и реагирование на климатический кризис стали ключевыми задачами глобальных компаний и необходимыми элементами их стратегии.
② Потребительские тенденции, ориентированные на социальные ценности : преимущественно среди поколения MZ распространяется предпочтение продукции компаний, придерживающихся принципов деловой этики, справедливых условий труда и социальной ответственности.
③ Усиление международного регулирования и рыночного давления : введение механизма EU CBAM, углеродных налогов и обязательного раскрытия информации о зеленых облигациях повышает риск вытеснения с рынка компаний, не выполняющих требования ESG.
④ Обеспечение долгосрочной стоимости и устойчивости компании : накапливаются аналитические данные, согласно которым компании, внедряющие ESG, демонстрируют более высокие показатели долгосрочной доходности и корпоративной стоимости.
Стратегия внедрения ESG-менеджмента
▶Стратегия E (экология)
Переход на возобновляемые источники энергии (солнечная, водородная и ветровая энергетика) и заявление о достижении углеродной нейтральности
Сокращение отходов, охрана водных ресурсов и внедрение экологичных материалов
Соблюдение стандартов раскрытия информации ESG, включая GRI, TCFD и CDP
▶Стратегия S (социальная сфера)
Обеспечение гендерного равенства среди работников, соблюдение норм рабочего времени и обучение по вопросам безопасности и охраны здоровья
Программы CSR (трудоустройство уязвимых групп населения и вклад в развитие местных сообществ)
Проверка соблюдения прав человека и условий труда у партнеров и проведение совместных кампаний
▶Стратегия G (корпоративное управление)
Создание системы внутреннего контроля и этичного управления (анонимные сообщения и система поощрений)
Установление связи между KPI в сфере ESG и вознаграждением руководства
Укрепление института комплаенс-контроля и системы внутреннего аудита
3. ESG-менеджмент | Диагностические критерии
Рекомендуется проверить текущее состояние ESG-менеджмента по приведенным ниже пунктам и определить задачи по его совершенствованию.
E (Environment, экология): диагностические критерии
Проверяемый пункт | Статус проверки |
|---|---|
Эксплуатируется ли система измерения объема выбросов углерода? | □ |
Устанавливаются ли ежегодные цели по сокращению выбросов углерода? | □ |
Разработан ли план перехода на возобновляемые источники энергии, включая RE100 и заявление о достижении углеродной нейтральности? | □ |
Осуществляются ли учет образования отходов и планирование их сокращения? | □ |
Реализуются ли программы измерения и сокращения потребления водных ресурсов? | □ |
Проведены ли оценка воздействия на окружающую среду и диагностика экологических рисков на основных объектах? | □ |
Проводится ли регулярная проверка соблюдения экологического законодательства и нормативных требований? | □ |
Раскрывается ли информация прозрачно и в соответствии со стандартами экологической отчетности ESG, например TCFD, CDP и GRI? | □ |
S (Social, социальная сфера): диагностические критерии
Проверяемый пункт | Статус проверки |
|---|---|
Разработана и опубликована ли политика защиты трудовых прав и прав человека? | □ |
Проводится ли для работников регулярное обучение по предотвращению сексуальных домогательств и дискриминации, защите прав человека и трудовому законодательству? | □ |
Проводится ли регулярная комплексная проверка соблюдения прав человека и условий труда у партнеров? | □ |
Реализуется ли политика найма представителей различных групп, включая женщин, лиц с инвалидностью, молодежь и пожилых людей? | □ |
Предоставляются ли работникам социальные льготы, включая отпуск по уходу за ребенком и гибкий график работы? | □ |
Реализуются ли программы вклада в развитие местных сообществ (CSR)? | □ |
Созданы и используются ли каналы для сбора мнений клиентов, местных жителей и заинтересованных сторон? | □ |
Действует ли система управления рисками в сфере безопасности и охраны здоровья и проводится ли обучение по предотвращению несчастных случаев на производстве? | □ |
G (Governance, корпоративное управление): диагностические критерии
Проверяемый пункт | Статус проверки |
|---|---|
Созданы ли и действуют ли при совете директоров специализированные комитеты, включая комитет ESG? | □ |
Обеспечено ли разнообразие состава совета директоров, включая участие женщин и надлежащую долю независимых директоров? | □ |
Обеспечена ли прозрачность решений совета директоров и раскрытия управленческой информации? | □ |
Приняли ли руководство и директора обязательства по соблюдению деловой этики или кодекс поведения? | □ |
Действует ли внутренняя система сообщений о нарушениях деловой этики и юридических рисках, включая линию доверия? | □ |
Созданы ли подразделение комплаенс-контроля или специализированный отдел? | □ |
Проверяется ли соблюдение законодательства и нормативных требований в сфере ESG и создана ли система последующего реагирования? | □ |
Учитываются ли результаты ESG в KPI и связаны ли они с вознаграждением руководства? | □ |
4. ESG-менеджмент | Связанные юридические риски
Юридические риски, возникающие в процессе ESG-менеджмента, не ограничиваются экологическими вопросами или социальной ответственностью. Нарушение установленных законом обязанностей в каждом из направлений может повлечь гражданско-правовую и уголовную ответственность, административные меры и репутационные риски.
