ขั้นตอนการฟื้นฟูกิจการ

ท่านอยู่ในขั้นตอนใด?

เลือกขั้นตอนปัจจุบันของท่าน แล้วเนื้อหาของขั้นตอนนั้นจะแสดงด้านล่าง

1. 1การยื่นขอเริ่มกระบวนการฟื้นฟูกิจการ
2. 2คำสั่งให้วางเงินล่วงหน้าและการสอบถามผู้แทน
3. 3มาตรการคุ้มครองทรัพย์สินชั่วคราว คำสั่งระงับ และคำสั่งห้ามทั่วไป
4. 4คำสั่งเริ่มกระบวนการฟื้นฟูกิจการและการแต่งตั้งผู้บริหารกิจการ
5. 5การยื่นบัญชีรายชื่อเจ้าหนี้ การยื่นขอรับชำระหนี้และการตรวจสอบสิทธิเรียกร้อง
6. 6การตรวจสอบของผู้ตรวจสอบและรายงานของผู้บริหารกิจการ
7. 7การยื่นแผนฟื้นฟูกิจการ
8. 8การพิจารณาและการลงมติในที่ประชุมผู้มีส่วนได้เสีย
9. 9คำสั่งเห็นชอบแผน การปฏิบัติตามแผน และการสิ้นสุดกระบวนการ

• ขั้นตอนหลัก
• การดำเนินการเพิ่มเติม / ทางเลือก
• การยกคำร้อง / การคัดค้าน
• สิ้นสุดกระบวนการ

ระยะเวลาที่ใช้

คำสั่งเริ่มกระบวนการภายใน 1 เดือนนับแต่วันยื่นคำร้อง แผนต้องได้รับความเห็นชอบภายใน 1 ปีนับแต่เริ่มกระบวนการ (ขยายได้ไม่เกิน 6 เดือนหากหลีกเลี่ยงไม่ได้)

ค่าใช้จ่าย

ต้องมีเงินวางล่วงหน้า (ค่าใช้จ่ายกระบวนการ) ที่ศาลกำหนดโดยพิจารณาขนาดของคดี ฯลฯ และค่าตอบแทนทนายความและค่าบริการทางบัญชี

คู่มือการดำเนินกระบวนการ

อ่านตามลำดับตั้งแต่ต้นจนจบ ข้อความสีแดงคือกำหนดเวลาที่กฎหมายกำหนด

1. 1

   บริษัทยื่นขอฟื้นฟูกิจการเมื่อไม่สามารถชำระหนี้ที่ถึงกำหนดได้โดยไม่กระทบการดำเนินธุรกิจอย่างมาก หรือเมื่อมีความเสี่ยงที่จะเกิดเหตุแห่งการล้มละลาย (พระราชบัญญัติว่าด้วยการฟื้นฟูกิจการและการล้มละลายของลูกหนี้ §34(1)) ผู้มีเงินได้จากธุรกิจรายย่อยซึ่งสิทธิเรียกร้องในการฟื้นฟูกิจการและสิทธิประกันในการฟื้นฟูกิจการรวมกันไม่เกิน 5 พันล้านวอนยื่นขอการฟื้นฟูกิจการแบบย่อได้ (§293-2, §293-4(1), พระราชกฤษฎีกาบังคับใช้ §15-3) หลังมีมาตรการคุ้มครองทรัพย์สินชั่วคราว ฯลฯ แล้ว จะถอนคำร้องไม่ได้หากไม่ได้รับอนุญาตจากศาล (§48) จึงต้องตัดสินใจยื่นอย่างรอบคอบ

2. 2

   ผู้ยื่นคำร้องต้องวางค่าใช้จ่ายกระบวนการฟื้นฟูกิจการล่วงหน้าตามที่ศาลกำหนดโดยพิจารณาขนาดของคดี ฯลฯ (§39) และหากไม่วาง คำร้องขอเริ่มกระบวนการจะถูกยก (§42 อนุมาตรา 1) ศาลจะสั่งให้วางค่าใช้จ่ายล่วงหน้าและสอบถามผู้แทน (คำแนะนำของศาลล้มละลายกรุงโซล) เพื่อเตรียมรับการสอบถามผู้แทน ให้เตรียมเอกสารอธิบายสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มการฟื้นฟูกิจการ

