CONTENTS
- 1. 사모펀드 자문을 요청한 의뢰인
- - 자세한 사건의 경위
- 2. 사모펀드 인수거래에 대한 기업전문변호사의 조력
- - 투자 구조 및 조건 설계
- - 법률실사 및 계약·규제 검토
- - 협상 지원 및 거래 종결
- 3. 사모펀드 인수거래 자문 결과
- 4. 사모펀드 특징과 기업의 유의 사항
- - 기업의 유의 사항
- 5. 사모펀드 FAQ
- - 조력이 필요하다면
1. 사모펀드 자문을 요청한 의뢰인
사모펀드 인수거래와 관련하여, 국내 기업 B사는 다수 투자자의 참여와 복잡한 투자 조건 속에서도 경영권 안정성과 투자 자금 확보를 위해 기업전문변호사에게 자문을 요청해주셨습니다.
자세한 사건의 경위
본 사건의 의뢰인인 국내 기업 B사는 기존 경영진이 보유한 지분 일부를 신규 투자자에게 매각하고, 이를 통해 경영 안정성을 유지하면서 신규 사업에 투자할 자금을 확보하고자 했습니다.
의뢰인은 사모투자 방식으로 인수 거래를 진행하려 했으나, 참여 투자자마다 인수 조건, 지분율, 전환권 설정 등 요구 사항이 달라 거래 구조 설계가 복잡했습니다.
특히, 다수 투자자가 동시에 참여할 가능성이 높아, 투자자 간 이해 충돌과 경영권 관련 분쟁 위험이 존재했습니다.
또한, 인수 거래 과정에서 계약서 작성, 규제 준수, 공시 의무 확인 등 법적 절차를 체계적으로 관리하지 않으면 거래 자체가 지연되거나 무효가 될 수 있는 상황이었습니다.
이에 의뢰인은 거래 초기에 기업전문변호사에게 사모투자 인수거래 전반에 대한 자문을 요청하며, 투자 구조 설계와 분쟁 예방을 위한 법률적 지원을 확보하고자 했습니다.
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2. 사모펀드 인수거래에 대한 기업전문변호사의 조력
이번 사모투자 인수거래에서 기업 B사가 직면한 핵심 쟁점은 다음과 같습니다.
-> 투자자별 지분율, 전환권, 의결권 요구가 달라 경영권 안정성 위협
2. 계약 구조 및 조건 설정의 복잡성
-> 지분 매각, 전환채, 우선주 등 다양한 조건을 동시에 고려해야 하는 상황
3. 법적·규제 리스크
-> 계약서 작성, 공시 의무, 금융규제, 승인·신고 절차 등 법적 하자 발생 가능
4. 거래 지연 및 분쟁 위험
-> 법률실사 부족이나 계약 조건 불명확 시 거래 자체가 지연되거나 분쟁 발생
기업전문변호사는 경영권 안정 확보, 법률실사 기반 리스크 관리, 협상 및 거래 종결 지원에 주력하여, 다수 투자자가 참여하는 상황에서도 안정적 거래를 완결하고자 하였습니다.
투자 구조 및 조건 설계
기업전문변호사는 의뢰기업 B사의 재무 상황과 경영 목표를 분석하여 최적의 사모투자 인수 구조를 설계했습니다.
지분 매각 비율, 전환권 조건, 우선주 설정 등 다양한 투자 조건을 비교·검토하여 경영권 안정성과 투자자 수익 간 균형을 확보했습니다.
특히, 다수 투자자가 참여하는 상황을 고려해 투자자 간 권리·의무 충돌을 최소화할 수 있는 구조를 마련했습니다.
법률실사 및 계약·규제 검토
기업전문변호사는 거래 전 법률실사를 통해 계약관계, 자산, 지식재산권, 채무관계, 규제 준수 여부 등 전반적인 법적 리스크를 점검했습니다.
이를 기반으로 투자자 요구 사항과 기업의 경영권 보호를 조화시킬 수 있는 계약 조건을 설계하고, 공시 의무, 금융규제, 신고·승인 절차 등 법적 절차를 사전에 확인 및 관리했습니다.
법률실사 결과를 계약서에 반영함으로써 거래 과정에서 발생할 수 있는 분쟁과 지연 위험을 최소화했습니다.
협상 지원 및 거래 종결
기업전문변호사는 투자자와의 주요 조항 협상 과정에서 기업의 입장을 명확히 전달하고, 합리적 조건을 확보했습니다.
