การลงทุนในต่างประเทศ

การลงทุนโดยตรงในต่างประเทศหมายถึงรูปแบบที่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสาธารณรัฐเกาหลีจัดตั้งนิติบุคคลในต่างประเทศหรือซื้อหุ้นของนิติบุคคลต่างประเทศที่มีอยู่เดิมเพื่อเข้าไปมีส่วนร่วมในการบริหารโดยตรง

ส่วนการลงทุนโดยอ้อมในต่างประเทศเป็นการลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรโดยไม่เข้าไปมีส่วนร่วมในการบริหารบริษัทที่รับการลงทุน เพื่อแสวงหาผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เงินปันผล หรือกำไรจากส่วนต่างราคา

เนื่องจากการลงทุนทั้งสองรูปแบบแตกต่างกันในด้านการมีส่วนร่วมในการบริหาร ความเสี่ยงจากการลงทุน และหน้าที่แจ้งตามกฎหมาย จึงต้องแยกประเภทและดำเนินการอย่างรอบคอบตามวัตถุประสงค์การลงทุนและกลยุทธ์การบริหารสินทรัพย์

การลงทุนโดยลำพังเอื้อต่อการควบคุมบริษัทย่อยและช่วยให้ตัดสินใจได้รวดเร็ว แต่มีความสามารถในการปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมในประเทศนั้นต่ำและมีความเสี่ยงสูงที่จะเกิดข้อผิดพลาดระหว่างดำเนินงาน

การร่วมลงทุนช่วยให้ปรับตัวเข้ากับตลาดได้รวดเร็วและสามารถรับมือกับคู่แข่งได้ แต่สิทธิในการบริหารอาจกระจายตัว ประสิทธิภาพการบริหารอาจลดลงเนื่องจากความแตกต่างทางวัฒนธรรม และอาจมีค่าใช้จ่ายในการบูรณาการกิจการ

การควบรวมและซื้อกิจการช่วยให้เข้าสู่ตลาดได้อย่างรวดเร็วและใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานเดิมได้ แต่อาจมีภาระด้านค่าใช้จ่ายในการเข้าซื้อกิจการ ความขัดแย้งทางวัฒนธรรม และการจัดหาทรัพยากรเพื่อการบริหาร

ตามข้อกำหนดว่าด้วยธุรกรรมเงินตราต่างประเทศของสาธารณรัฐเกาหลี ผู้ที่ประสงค์จะดำเนินการลงทุนโดยตรงในต่างประเทศต้องแจ้งต่อธนาคารที่ให้บริการธุรกรรมเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า

นอกจากนี้ ยังมีหน้าที่แจ้งเมื่อเริ่มธุรกิจใหม่ เพิ่มเงินลงทุน เปลี่ยนแปลงรายละเอียด เรียกคืนเงินลงทุน หรือชำระบัญชี หากฝ่าฝืนอาจถูกกำหนดค่าปรับทางปกครอง ระงับการทำธุรกรรม หรือได้รับการลงโทษทางอาญา

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การได้มาซึ่งอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศ การให้กู้ยืมระยะยาว การสนับสนุนทางเทคนิค การส่งผู้บริหารไปปฏิบัติงาน และการวิจัยและพัฒนาร่วมกันล้วนอยู่ในขอบเขตที่ต้องแจ้ง จึงต้องใช้ความระมัดระวังในทางปฏิบัติ

1. พิจารณาว่าธุรกิจอยู่ในขอบเขตที่ต้องแจ้งหรือไม่
ตรวจสอบหน้าที่แจ้งล่วงหน้าสำหรับการพัฒนาทรัพยากรในต่างประเทศ ธุรกิจก่อสร้าง และธุรกิจประเภทอื่น

2. ตรวจสอบคุณสมบัติและเงื่อนไขของผู้ลงทุน
ตรวจสอบว่าผู้ลงทุนไม่อยู่ในกลุ่มผู้ค้างชำระภาษี ผู้ที่มีกำหนดย้ายถิ่นฐานไปต่างประเทศ หรือผู้ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อขอสิทธิพำนักถาวร

3. ยื่นแบบแจ้งและรับหนังสือแจ้งการรับเรื่อง
ยื่นแบบแจ้งการลงทุนโดยตรงในต่างประเทศ แผนธุรกิจ และเอกสารยืนยันนิติบุคคลหรือบุคคลธรรมดา

4. โอนเงินลงทุนและดำเนินการภายหลังการลงทุน
โอนเงินโดยได้รับอนุมัติจากธนาคารที่ให้บริการธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ และดำเนินการรายงานภายหลัง รายงานการชำระบัญชี รายงานผลการดำเนินงานประจำปี และหน้าที่อื่น

▶การแบ่งหน้าที่ตามหน่วยงานรับแจ้ง

ความเสี่ยงสำคัญและข้อพิจารณาทางกฎหมายเกี่ยวกับการลงทุนโดยอ้อมในต่างประเทศมีดังนี้

1. ข้อกำกับธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ
การลงทุนโดยอ้อมในต่างประเทศต้องปฏิบัติตามรัฐบัญญัติธุรกรรมเงินตราต่างประเทศของสาธารณรัฐเกาหลีและข้อกำหนดว่าด้วยธุรกรรมเงินตราต่างประเทศในกระบวนการโอนเงินลงทุนและเรียกคืนผลตอบแทนเช่นกัน