3. 3

   ศาลออกมาตรการคุ้มครองทรัพย์สินชั่วคราวเพื่อห้ามจำหน่ายทรัพย์สิน (§43) คำสั่งระงับกระบวนการอื่น (§44) และคำสั่งห้ามทั่วไปซึ่งระงับการบังคับคดีของเจ้าหนี้ทุกราย (§45) ได้ หากผู้มีส่วนได้เสียยื่นขอมาตรการคุ้มครองทรัพย์สินชั่วคราว ศาลจะวินิจฉัยภายใน 7 วันนับแต่วันยื่นคำขอ (§43(2)) สิ่งเหล่านี้เป็นเครื่องมือคุ้มครองทรัพย์สินของบริษัทระหว่างเตรียมการฟื้นฟูกิจการ

4. 4

   เมื่อบริษัทยื่นคำร้อง ศาลจะวินิจฉัยว่าจะเริ่มกระบวนการหรือไม่ภายใน 1 เดือนนับแต่วันยื่นคำร้อง (§49(1)) แต่งตั้งผู้บริหารกิจการ (สำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม ฯลฯ อาจถือว่าผู้แทนเป็นผู้บริหารกิจการ §74(3)(4)) และกำหนดกำหนดการยื่นและตรวจสอบสิทธิเรียกร้องและการยื่นแผน (§50(1)) คำสั่งยกคำร้องหรือคำสั่งเริ่มกระบวนการอุทธรณ์ทันทีได้ภายใน 14 วันนับแต่วันประกาศ แต่ไม่มีผลทุเลาการบังคับ (§53, §13(2))

5. 5

   กระบวนการดำเนินตามลำดับ คือ การยื่นบัญชีรายชื่อเจ้าหนี้ (2 สัปดาห์ถึง 2 เดือนนับแต่วันมีคำสั่งเริ่มกระบวนการ) การยื่นขอรับชำระหนี้ (1 สัปดาห์ถึง 1 เดือนนับแต่วันสุดท้ายของระยะเวลายื่นบัญชีรายชื่อ) และการตรวจสอบสิทธิเรียกร้อง (1 สัปดาห์ถึง 1 เดือนนับแต่วันสุดท้ายของระยะเวลายื่นขอรับชำระหนี้) (§50(1)) สิทธิเรียกร้องที่ไม่อยู่ในบัญชีรายชื่อและไม่ได้ยื่นขอรับชำระหนี้จะระงับไปเมื่อแผนได้รับความเห็นชอบ (§251) สำหรับสิทธิเรียกร้องที่มีการโต้แย้ง ให้ยื่นขอการพิจารณาวินิจฉัยสิทธิเรียกร้องภายใน 1 เดือนนับแต่วันสุดท้ายของระยะเวลาตรวจสอบ (§170(2))

   ขั้นตอนปัจจุบัน
6. 6

   ผู้ตรวจสอบจะตรวจสอบมูลค่าชำระบัญชีและมูลค่ากิจการที่ดำเนินต่อไป (§87) และผู้บริหารกิจการจะรายงานพฤติการณ์ที่นำไปสู่การฟื้นฟูกิจการและสถานะของทรัพย์สิน (§92) หากเห็นได้ชัดว่ามูลค่าชำระบัญชีสูงกว่า กระบวนการอาจถูกยกเลิก (§286(2)) ผลการตรวจสอบนี้จึงกำหนดทิศทางของการฟื้นฟูกิจการ

7. 7

   ผู้บริหารกิจการยื่นแผนฟื้นฟูกิจการภายในระยะเวลายื่นไม่เกิน 4 เดือนนับแต่วันสุดท้ายของระยะเวลาตรวจสอบ (§50(1)4, §220) การขยายได้ไม่เกิน 2 เดือน และต้องไม่เกิน1 เดือนสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (§50(3)) หากไม่ยื่นแผนภายในระยะเวลา กระบวนการจะถูกยกเลิก (§286(1)) จึงต้องเตรียมตั้งแต่ขั้นการตรวจสอบ