Ниже систематизированы основные юридические риски ESG-менеджмента по направлениям E, S и G.
Юридические риски в направлении E (Environment)
Экологическое направление ESG-менеджмента требует соблюдения природоохранного законодательства и международных норм. Их нарушение может повлечь значительные денежные взыскания за нарушение административных норм, уголовное наказание, аннулирование разрешений и лицензий и ответственность за возмещение вреда.
▶Основные риски
Нарушение законодательства о загрязнении окружающей среды и обращении с отходами : незаконный сброс сточных вод, загрязнение почвы, незаконное обращение с отходами
Нарушение Закона Республики Корея об оценке воздействия на окружающую среду : ненадлежащая оценка воздействия на окружающую среду при получении разрешений на осуществление проекта или самовольное освоение территории
Аннулирование сертификации ESG, включая RE100 и ISO14001, и раскрытие недостоверной информации
Иски о возмещении вреда по Закону Республики Корея об урегулировании экологических споров : гражданские иски местных жителей и экологических организаций
▶Меры реагирования
Управление квотами на выбросы углерода и разработка дорожной карты по соблюдению CBAM
Юридическая проверка оценки воздействия на окружающую среду и обращения с отходами
Создание системы заблаговременного реагирования на экологические жалобы и споры
Юридические риски в направлении S (Social)
Нарушения требований законодательства в сфере труда, прав человека, защиты потребителей и отношений с партнерами могут повлечь проверки и расследования со стороны Министерства занятости и труда Республики Корея, Комиссии по справедливой торговле Республики Корея, Комиссии по защите персональных данных Республики Корея, полиции или прокуратуры и представляют существенный риск.
▶Основные риски
Нарушение Закона Республики Корея о наказании за тяжкие происшествия : уголовное наказание руководителя, ответственного за управление, при несчастном случае на производстве
Нарушение Закона Республики Корея о защите персональных данных : утечка персональных данных клиентов и работников и ненадлежащее управление ими
Нарушение Закона Республики Корея о регулировании монополий и справедливой торговле : злоупотребление переговорной позицией в отношениях с субподрядчиками, недобросовестные сделки и иные формы неправомерного давления
Недостаточная готовность к соблюдению закона о запрете дискриминации в случае его принятия : отсутствие положений о разнообразии и защите прав человека
Публикация недостоверных или преувеличенных сведений в отчетности CSR
▶Меры реагирования
Разработка руководства по реагированию на тяжкие происшествия и системы управления безопасностью
Юридическая проверка отчетных материалов ESG о социальном вкладе
Проверка соблюдения требований справедливой торговли и договоров с партнерами, диагностика рисков недобросовестных сделок
Юридические риски в направлении G (Governance)
Прозрачность корпоративного управления и справедливость работы совета директоров являются ключевыми элементами ESG-менеджмента. Нарушение юридических обязанностей может повлечь уголовное наказание руководителей, возмещение вреда и ответственность за нарушения при раскрытии информации.
▶Основные риски
Нарушение прав акционеров и ненадлежащая работа совета директоров : непринятие решений по важным вопросам ESG и нарушения процедур
Отсутствие разнообразия и независимости совета директоров
Нарушение обязанности по справедливому раскрытию информации и неполное раскрытие сведений ESG
Недостаточность правил деловой этики и ненадлежащий внутренний контроль
▶Меры реагирования
Внедрение мер по предотвращению конфликта интересов руководства и программы добровольного соблюдения правил справедливой торговли
Юридическая проверка материалов о результатах ESG-менеджмента и управление рисками при раскрытии информации
Разработка правил деловой этики и внутреннего контроля
ESG-менеджмент — не только экологические и социальные кампании, но и система управления, требующая соблюдения юридических обязанностей и контроля рисков.
Нарушения требований в сфере экологии, труда, прав человека, справедливой торговли, корпоративного управления и раскрытия информации могут повлечь гражданско-правовую и уголовную ответственность, денежные взыскания за нарушение административных норм, возмещение вреда и коллективные иски инвесторов, а также существенно повлиять на репутацию и стоимость компании.
Для управления такими рисками могут применяться адаптированная к деятельности компании юридическая диагностика ESG, создание системы управления и регулярное юридическое консультирование.
Watch related video content
for this case study.
В ESG-управлении профилактика рисков обязательна
