CONTENTS
- 1. Клиент, запросивший консультацию по слиянию и поглощению компаний

- - Клиент перед приобретением доли и слиянием
- 2. Слияния и поглощения компаний: приобретение доли и слияние путем присоединения

- - Обстоятельства, требующие внимания при слияниях и поглощениях
- 3. Слияния и поглощения компаний: юридическое сопровождение адвокатом по корпоративному праву

- - Структурирование договоров и анализ рисков
- - Соблюдение регуляторных и налоговых требований
- - Организация процедуры и согласование интересов заинтересованных лиц
- 4. Результат консультирования по слиянию и поглощению компаний

- - Если требуется сопровождение слияния или поглощения
1. Клиент, запросивший консультацию по слиянию и поглощению компаний

Компания B, планировавшая слияние или поглощение, обратилась к адвокату по корпоративному праву за консультацией о юридических рисках, которые могли возникнуть при приобретении доли в перспективном стартапе и последующем слиянии, включая конфликт интересов между инвесторами, вопросы прав интеллектуальной собственности и соблюдение процедурных требований.
Клиент перед приобретением доли и слиянием
Компания B, обратившаяся за консультацией по слиянию и поглощению, рассматривала приобретение перспективного стартапа для выхода на новое направление деятельности и укрепления технологической конкурентоспособности.
Стартап располагал оригинальной технологией, однако задержка с привлечением финансирования и сложная структура акционеров затрудняли его самостоятельное развитие.
Компания B планировала сначала приобрести долю в размере 60%, обеспечив устойчивый корпоративный контроль, а затем посредством слияния интегрировать технологии и персонал стартапа в свою структуру.
Однако в ходе сделки возникли юридические риски, включая конфликт интересов между внутренними инвесторами, положения конфиденциальных договоров и вопросы принадлежности прав интеллектуальной собственности.
После приобретения доли при проведении слияния требовалось соблюсти процедурные требования, касающиеся перехода трудовых отношений с работниками, защиты кредиторов и принятия решения общим собранием акционеров.
В связи с этим компания обратилась за консультацией к адвокату по корпоративному праву.
2. Слияния и поглощения компаний: приобретение доли и слияние путем присоединения
▶ Приобретение доли участия
Процедура относительно проста, однако риски могут возникнуть при определении цены сделки, изменении структуры акционеров и налоговом оформлении.
Поэтому посредством независимой оценки и экспертной проверки необходимо обеспечить обоснованность цены сделки, а при сделках с взаимозависимыми лицами — заранее проанализировать налоговые риски.
▶ Слияние путем присоединения
Поскольку к существующей компании переходят организация, активы, обязательства и персонал целевой компании, необходимо тщательно подготовиться к соблюдению процедурных требований, включая принятие решения общим собранием акционеров, защиту кредиторов и переход трудовых отношений с работниками.
Для минимизации возможных споров в процессе слияния следует посредством предварительной комплексной проверки проанализировать риски, связанные с финансами, договорами и правами интеллектуальной собственности, а также системно организовать процедуру и взаимодействие с заинтересованными лицами.
Обстоятельства, требующие внимания при слияниях и поглощениях
ㆍ Выявление скрытых рисков посредством финансовой и юридической комплексной проверки
ㆍ Организация процедуры слияния и согласование интересов заинтересованных лиц
ㆍ Соблюдение налоговых и регуляторных требований
Приобретение доли и слияние путем присоединения представляют собой сложные процедуры, выходящие за рамки простого заключения договора и требующие комплексного юридического анализа в соответствии с Торговым (коммерческим) кодексом Республики Корея, налоговым законодательством и Законом Республики Корея о регулировании монополий и справедливой торговле.
Проведение таких процедур без предварительной подготовки может повлечь непредвиденные риски, включая признание слияния недействительным, дополнительную налоговую нагрузку и споры между заинтересованными лицами, поэтому требуется консультация профильного адвоката.
3. Слияния и поглощения компаний: юридическое сопровождение адвокатом по корпоративному праву