8. 8

   ในที่ประชุมผู้มีส่วนได้เสีย จะลงมติแยกตามกลุ่ม ข้อกำหนดการเห็นชอบคือตั้งแต่ 2/3 ขึ้นไปสำหรับกลุ่มเจ้าหนี้ในการฟื้นฟูกิจการ ตั้งแต่ 3/4 ขึ้นไปสำหรับกลุ่มเจ้าหนี้มีประกันในการฟื้นฟูกิจการ (ตั้งแต่ 4/5 ขึ้นไปสำหรับแผนแบบชำระบัญชี) และตั้งแต่ 1/2 ขึ้นไปของสิทธิออกเสียงที่ใช้ในที่ประชุมสำหรับกลุ่มผู้ถือหุ้น (§237) ต้องได้รับความเห็นชอบภายใน 2 เดือนนับแต่วันประชุมครั้งที่ 1 และภายใน 1 ปีนับแต่เริ่มกระบวนการ (§239) แม้กลุ่มใดไม่ยินยอม แผนก็อาจได้รับความเห็นชอบโดยกำหนดบทบัญญัติคุ้มครองสิทธิ (§244)

9. 9

   ศาลจะวินิจฉัยว่าจะเห็นชอบแผนหรือไม่ในวันที่แผนได้รับความเห็นชอบหรือในวันที่ประกาศทันที (§242(1)) เมื่อเห็นชอบแล้ว หนี้จะชำระตามแผน และเมื่อเริ่มชำระแล้ว กระบวนการฟื้นฟูกิจการอาจสิ้นสุดลง (§283(1)) หากเห็นได้ชัดหลังการเห็นชอบว่าดำเนินการตามแผนไม่ได้ กระบวนการจะถูกยกเลิก (§288) และเมื่อการยกเลิกเป็นที่สุด ศาลจะพิพากษาให้ล้มละลายโดยอำนาจของตนเอง (§6(1))

คำถามที่พบบ่อย

คำถามเชิงปฏิบัติที่มักเกิดขึ้นทันทีในกระบวนการนี้

Qการฟื้นฟูกิจการกับการล้มละลายต่างกันอย่างไร

การฟื้นฟูกิจการเป็นขั้นตอนปรับโครงสร้างหนี้เพื่อให้บริษัทดำเนินธุรกิจต่อไปได้ การล้มละลายเป็นขั้นตอนชำระบัญชีทรัพย์สินของบริษัทและแบ่งให้เจ้าหนี้ดังนั้นในการฟื้นฟูกิจการ สิ่งสำคัญคือมูลค่ากิจการที่ดำเนินต่อไป (มูลค่าหากดำเนินธุรกิจต่อ) สูงกว่ามูลค่าชำระบัญชี (มูลค่าหากเลิกกิจการ) หรือไม่ หากเห็นได้ชัดว่ามูลค่าการเลิกกิจการสูงกว่า กระบวนการฟื้นฟูกิจการอาจถูกยกเลิก

Qการฟื้นฟูกิจการปกติกับการฟื้นฟูกิจการแบบย่อต่างกันอย่างไร

การฟื้นฟูกิจการแบบย่อใช้สำหรับผู้มีเงินได้จากธุรกิจรายย่อยซึ่งสิทธิเรียกร้องในการฟื้นฟูกิจการ (สิทธิเรียกร้องที่เกิดก่อนการฟื้นฟูกิจการ) และสิทธิประกันในการฟื้นฟูกิจการรวมกันไม่เกิน 5 พันล้านวอน อาจแต่งตั้งผู้ตรวจสอบแบบย่อเพื่อทำให้การตรวจสอบง่ายขึ้น และข้อกำหนดการเห็นชอบโดยกลุ่มเจ้าหนี้ในการฟื้นฟูกิจการก็ผ่อนคลายลงนอกจากความยินยอมตั้งแต่ 2/3 ขึ้นไปแล้ว แผนยังถือว่าได้รับความเห็นชอบด้วย "ความยินยอมเกิน 1/2 และความยินยอมของเสียงข้างมากของผู้มีสิทธิออกเสียง" หากไม่เข้าข้อกำหนดของการฟื้นฟูกิจการแบบย่อ คดีอาจดำเนินเป็นการฟื้นฟูกิจการปกติตามเจตนาที่ระบุในคำร้อง