거래 종결 단계에서는 계약서 최종 검토, 일정 조율, 승인 절차 관리까지 통합 지원하여 원활한 계약 체결을 도왔습니다.
법률실사와 계약 검토를 통해 확보된 정보 기반으로, 다수 투자자 참여에도 안정적인 거래를 성사시켰습니다.
3. 사모펀드 인수거래 자문 결과
의뢰인은 기업전문변호사의 조력을 통해 불리한 조건을 최소화하며 필요한 자금을 확보할 수 있었습니다.
투자자의 권리와 의무가 명확히 정리된 투명한 거래 구조가 완성되었고, 경영권과 의사결정권의 안정성을 유지하면서 신규 사업에 투자할 자금을 확보할 수 있었습니다.
또한 다수 투자자가 참여하는 상황에서도 분쟁 없이 거래가 원활하게 종결되었습니다.
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4. 사모펀드 특징과 기업의 유의 사항
사모펀드(PEF)는 소수의 전문 투자자로부터 자금을 모아 주로 비상장기업에 투자하는 투자 구조입니다.
‘사모’라는 명칭에서 알 수 있듯, 일반 대중에게 공개되지 않고 비공개로 자금을 모집하며, 기업 인수(M&A), 구조조정, 성장 지원 등 다양한 전략을 통해 투자 대상 기업의 가치를 높이고 이를 기반으로 수익을 창출합니다.
M&A 시장에서 주요 매수자 역할을 수행하며, 기업 구조조정과 산업 재편에도 중요한 영향을 미칩니다.
▶ 사모펀드 주요 특징
② 일반적으로 상당한 규모의 최소 투자금액을 요구하여 전문 투자자 중심으로 운용됩니다.
③ 통상 5~10년 단위로 운용되며, 장기적 기업 가치 제고를 목표로 합니다.
④ 투자 기업의 경영과 전략적 의사결정에 직접 참여하여 기업가치를 높이는 방식입니다.
⑤ 높은 수익을 추구하지만 그만큼 리스크가 높은 투자 전략을 구사합니다.
⑥ 바이아웃(Buyout), 성장 투자(Growth Capital), 메자닌(Mezzanine) 등 기업 상황과 목표에 맞는 다양한 투자 전략을 활용합니다.
기업의 유의 사항
사모펀드 투자를 검토하는 기업은 단순한 자금 조달을 넘어 다음과 같은 법적·전략적 요소를 주의해야 합니다.
▶ 계약 구조 확인
▶ 투자자 요구 조율
▶ 규제·법적 준수
▶ 리스크 관리
5. 사모펀드 FAQ
A. 사모펀드는 주로 성장 가능성이 높거나 구조조정이 필요한 비상장기업에 적합합니다.
안정적인 현금흐름을 보유하거나 장기적 성장 전략이 있는 기업일수록 사모펀드로부터 투자 유치가 용이하며, 경영 효율화와 가치 제고를 동시에 도모할 수 있습니다.
A. 사모펀드는 투자자 모집 후 자금을 확보하고, 펀드 전략에 맞는 기업을 발굴합니다.
선정된 기업에 대해 법적·재무적·상업적 실사를 진행하고 가치평가를 통해 투자 조건을 결정한 뒤, 지분 인수 또는 자금 투자를 집행합니다.
투자 후에는 경영 개선, 구조조정, 신규 사업 추진 등 기업 가치 제고 활동을 수행하며, 일정 기간 후 IPO, 전략적 매각, 2차 바이아웃 등을 통해 투자금을 회수하고 수익을 배분합니다.
조력이 필요하다면
사모펀드 인수거래는 투자자 요구와 기업 경영권, 법적 요건이 복잡하게 얽혀 있어, 단순히 계약만 체결하는 것으로는 거래 안정성을 보장하기 어렵습니다.
다수 투자자가 참여할 경우 지분·의결권·전환권 등 이해관계 충돌 가능성이 높아 사전 검토와 조정 없이는 분쟁으로 이어질 수 있습니다.
본 법인은 이러한 복잡성을 체계적으로 분석하고, 거래 구조 설계부터 계약서 검토, 규제 대응, 투자자 협상까지 모든 단계를 전략적으로 관리합니다.
특히, 잠재적 리스크를 사전에 파악하고 대응 방안을 마련함으로써 거래 지연이나 불필요한 분쟁을 예방할 수 있도록 지원하고 있습니다.
만약 위 사모펀드와 관련하여 법적 자문이 필요한 상황이라면 언제든 🔗법률상담예약을 통해 도움을 요청해 주시길 바랍니다.