Ключевыми вопросами по этому делу являлись обоснованность определения цены сделки, принадлежность прав интеллектуальной собственности, согласование интересов заинтересованных лиц и процедурная правомерность при приобретении доли и проведении слияния.
Особое значение имели конфликт интересов между внутренними инвесторами, конфиденциальные договоры, переход трудовых отношений с работниками и защита кредиторов. В связи с этим требовалось юридическое сопровождение, сосредоточенное на структурировании договоров, соблюдении налоговых и регуляторных требований и организации процедуры.
Адвокат по корпоративному праву сформировал по этим вопросам рабочую группу из специалистов по слияниям и поглощениям, которая оказала практическое содействие в стабилизации структуры сделки, предотвращении потенциальных споров и обеспечении процедурной правомерности.
Структурирование договоров и анализ рисков
Адвокат по слияниям и поглощениям подробно отразил в договоре купли-продажи доли и договоре о слиянии критерии определения цены сделки, а также условия принадлежности нематериальных активов и прав интеллектуальной собственности.
В договорах были четко определены объем ответственности и предельный размер возмещения ущерба в случае нарушения заверений и гарантий, что позволило минимизировать вероятность потенциальных споров.
Также были проанализированы споры, которые могли возникнуть после слияния, и заранее разработаны соответствующая договорная структура и защитные механизмы.
Соблюдение регуляторных и налоговых требований
Адвокат по корпоративному праву заранее проанализировал налоговые риски, которые могли возникнуть при приобретении доли и слиянии, включая налог на прибыль юридических лиц, налог на доход от отчуждения имущества и налог на добавленную стоимость.
Налоговая структура была разработана таким образом, чтобы структура сделки не влекла неблагоприятных последствий по налоговому законодательству; также были подготовлены меры по снижению налоговой нагрузки после слияния.
Также было проверено, подлежит ли сделка уведомлению Комиссии по справедливой торговле Республики Корея как экономическая концентрация. При необходимости были подготовлены документы для подачи, что позволило заранее минимизировать регуляторные риски слияния и поглощения.
Организация процедуры и согласование интересов заинтересованных лиц
Обязательные процедуры, включая принятие решений общим собранием акционеров стартапа и советом директоров компании B, были организованы системно, что обеспечило процедурную правомерность слияния.
Возможные разногласия между инвесторами, кредиторами, работниками и другими заинтересованными лицами были заранее согласованы; также были обсуждены условия перехода трудовых отношений с работниками и изменения структуры долей участия.
Это позволило обеспечить стабильность организационной структуры и деятельности компании после слияния и подготовиться к возможным юридическим и финансовым спорам.
4. Результат консультирования по слиянию и поглощению компаний
После приобретения доли в стартапе компания B завершила процедуру слияния путем присоединения.
При содействии адвоката по корпоративному праву компания приобрела технологии и ключевой персонал, интегрировала их в существующие сервисы, укрепила потенциал исследований и разработок в новом направлении деятельности и снизила риски, которые могли возникнуть на всех этапах сделки.
Если требуется сопровождение слияния или поглощения

Приобретение доли в компании или слияние путем присоединения выходит за рамки простого заключения договора и требует комплексного юридического анализа, включая структурирование договоров, согласование интересов инвесторов и проверку налоговых и регуляторных вопросов.
Недостаточная подготовка может повлечь такие риски, как признание слияния недействительным, непредвиденная налоговая нагрузка и споры между заинтересованными лицами, поэтому требуется сопровождение опытного профильного адвоката.
Юридическая фирма оказывает комплексное сопровождение — от структурирования сделки и проведения комплексной проверки до анализа договоров и организации процедур, содействуя стабильному проведению сделки.
В команде работают адвокаты по корпоративному праву с опытом работы в крупных компаниях и государственных учреждениях, а специалисты с практическим опытом оперативно взаимодействуют и разрабатывают стратегию с учетом обстоятельств конкретной сделки.
Если перед слиянием или поглощением требуется юридическая консультация, обращение можно направить через 🔗форму записи на юридическую консультацию.
Подробнее
Данный контент основан на реальных кейсах Юридической фирмы Дэрюн с некоторыми адаптациями, и авторские права принадлежат нашей фирме.
Unauthorized reproduction, duplication, or distribution and other copyright infringements may result in legal action under applicable laws.