Qหากยื่นขอฟื้นฟูกิจการ การบังคับคดีจะหยุดทันทีหรือไม่

การยื่นคำร้องอย่างเดียวไม่ได้หยุดโดยอัตโนมัติ การบังคับคดี ฯลฯ จะถูกระงับได้ก็ต่อเมื่อศาลออกมาตรการคุ้มครองทรัพย์สินชั่วคราว (คำสั่งห้ามจำหน่ายทรัพย์สิน) คำสั่งระงับกระบวนการอื่น หรือคำสั่งห้ามทั่วไปดังนั้นหากการยึดทรัพย์ใกล้เข้ามา ให้ยื่นขอคำสั่งเหล่านี้พร้อมคำร้อง หากผู้มีส่วนได้เสียยื่นขอมาตรการคุ้มครองทรัพย์สินชั่วคราว ศาลจะวินิจฉัยภายใน 7 วัน

Qคู่ค้าเข้าสู่การฟื้นฟูกิจการ ในฐานะเจ้าหนี้เราควรทำอย่างไร

คุณต้องยื่นขอรับชำระหนี้ภายในระยะเวลาที่ศาลกำหนด สิทธิเรียกร้องที่ไม่อยู่ในบัญชีรายชื่อและไม่ได้ยื่นขอรับชำระหนี้จะระงับไป (เสียสิทธิ) เมื่อแผนฟื้นฟูกิจการได้รับความเห็นชอบ หากมีการโต้แย้งสิทธิเรียกร้องที่ยื่นไว้ ให้ยื่นขอการพิจารณาวินิจฉัยสิทธิเรียกร้องภายใน 1 เดือนนับแต่วันสุดท้ายของระยะเวลาตรวจสอบ

Qหากเจ้าหนี้คัดค้านแผน การฟื้นฟูกิจการจะสิ้นสุดหรือไม่

ไม่จำเป็น แม้กลุ่มใดไม่ได้รับความยินยอมจากเสียงข้างมากตามกฎหมาย ศาลก็เห็นชอบแผนได้ โดยกำหนดบทบัญญัติคุ้มครองสิทธิของกลุ่มนั้น (การเห็นชอบแผนโดยบังคับ หรือ cram-down)อย่างไรก็ตาม โดยหลัก กระบวนการจะถูกยกเลิกหากแผนถูกปฏิเสธหรือไม่ได้รับความเห็นชอบภายในระยะเวลาการเห็นชอบ ดังนั้นการปรึกษาล่วงหน้ากับเจ้าหนี้ที่มีสิทธิเรียกร้องจำนวนมากจึงสำคัญ

Qหากการฟื้นฟูกิจการล้มเหลว จะเกิดอะไรขึ้น

หลังการเห็นชอบ กระบวนการฟื้นฟูกิจการอาจถูกยกเลิกและเป็นที่สุด ในกรณีนั้น หากมีเหตุแห่งการล้มละลาย ศาลต้องพิพากษาให้ล้มละลายโดยอำนาจของตนเองศาลอาจพิพากษาให้ล้มละลายได้เช่นกันเมื่อคำสั่งยกคำร้องขอเริ่มกระบวนการ (ไม่รับคำขอ) การยกเลิกก่อนการเห็นชอบ หรือคำสั่งไม่เห็นชอบแผนเป็นที่สุด ดังนั้นก่อนยื่นขอฟื้นฟูกิจการ ให้พิจารณาความเป็นไปได้ที่อาจนำไปสู่การล้มละลายด้วย