ข้อกำหนดเกี่ยวกับการซื้อหลักทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศ การโอนเงินตราต่างประเทศ และการถือครองสินทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศแตกต่างกันตามประเภทสินทรัพย์ที่ลงทุน จึงจำเป็นต้องตรวจสอบขั้นตอนการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศที่ชอบด้วยกฎหมายผ่านการขอคำปรึกษาล่วงหน้า โดยเฉพาะการลงทุนในกองทุนต่างประเทศ หุ้นที่จดทะเบียนในต่างประเทศ และพันธบัตร อาจมีวงเงินโอนและหน้าที่รายงานภายหลัง จึงต้องใช้ความระมัดระวังในทางปฏิบัติ

2. ประเด็นภาษีจากผลตอบแทนการลงทุน
เงินปันผล รายได้ดอกเบี้ย และกำไรจากการซื้อขายที่เกิดจากการลงทุนโดยอ้อมในต่างประเทศถือเป็นรายได้จากแหล่งต่างประเทศตามกฎหมายภาษีของสาธารณรัฐเกาหลี ดังนั้น เมื่อนำรายได้ดังกล่าวกลับเข้ามาในประเทศ ต้องยื่นแบบและชำระภาษีเงินได้หรือภาษีเงินได้นิติบุคคล

วิธีการจัดเก็บภาษีอาจแตกต่างกันตามว่าประเทศนั้นเป็นภาคีอนุสัญญาป้องกันการเก็บภาษีซ้อนหรือไม่ และต้องตรวจสอบล่วงหน้าด้วยว่ากำไรหรือขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศและผลกำไรหรือขาดทุนจากการแปลงค่าเงินอยู่ในขอบเขตที่ต้องเสียภาษีหรือไม่

โดยเฉพาะการลงทุนในกองทุนต่างประเทศและ ETF อาจก่อให้เกิดโครงสร้างภาษีที่ซับซ้อน จึงต้องได้รับการตรวจสอบจากผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี

3. การลงทุนในกองทุนและตราสารอนุพันธ์ต่างประเทศ
การลงทุนโดยอ้อมในต่างประเทศครอบคลุมผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายนอกเหนือจากหุ้นและพันธบัตร เช่น กองทุนต่างประเทศ ETF ELS สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชันต่างประเทศ และหลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับตราสารอนุพันธ์

ในกรณีนี้ต้องตรวจสอบคุณสมบัติของผู้ลงทุน ข้อกำกับผลิตภัณฑ์ และการได้รับอนุญาตของผู้จัดจำหน่ายตามรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยตลาดทุนและธุรกิจการลงทุนทางการเงิน รวมทั้งตรวจสอบคุณสมบัติของคู่สัญญาล่วงหน้าเพื่อป้องกันการสูญเสียเงินลงทุนและความเสี่ยงจากการฉ้อโกงที่เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การลงทุนทางการเงินที่ผิดกฎหมาย

โดยเฉพาะการลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลหรือกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ (SPC) ที่จัดตั้งขึ้นในเขตปลอดภาษีมีความเสี่ยงสูง จึงต้องผ่านกระบวนการพิจารณาการลงทุนและการตรวจสอบทางกฎหมาย

การลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนภายในประเทศและมีปัจจัยซับซ้อนหลายด้าน ทั้งเงินตราต่างประเทศ ภาษี นิติบุคคล แรงงาน บัญชี และวัฒนธรรมในประเทศนั้น

ดังนั้น ตั้งแต่ขั้นตอนการวางแผนต้อง จัดทำโครงสร้างการลงทุน การจัดหาเงินทุน กลยุทธ์ด้านภาษี และแผนรับมือความเสี่ยงอย่างละเอียด โดยรับคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมาย นักบัญชี และผู้เชี่ยวชาญในประเทศนั้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จำเป็นต้อง ปฏิบัติตามข้อกำกับด้านเงินตราต่างประเทศและภาษี หน้าที่แจ้ง และหน้าที่รายงานผลการดำเนินงานของนิติบุคคลในประเทศที่รับการลงทุนอย่างเคร่งครัด รวมทั้งจัดทำแผนการโอนและเรียกคืนเงินอย่างเป็นระบบ

นอกจากนี้ หากละเลยหรือไม่แจ้งการลงทุนในต่างประเทศ อาจถูกกำหนดค่าปรับทางปกครอง ระงับการทำธุรกรรม หรือได้รับการลงโทษทางอาญา จึงต้องดำเนินขั้นตอนต่าง ๆ เช่น การแจ้งล่วงหน้า การแจ้งเปลี่ยนแปลง และการรายงานการชำระบัญชีภายในเวลาที่กำหนด

ภายหลังการลงทุนต้อง จัดให้มีระบบบริหารจัดการภายหลังการลงทุนอย่างครอบคลุม โดยตรวจสอบสภาพแวดล้อมการบริหารและการเปลี่ยนแปลงข้อกำกับในประเทศนั้น การบริหารบุคลากร และความเสี่ยงด้านภาษีอย่างต่อเนื่อง ตลอดจนทบทวนหน้าที่รายงานภายหลังและแผนเรียกคืนสินทรัพย์เป็นระยะ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อการดำเนินการลงทุนในต่างประเทศ