กฎระเบียบฟินเทค

บริการที่มีการชำระเงินเป็นพื้นฐาน เช่น การชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ การเติมเงินล่วงหน้า PG และการโอนเงิน มีหน้าที่ต้องจดทะเบียนเป็นผู้ประกอบธุรกิจการเงินอิเล็กทรอนิกส์ตามรัฐบัญญัติธุรกรรมทางการเงินอิเล็กทรอนิกส์ของสาธารณรัฐเกาหลี โดยข้อกำหนดด้านเงินทุน บุคลากรและทรัพยากร การควบคุมภายใน และระบบคอมพิวเตอร์จะแตกต่างกันตามประเภทธุรกิจ

รูปแบบการชำระเงินประเภทใหม่ เช่น ผู้ประกอบธุรกิจบริการชำระเงินแบบครบวงจร โครงสร้างที่เชื่อมโยงกับระบบธนาคารแบบเปิด และหน้าที่ส่งต่อคำสั่งชำระเงิน จะได้รับการพิจารณาขอบเขตการกำกับดูแลตามโครงสร้างและสาระสำคัญของกระแสเงินเช่นกัน

บริการด้านการลงทุนหรือหลักทรัพย์และการเป็นตัวกลางการลงทุนออนไลน์อาจอยู่ภายใต้รัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยตลาดทุนและธุรกิจการลงทุนทางการเงิน และหากสาระสำคัญของบริการเข้าข่ายหลักทรัพย์ตามสัญญาการลงทุนหรือผลิตภัณฑ์การลงทุนทางการเงิน ย่อมเกิดหน้าที่ต้องได้รับอนุญาตหรือจดทะเบียน

ในระยะหลัง การวินิจฉัยว่าหลักทรัพย์โทเคน (STO) ตราสารสิทธิในผลตอบแทนดิจิทัล และโครงสร้างการลงทุนแบบแบ่งส่วนมีลักษณะเป็นหลักทรัพย์หรือไม่ ตลอดจนความชอบด้วยกฎหมายของโครงสร้างการออกและการซื้อขาย ได้กลายเป็นประเด็นสำคัญ

ผู้ประกอบธุรกิจซื้อขาย แลกเปลี่ยน เก็บรักษา จัดการ หรือเป็นตัวกลางเกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือนอาจเข้าข่ายผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์เสมือนตามรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการรายงานและการใช้ข้อมูลธุรกรรมทางการเงินบางประเภท จึงมีหน้าที่เคร่งครัดด้านการป้องกันการฟอกเงินและการรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัย

อย่างไรก็ดี กฎหมายอื่น เช่น รัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยตลาดทุนและธุรกิจการลงทุนทางการเงิน อาจมีผลใช้บังคับร่วมด้วยตามลักษณะทางกฎหมายของโทเคน

รัฐบัญญัติพิเศษของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการสนับสนุนนวัตกรรมทางการเงินซึ่งมีผลใช้บังคับเมื่อวันที่ 1 เมษายน 2019 ได้นำระบบกำหนดสถานะบริการทางการเงินเชิงนวัตกรรมมาใช้ โดยอนุญาตให้ใช้ข้อยกเว้นเป็นการชั่วคราวและภายในขอบเขตจำกัดสำหรับกฎระเบียบทางการเงินเดิมทั้งหมดหรือบางส่วนเมื่อเป็นไปตามเงื่อนไขที่กำหนด

บริการฟินเทคจึงมีโครงสร้างการกำกับดูแลที่ซับซ้อน โดยกฎหมายหลายฉบับอาจมีผลใช้บังคับพร้อมกันตามโครงสร้างธุรกิจ เช่น รัฐบัญญัติธุรกรรมทางการเงินอิเล็กทรอนิกส์ของสาธารณรัฐเกาหลี รัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยตลาดทุนและธุรกิจการลงทุนทางการเงิน รัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการรายงานและการใช้ข้อมูลธุรกรรมทางการเงินบางประเภท รัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการใช้และคุ้มครองข้อมูลเครดิต และรัฐบัญญัติคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคลของสาธารณรัฐเกาหลี

การฝ่าฝืนกฎระเบียบฟินเทคอาจขยายไปสู่ความรับผิดทางปกครอง ทางอาญา และทางแพ่ง รวมถึงความเสียหายต่อความเชื่อมั่นของตลาด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การวินิจฉัยว่าเป็นการประกอบธุรกิจโดยไม่ได้รับอนุญาตหรือการฝ่าฝืน AML อาจเชื่อมโยงโดยตรงกับความเสี่ยงทางอาญา และข้อเท็จจริงเกี่ยวกับมาตรการลงโทษอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่ากิจการและความเชื่อมั่นจากภายนอก

การกำหนดสถานะบริการทางการเงินเชิงนวัตกรรมเป็นระบบที่อนุญาตให้ทดลองประกอบธุรกิจเป็นระยะเวลาหนึ่งในส่วนที่ขัดต่อบทบัญญัติเฉพาะ เช่น ข้อกำหนดด้านการอนุญาตหรือการจดทะเบียนตามกฎหมายการเงินที่ใช้บังคับ ข้อจำกัดเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจควบคู่หรือธุรกิจเสริม และกฎเกณฑ์การประกอบธุรกิจ หรือในส่วนที่ไม่มีฐานทางกฎหมายชัดเจน

อย่างไรก็ดี ระบบนี้มิได้หมายถึงการถือว่าได้รับอนุญาตเป็นการทั่วไปหรือการยกเว้นความรับผิดอย่างครอบคลุม และมีผลเฉพาะภายในขอบเขตข้อยกเว้นที่ระบุไว้ในหนังสือกำหนดสถานะเท่านั้น

โดยหลักแล้ว บทบัญญัติของกฎหมายอื่นที่ไม่อยู่ภายใต้ข้อยกเว้นยังคงมีผลใช้บังคับ และความรับผิดทางแพ่งเมื่อผู้บริโภคได้รับความเสียหายก็มิได้ถูกยกเว้นโดยอัตโนมัติ

ประเด็นสำคัญในทางปฏิบัติมีดังต่อไปนี้

โดยหลัก ระยะเวลาที่กำหนดต้องไม่เกิน 2 ปี และอาจขยายได้ภายในขอบเขตที่กฎหมายกำหนด แต่ไม่อนุญาตให้ใช้ข้อยกเว้นโดยไม่มีกำหนด

ดังนั้น การใช้แซนด์บ็อกซ์ด้านกฎระเบียบทางการเงินไม่ควรจำกัดอยู่เพียงเครื่องมือทดลองระยะสั้น แต่ต้องออกแบบโครงสร้างควบคู่กันโดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ที่จะนำเข้าสู่ระบบถาวรหรือระบบการอนุญาตอย่างเป็นทางการในภายหลัง

ข้อยกเว้นด้านกฎระเบียบมีขอบเขตการใช้ที่จำกัดไว้อย่างชัดเจน และหากไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขที่กำหนด อาจนำไปสู่การเพิกถอนสถานะหรือการยุติธุรกิจ

นอกจากนี้ การประกอบธุรกิจเกินขอบเขตข้อยกเว้นอาจถูกพิจารณาว่าเป็นการฝ่าฝืนกฎระเบียบทางการเงินทั่วไป จึงต้องตรวจสอบการตีความเงื่อนไขของข้อยกเว้นและวิธีดำเนินงานอย่างละเอียด

แซนด์บ็อกซ์ด้านกฎระเบียบทางการเงินจึงต้องได้รับการเข้าใจว่าเป็นโครงสร้างสำหรับทดลองใช้ระบบโดยตั้งอยู่บนความสมดุลระหว่างนวัตกรรมกับการคุ้มครองผู้บริโภค มิใช่เครื่องมือเพื่อหลีกเลี่ยงกฎระเบียบ

ประเด็นด้านกฎระเบียบฟินเทคมิได้จำกัดอยู่เพียงปัญหาการตีความ แต่อาจนำไปสู่มาตรการทางปกครอง เช่น การตรวจสอบ มาตรการลงโทษ และเงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครอง

Daeryun สนับสนุนการรับมือเป็นลำดับขั้นภายใต้กลยุทธ์ที่สอดคล้องกัน ตั้งแต่การรับมือการตรวจสอบไปจนถึงการดำเนินกระบวนการพิจารณาอุทธรณ์ทางปกครองและคดีปกครอง โดยอาศัยประสบการณ์การรับมือล่วงหน้าในขั้นตอนการหารือด้านนโยบาย เพื่อบริหารความต่อเนื่องทางธุรกิจและชื่อเสียงของกิจการโดยรวม